Lenta.ru: Старые полисы ОСАГО начнут выводить из обращения 1 октября

Автостраховщики с 1 октября перестанут продавать полисы обязательного страхования автогражданской ответственности (ОСАГО) на бланках зеленого цвета (у новых — розовый цвет). Такие бланки по мере завершения действия договоров выводятся из обращения. Об этом в понедельник, 26 сентября, сообщил Российский союз автостраховщиков (РСА).

30 сентября будут заключены последние договоры на старых бланках зеленого цвета, но они будут действовать в течение года с момента подписания, отмечается в сообщении.

«Но если человек захочет внести изменения в такой договор, то компания сделает это уже на новом бланке», — сообщил президент РСА Игорь Юргенс.

20 сентября СМИ сообщили, что инициатива Минфина России о разделении полисов обязательного страхования автогражданской ответственности на три вида в зависимости от лимита выплат не вошла в финальный вариант поправок ведомства к закону об ОСАГО.

15 сентября «Коммерсантъ» писал, что Минфин предложил разделить полисы ОСАГО на три категории в зависимости от страховой суммы: «эконом» — с лимитами ответственности страховщика 400 тысяч рублей за порчу имущества и 500 тысяч рублей за вред здоровью (действуют в настоящее время), «стандартный» — с лимитами в размере 1 миллиона рублей за каждый риск, и «премиальный», подразумевающий выплату 2 миллионов рублей.

Read More

Известия: Почему ЦБ предложил заменить обязательные накопления добровольными

Накопительная пенсия в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС) будет отменена. Все дальнейшие отчисления в размере 22% будут идти в страховую пенсию. Взамен Центробанк и Минфин предложили концепцию индивидуального пенсионного капитала. Она предполагает, что люди будут сами копить на пенсию за счет взносов из зарплат. Такие предложения были высказаны Минфином и ЦБ в пятницу на Московском финансовом форуме. О том, почему финансовые власти подготовили такую концепцию, в эксклюзивном интервью «Известиям» рассказал зампред Центробанка Владимир Чистюхин.

— В концепции пенсионной реформы заложен перевод накопительной части из ОПС в квазидобровольную. Означает ли это, что Центробанк и Минфин отказались от борьбы за сохранение пенсионных накоплений в рамках ОПС? Или всё же какие-то сложные дискуссии имели место по этому вопросу?

— Стоит сразу оговориться, что решение о том, формировать дополнительный пенсионный капитал или нет, принимается самим гражданином, поэтому разрабатываемая нами с Минфином система является полностью добровольной. Никаких серьезных барьеров для принятия гражданином того или иного решения здесь нет. При этом наша концепция предполагает полное сохранение ранее сформированных пенсионных накоплений граждан.

Что касается действующей накопительной части системы ОПС, то ее полноценное функционирование напрямую зависит от состояния федерального бюджета и приоритетов расходования бюджетных средств. Сейчас это выражается в принятом решении о моратории на пенсионные накопления в 2014–2015 годах. Для защиты интересов граждан, вступивших в накопительную систему, и обеспечения жизнеспособности самой негосударственной пенсионной системы, в том числе в интересах будущих участников, и была предложена новая концепция.

— Как распределялась работа над концепцией между ЦБ и Минфином? Кому принадлежат какие предложения? В чем была сразу единая позиция? Были ли расхождения?

— Как я уже сказал, в условиях продолжающейся «заморозки» Банк России и Минфин столкнулись с задачей предоставить населению возможность формировать пенсионные накопления в удобном и защищенном формате. Мы работали в тесном сотрудничестве, был налажен конструктивный диалог. К работе подошли обстоятельно — изучили международный опыт, учли мнения отечественных экспертов. Наверное, наибольшие дискуссии возникали вокруг не принципиальных, а больше технических вопросов, например, о месте и роли центрального администратора, о правовой конструкции взаимоотношений между НПФ и гражданином, и т.п.

— Почему в итоге остановились именно на этом варианте?

— Во-первых, в предложенном виде система дает гражданину ряд стимулов к формированию дополнительных пенсионных накоплений. Предусмотрен вычет по НДФЛ, а также перевод части обязательного страхового взноса на личный счет участника системы. Средства пенсионного капитала защищены государством через систему гарантирования.

Во-вторых, система является полностью добровольной и рыночной. Всё-таки в накопительной части ОПС отчисления происходили из системы страховых взносов без возможности гражданина повлиять на их размеры. Выбор гражданина происходил в весьма ограниченных рамках, при том, что последнее слово всегда оставалось за государством, что и продемонстрировал, к примеру, мораторий. В новой системе уплата взносов может быть приостановлена только по решению участника.

Наконец, система является достаточно гибкой: гражданин может сам выбрать ставку взноса, пенсионный фонд и вид пенсионной выплаты. Также при наступлении определенных обстоятельств можно будет воспользоваться своими накоплениями досрочно (до достижения возраста выхода на пенсию). Вместе с этим для тех, кто не хочет разбираться в тонкостях и выбирать самостоятельно каждый из параметров, но имеет желание формировать накопления, разработан надежный базовый сценарий участия.

— На чем вы основывались в предложениях по развитию добровольного компонента?

— В первую очередь нами был изучен опыт зарубежных стран, успешно внедривших добровольный компонент пенсионной системы. Особое внимание мы уделили анализу ошибок тех стран, в которых по каким-то причинам запуск аналогичных добровольных систем был не очень удачен. Безусловно, при разработке концепции учитывалось мнение экспертов и участников пенсионного рынка России.

Кроме того, по заказу Банка России было проведено социологическое исследование, охватившее разные регионы страны. Респондентам задавались вопросы об их отношении к добровольным пенсионным накоплениям в целом, предполагаемой реформе и ее отдельным элементам. Были также проведены групповые дискуссии с участием граждан разных социальных групп. Для нас было крайне важно получить обратную связь от будущих участников системы уже в начале пути.

— Почему была выбрана система по умолчанию? Не лучше ли было сразу дать людям выбор — делать взносы или нет?

— Прежде всего механизм автоматической подписки защищает тех граждан, которые уже выбрали обязательный накопительный элемент — им не надо будет предпринимать какие-либо специальные действия для перевода своих накоплений в новую систему.

Кроме того, он упрощает процедуру вступления в программу для определенных категорий граждан: им не придется собирать информацию, куда-то ходить, оформлять различного рода заявления и подписывать договоры. В то же время для тех кто, не хочет по каким-либо причинам участвовать в новой системе, предоставляется возможность легко и быстро отказаться от уплаты взносов с помощью простой и понятной процедуры.

— А вы полагаете, что через год в системе останется достаточно много людей? Не бросятся ли все отписываться от добровольных накоплений?

— Согласно результатам социологического исследования, о котором я уже говорил, более 70% опрошенных граждан посчитали привлекательной для себя предлагаемую систему и выразили желание участвовать в такой программе в ближайшем будущем.

— Сколько же, по вашему мнению, люди будут готовы отчислять из своих зарплат?

— Могу привести данные того же социологического исследования — около 50% опрошенных заявили о готовности регулярно отчислять на формирование пенсионных накоплений 1000–6000 рублей и более. Но это заявленная позиция, реальное поведение может отличаться в любую сторону.

— Какая мотивация, помимо льготы по НДФЛ, предусмотрена для мотивации граждан? Будут ли эти льготы распространяться на тех, кто не имеет права на пенсионные накопления сейчас, но, например, захочет начать копить по этой схеме?

— В нашей концепции помимо льготы гражданину по НДФЛ его работодатель будет получать вычет по уплате страхового взноса в ПФР, который будет идти на счет работника. Важный момент: сэкономленные за счет льгот и вычетов средства поступают на счет гражданина автоматически, одновременно с поступлением его собственных перечислений. Человеку не придется никуда ходить для того, чтобы получить средства, на которые участник программы имеет право. Для тех, кто действительно намерен сберегать на будущее, это весомый стимул. Кроме того, государство обеспечивает сохранность этих средств через работающую систему гарантирования. В новой системе гражданин обладает полным контролем над собственной стратегией сбережений — он сам решает, когда и сколько он хочет откладывать, приостанавливать ли взносы, менять ли ставку, какую выбрать форму пенсионных выплат. Опять же если он захочет этим заниматься.

Все стимулы, которые я назвал, будут распространяться на всех участников программы, никто не должен быть лишен права воспользоваться этими преимуществами. Другое дело, что пока это только наши предложения, которые подлежат серьезному публичному обсуждению.

— Что вы думаете по поводу деятельности НПФ в случае реализации ваших предложений? Будет ли у них достаточный приток средств?

— Достаточный для чего? Если вы имеете в виду финансовую устойчивость НПФ, то она сейчас не вызывает вопросов, и в ближайшие 5–10 лет мы не видим оснований для ее серьезного ухудшения. Другое дело, что приток средств будет выражаться в удешевлении услуг НПФ для населения. В этом бизнесе присутствует четко выраженный эффект экономии на масштабе. Функция Банка России здесь как раз в обеспечении того, чтобы образующаяся экономия распределялась на счета граждан, а не в непропорциональный рост прибылей НПФ. Думаю, у нас достаточно регулирующих и надзорных полномочий для достижения этих целей.

Помимо финансовой части, НПФ, на мой взгляд, просто обязаны работать над повышением информированности своих клиентов. Граждане должны знать, что происходит с их деньгами и как они управляются.

— В презентации указывается, что люди смогут воспользоваться пенсионными накоплениями до выхода на пенсию в случае чрезвычайных ситуаций. Что подразумевается под этим?

— Предполагается, что гражданину может быть предоставлена возможность досрочного получения как части, так и всей суммы своих пенсионных накоплений в случае возникновения определенного рода обстоятельств. К примеру, диагностирование у него или его близкого родственника тяжелого заболевания. Конкретный перечень подобных обстоятельств будет закреплен законодательно, сейчас он в процессе разработки.

— В предложениях также отмечается, что пенсионные накопления будут считаться собственностью гражданина, тогда как сейчас они являются госсобственностью. Если этот пункт будет принят, не ожидаете ли вы судебных разбирательств в связи с тем, что граждане попытаются отсудить свое право использовать эти накопления по своему желанию и в любой момент?

— Когда мы говорим о собственности, мы всё же держим в уме, что в данном случае речь идет о накоплении на пенсию, это конкретный целевой продукт. Представляете, сколько желаний потратить эти деньги может возникнуть в разные периоды жизни. Когда пенсия кажется чем-то далеким, а, например, телевизор новой модели стоит перед вами на витрине сейчас. Посчитаете ли вы в будущем эту трату мудрой? Защита от соблазнов является частью сделки, соответственны и ограничения. Но это не отменяет того факта, что накопленные деньги принадлежат исключительно вам и никто другой не может ими пользоваться или распорядиться.

Анна КАЛЕДИНА

Read More

РБК: Греф отчитался о рекордной прибыли Сбербанка

Прибыль Сбербанка за 8 месяцев 2016 года стала рекордной за все время его существования, сообщил Герман Греф на встрече с премьер-министром Дмитрием Медведевым. В целом на 2016 год у банка «очень позитивные» ожидания.

Прибыль, полученная Сбербанком с начала 2016 года, оказалась рекордной за всю историю банка, заявил глава Сбербанка Герман Греф на встрече с премьер-министром Дмитрием Медведевым.

«За восемь месяцев текущего года у нас все идет даже несколько выше, чем мы ожидали в начале года. Мы заработали рекордную прибыль вообще за все годы существования банка, что кажется, с одной стороны, удивительным в очень непростой год, но, с другой стороны, это некий результат предыдущих лет инвестирования и сокращения издержек», — сказал глава Сбербанка Герман Греф. Его слова приводятся на официальном сайте российского правительства.

Как ранее писал РБК, в январе-августе 2016 года прибыль Сбербанка по РСБУ выросла до 322,8 млрд руб., что почти в три раза больше результата за аналогичный период 2015 года. В августе Сбербанк заработал чистую прибыль в размере 47,8 млрд руб. При этом банк за восемь месяцев на 51% увеличил объем чистого процентного дохода (до 734,9 млрд руб.), а его чистый комиссионный доход увеличился на 22,8% (до 198,4 млрд руб.). Операционные расходы Сбербанка увеличились за восемь месяцев на 11,2%, что вызвано индексацией зарплат сотрудников. Расходы на совокупные резервы снизились на 64,1 млрд руб. относительно восьми месяцев 2015 года и составили 213,7 млрд руб.

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за шесть месяцев текущего года составила 263,1 млрд против 85,2 млрд руб. в первом полугодии 2015 года. Финансовый результат банка оказался выше прогнозов из-за роста процентных доходов и продажи акций «Красной Поляны». Как сообщили в Сбербанке, рост процентных доходов был связан в основном с увеличением портфеля ценных бумаг (его объем превысил 2 трлн руб.) и ипотечного кредитования.

На встрече с Медведевым Греф сообщил, что до конца года у банка сохраняются позитивные ожидания по финансовому результату. «Хотя я всегда боюсь предсказывать– в текущей макроэкономической ситуации может случиться все что угодно, поэтому банкиры всегда очень суеверны», — признал глава Сбербанка.

С начала года банк выдал 5,4 трлн руб. кредитов корпоративным заемщикам, что, по словам Грефа, является достаточно значительной суммой. В то же время госбанкир отметил, что доля корпоративных кредитов в портфеле Сбербанка сократилась на 4 п.п.

Глава Сбербанка посетовал, что в сегменте автокредитования было зафиксировано падение объемов на 17%. В ответ премьер-министр пообещал, что государство продолжит поддерживать российский автопром. «Мы поддержу автопрома продолжим, для того чтобы достижения в этой сфере (а тут их отрицать никто не может– у нас теперь есть реальная современная отрасль автопрома) не были утрачены в довольно сложной экономической ситуации. Надеюсь, что и Сбербанк тоже будет вносить свою лепту», — сказал Дмитрий Медведев.

Альберт КОШКАРОВ

Read More

Какой твердотопливный котел выбрать?

В условиях суровых зим очень важно поддерживать в доме тепло и уют, причем делать это так, чтобы минимизировать свои затраты на обогрев всех помещений. Но многие люди, проживающие за городом, не имеют возможности подключиться к центральной магистрали, поэтому обеспечить эффективное, экономичное и безопасное отопление загородного дома им помогают твердотопливные котлы. Поэтому стоит более подробно рассказать об особенностях их выбора.

Read More

Reuters: Как глава ЦБ РФ противостоит давлению эмиссионного лобби

Глава российского Центробанка пользуясь поддержкой президента успешно отражает нападки сторонников масштабной денежной эмиссии, конечными интересантами которой являются крупные корпорации. Однако главные вызовы впереди - когда запасы валюты в суверенных фондах будут подходить к концу, Эльвире Набиуллиной предстоит столкнуться с беспрецедентным давлением, говорят источники из ее окружения.

Игра против жесткой политики ЦБ ведется как в коридорах власти, так и в публичной плоскости.

"Проанализировав мировой опыт, мы пришли к выводу, что быстрый рост экономики невозможен без существенного увеличения инвестиций", - обратился в марте 2016 года к президенту Владимиру Путину опытный лоббист Антон Данилов-Данильян и попросил выделить 400 миллиардов рублей на программу Столыпинского клуба для Фонда развития промышленности.

Президент тогда отказался давать поручения для реализации идей эмиссионной накачки экономики и указал на чиновников из своей администрации, которые стоят за переносом дискуссии в публичную плоскость:

"Вас видимо (помощник президента Андрей) Белоусов подговорил (задать вопрос)?.. Подговаривал, подговаривал, - сказал Путин. - Центральный банк и так помогает правительству... Будем внимательно смотреть за тем, как у нас развиваются эти процессы, и, может быть, в какой-то момент это будет востребовано".

Спустя полгода президент все же дал поручение доработать среднесрочную программу Столыпинского клуба по просьбе Белоусова. Ее назвали альтернативой концепции Алексея Кудрина, который делает упор на частные инвестиции, структурные реформы, сбалансированный бюджет и низкую инфляцию.

Борьба двух противоположных по содержанию концепций обострилась перед началом работы над экономической программой для предстоящих президентских выборов, что подтверждал пресс-секретарь Путина.

"Нельзя сказать, что один из этих планов взят за основу. Безусловно, и тот, и другой представляют из себя набор идей, которые принимаются во внимание и учитываются при выработке дальнейшей стратегии", - сказал Дмитрий Песков.

Интересный кандидат

До сих пор экономическая политика России отличалась преемственностью. Даже отпустив курс рубля в плавание, Набиуллина лишь ускорила переход к инфляционному таргетированию, запланированный предыдущим председателем ЦБ Сергеем Игнатьевым.

Сменив его в 2013 году, в год своего 50-летнего юбилея, Набиуллина конкретизировала цель инфляции и сроки - достичь 4 процентов в 2017 году.

В 2014 году ей пришлось бороться с глубоким экономическим кризисом, вызванным падением нефтяных цен и западными санкциями, почти отрезавшими РФ от валютных кредитов.

Многие экономисты теперь полагают, что политика Набиуллиной спасла Россию от катастрофы, но реализовывать непопулярные меры приходилось, преодолевая шквал звонков и протестов со стороны влиятельных игроков, в том числе внутри кремлевской элиты.

Корреспонденты Рейтер пообщались с более чем десятком человек, среди которых были и близкие к руководителю Центрального банка источники, и противники ее политики.

Источники Рейтер во властных структурах говорили, что Набиуллина не была у Путина в числе первых кандидатов на пост главы Центробанка. Вначале должность предложили бывшему министру финансов Алексею Кудрину, но он отказался, что неоднократно подтверждал. Затем президент рассматривал кандидатуру своего советника Сергея Глазьева, которая устраивала и премьера Дмитрия Медведева.

"Президент хотел поставить Глазьева, уже было принято решение... и Глазьев уже себя вел, как будущий глава ЦБ", - рассказывает один из чиновников, работавших с Кудриным и слышавший этот рассказ от него.

По его словам, Кудрин пришел к президенту и стал разубеждать, предложил другие кандидатуры, которые были отвергнуты, и тогда назвал Набиуллину.

"Путин говорит – надо же, как интересно – и разошлись. Через две недели ее назначили", - сказал собеседник Рейтер.

Кудрин не подтверждает эту историю, но и не отрицает, что Глазьев был среди претендентов. Он признает, что поддержал кандидатуру Набиуллиной, бывшую в то время помощником президента.

"Когда... все это обсуждалось, я исходил из того, что все знают, что она честная и порядочная, будет объективна к разным бизнес-группам и сама не будет заниматься бизнесом... Кстати, таким был и Игнатьев. Второе - близкий, достаточно личный контакт с президентом, вполне деловые отношения", - сказал Кудрин.

Песков опроверг, что президент предлагал Глазьеву возглавить ЦБ:

"Про Кудрина не знаю, Глазьеву не предлагал".

Путин выбрал Набиуллину, потому что хорошо её знал:

"Потому что он давно с ней работал, он знает ее, она же возглавляла ЦСР, потом она работала и в правительстве, потом она работала и в администрации, и он ее хорошо знает, он ценит ее экономические знания, и вот именно поэтому", - сказал Песков.

Покровителем Набиуллиной собеседники Рейтер называли и бывшего министра экономического развития Германа Грефа, нынешнего главу Сбербанка. Как и Кудрин, Греф близок к Путину со времен их совместной работы в администрации Санкт-Петербурга при Анатолии Собчаке и мог посоветовать ее кандидатуру.

Греф сразу принял смену статуса своей бывшей подчиненной по министерству и теперь "она ему диктует" политику, говоритосведомленный источник.

Вячеслав Володин, новый спикер Госдумы, тоже входит в круг друзей Набиуллиной и ее семьи, сказал бывший кремлевский чиновник и подтвердил человек из окружения Володина.

Греф и Володин не ответили на вопросы Рейтер для данной статьи.

Лагерь противников

После назначения Набиуллиной главой Центробанка Глазьев стал самым жестким публичным критиком политики регулятора. Он не согласился на интервью Рейтер.

С подачи Глазьева в 2014 году развернулась дискуссия о введении капитальных ограничений, повлиявшая на усиление оттока капитала из страны.

"Негативный эффект от санкций можно было бы полностью > нейтрализовать, если бы нелегальная утечка капитала прекратилась. У ЦБ для этого есть все возможности", - сказал Глазьев в сентябре 2014 года в интервью Газете.ру.

Центробанк всегда жестко отвергал обсуждение капитальных ограничений.

"Тогда часто задавался вопрос - а ЦБ независимый или нет, будут на ЦБ давить или нет, поскольку репутационного задела у ЦБ еще не было и эти все слова находили очень большой публичный отклик", - говорит источник, близкий к ЦБ.

На одном из закрытых обсуждений в Центробанке, по словам его участников, Набиуллина на высказанное замечание - обидно, что ЦБ не считают независимым институтом, - сказала: "Ну что тут можно сделать, кроме того, чтобы быть независимым ЦБ, вести себя как независимый ЦБ и добиваться результата, как независимый ЦБ".

Набиуллина считает, что России нельзя закрываться, поскольку это будет огромный шаг назад, нужно избегать административных ограничений как в движении капитала, так и в курсообразовании.

"Самым ярким примером ее независимости является то, что она настояла на введении плавающего курса, - сказал Кудрин. - Доверие Путина, Медведева к ней достаточно высокое... Ей удалось объяснить, почему вот так надо жить, почему такая логика".

Президент в октябре 2014 года поддержал политику ЦБ, который не стал "бездумно палить все свои резервы".

"Путин по части макроэкономческих вещей как-то во всем этом разобрался, он понимает что такое инфляция, макроэкономическая стабильность", - говорит бывший кремлевский чиновник.

"Раз он (Путин) предложил ее кандидатуру на пост, то естественно, он ее поддерживает. К тому же, сколько раз он выступал и говорил, что она правильно делает. Когда есть поддержка - это и есть мандат доверия", - говорит Наталья Бурыкина, экс-глава комитета Госдумы по финансовым рынкам, которая часто конфликтовала с Центробанком.

Бурыкина опровергает, что Набиуллина причастна к ее уходу. Она говорит, что отказалась от своего поста главы комитета в 2015 году добровольно, чтобы избежать публичного скандала из-за несогласия с подходами ЦБ в денежно-кредитной политике.

Песков сказал, что Путин безусловно поддерживает Набиуллину, при том, что она независима в своей работе.

"Центробанк, будучи мегарегулятором, он все-таки независим от президента. И здесь, в этом плане Путин очень внимательно к этому относится. В целом президент поддерживает макроэкономическую политику Центробанка. Он действительно поддерживает. И в целом он высоко оценивает рабочие качества и профессионализм Набиуллиной. Это я могу подтвердить", - сказал пресс-секретарь президента.

Игры экспортеров

Переход к плавающему курсу проходил очень болезненно, Центробанку пришлось резко повысить ставку в ночь на 16 декабря 2014 года, чтобы предотвратить разрастающуюся панику вкладчиков и валютный кризис.

Крупнейшие экспортеры тогда придерживали продажу валютной выручки, что усиливало падение рубля, поэтому пришлось вмешаться Путину, который на пресс-конференции рассказал о своем дружеском звонке главам госкомпаний с предложением "поскрести по сусекам" и выйти на рынок с продажей валюты.

"Конечно, они (экспортеры) тоже в эту игру играли, зачем им сдавать валюту, если никто не просит. Власти ЦБ не хватило, правительство почему-то тоже не уделило этому достаточного внимания, это, скорее проблема правительства. В итоге, когда подключился Путин, рычаги включились, но только уже после того, как гром грянул", - говорит осведомленный источник.

В прошлом году Набиуллина публично упрекнула Роснефть в непрозрачности сделки по размещению рублевых облигаций на 625 миллиардов рублей, которая усилила волатильность и нервозность на валютном рынке РФ.

После этого нефтяной гигант предложил акционерам одобрить сделку с ВТБ по купле-продаже облигаций и векселей на общую сумму 3,5 триллиона рублей.

Два независимых друг от друга источника сказали Рейтер, что глава Роснефти Игорь Сечин встречался с Набиуллиной. Один из них видел Сечина, выходящего из кабинета главы ЦБР. Роснефть от комментариев отказалась.

И хотя источники не знают содержания разговора Сечина и Набиуллиной, Роснефть до сегодняшнего дня не размещала рублевых облигаций.

"Игорь Иванович тоже человек государственный, поэтому она не может ему ничего запретить, естественно. Но там нормальный контакт. И вы же не хотите, чтобы вас обвиняли в манипуляциях национальной валютой. Просто в тот момент еще добавлять дров в огонь девальвации ну совсем было не нужно", - сказал осведомленный о встрече собеседник Рейтер.

После грянувшего на валютном рынке "грома" в Центробанке появился новый первый зампред Дмитрий Тулин, к которому перешладенежно-кредитная политика.

Тулин в интервью Рейтер называл себя командным игроком и соглашался, что девальвация рубля, как вынужденная внешними условиями коррекция курса, должна была случиться.

Высокопоставленный чиновник

Первым, кто поддержал тогда назначение Тулина, был Белоусов, он назвал его приход "неслучайным" и ожидал изменений в курсовой политике и снижения ставки. Набиуллина утверждала, что перемен назначение не повлечет.

Первым крупным проектом, за реализацию которого принялся Тулин, стала программа наращивания золотовалютных резервов России до комфортного уровня $500 миллиардов. Операции п Read More

Коммерсант: Граждане не считают кризис личным

Как выяснил "Левада-центр", 80% граждан говорят об экономическом кризисе в России, а четверть из них уверены, что он будет продолжительным. При этом большинство опрошенных по-прежнему считают, что сокращение на работе, снижение или задержка зарплаты их не затронут. Эксперт связывает оптимизм граждан с полным доверием к властям.

Граждане признают наличие экономического кризиса, показывают данные опросов "Левада-центра". Осенью 2014 года 61% респондентов соглашались с тем, что в России есть кризис (из них 16% были "определенно согласны" с этим). В мае 2016 года, накануне предвыборной кампании, уже 82% признавали, что экономика находится в упадке (из них 47% были "определенно согласны" с тем, что кризис есть). К августу доля таких респондентов сократилась на 2%.

Быстрого завершения кризиса россияне не ждут. 25% респондентов заявили, что он будет "очень продолжительным" (в конце 2014 года так считали 16% опрошенных). 21% говорит, что кризис продлится "не менее двух лет", 17% — что "год или полтора". 4% дает меньшие сроки, 32% не дают конкретных ответов.

Несмотря на это, россияне по-прежнему оптимистично настроены в отношении заработных плат. Настроения эти существенно не меняются в последние годы. 49% респондентов уверены, что в ближайшее время не случится задержек заработных плат ни у них, ни у членов их семей (58% осенью 2014 года). При этом 16% говорят, что они могут произойти "в течение ближайших месяцев, если ничего не изменится", 8% — в течение нескольких недель, 17% говорят, что задержки зарплат уже происходят. "Эти данные больше относятся к психоэмоциональному состоянию людей, чем к реальной обстановке на предприятиях",— заявил "Ъ" секретарь ФНПР Александр Шершуков.

Сохраняется оптимизм у граждан и по поводу сохранения рабочих мест за собой или своими близкими: 44% точно не ждут сокращения кадров (52% в 2014 году), 20% допускают увольнение в ближайшие месяцы, 8% — в ближайшие недели, а 14% говорят, что они уже идут. Люди к кризису относятся "очень легко и не считают его глубоким", говорит старший научный сотрудник института социологии РАН Леонтий Бызов. "Россияне считают, что кризис спровоцировали "враги народа" из-за "рубежа". Люди не верят, что зарплаты будут сокращаться, так как они полностью доверяют власти, верят, что они такого не допустят",— считает социолог.

При этом с начала проведения опросов на эту тему респонденты говорят о росте цен на товары и услуги. К примеру, по мнению 35% опрошенных, цены по сравнению с ценами прошлого года выросли на 15-30%, а 33% респондентов инфляцию воспринимают на уровне 30-50%.

Замдиректора "Левада-центра" Алексей Гражданкин считает, что для людей нынешний кризис по сравнению с кризисом 1998 года "не воспринимается как критичный". "На мнение может повлиять резкое падение уровня жизни, а к небольшим колебаниям люди адаптируются",— сказал он "Ъ".

Лиза МИЛЛЕР

Read More

Деньги: Перетягивание кармана

Ставки по вкладам явно демонстрируют гражданам, что их средства банки не интересуют — те сами не прочь вложить деньги в карманы "физиков". И, несмотря на грозные окрики ЦБ, рынок потребительского кредитования постепенно восстанавливается.

В этом году еще не было двух месяцев подряд, когда бы росли чистые активы 200 крупнейших российских банков по рейтингу "Денег". Не стал исключением и август: минус 84 млрд руб. На фоне общего объема почти в 70 трлн руб. сумма ничтожная, но тут нюанс в этом самом "почти". Дело в том, что еще в начале года на 200 крупнейших банков приходилось более 73 трлн руб., а сегодня они и до 70 трлн руб. не дотягивают.

Из восьми месяцев этого года только на три пришелся рост активов, да и то самый крупный из них не превышал 105 млрд руб. В то время как из пяти месяцев снижения два были просто катастрофическими — более 1 трлн руб., причем в марте это было гораздо больше: 1,7 трлн руб. В результате за прошедшие восемь месяцев 2016 года 200 крупнейших банков России потеряли 3,6 трлн руб. чистых активов.

Причем существенный вклад в это падение помимо отзывов лицензий внесли кредиты юрлиц: за год их снижение превысило 750 млрд руб. И более 220 млрд руб. приходится на последний месяц. Так же, как и в случае с активами, только три месяца из восьми в этом сегменте показали рост. А из 1,7 трлн руб. падения активов в марте 1,5 трлн руб. пришлись именно на кредиты компаниям.

Совсем другое дело — кредиты граждан. В августе они выросли более чем на 150 млрд руб., превысив 9,5 трлн руб. впервые с октября прошлого года. Планомерное снижение рынка потребительского кредитования началось в январе 2015 года и к июню 2016-го превысило 900 млрд руб.

Первые четыре месяца этого года портфель потребкредитов 200 крупнейших российских банков продолжал неуклонно снижаться, так что за 16 месяцев было лишь три, когда отмечался небольшой рост. Зато из последних четырех месяцев на три пришелся рост, и в результате за все восемь месяцев 2016 года совокупный портфель потребкредитов топ-200 банков увеличился на 40 млрд руб.

Среди игроков рынка этот рост распределяется более или менее равномерно. В первой десятке лишь одно изменение: Росбанк поменялся местами с ХКФ Банком. Первый "похудел" на 2 млрд руб., а второй подрос на 1 млрд руб., но все колебания в районе 1%. А вот за пределами первой десятки случился кардинальный прорыв — банк "ФК Открытие" прыгнул с 43-го сразу на 11-е место. Причем его портфель потребкредитов вырос более чем в четыре раза, с 20 млрд руб. до 106 млрд руб.

Более того, активы "ФК Открытие" выросли почти на 180 млрд руб., что позволило банку обогнать ВТБ 24 и занять четвертое место по активам. Теперь он уступает по этому показателю только Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку. Разгадка стремительного взлета проста — в августе закончился процесс объединения "ФК Открытие" с Ханты-Мансийским банком "Открытие". "Это присоединение стало наиболее масштабным в истории российского банковского сектора. Объединенный банк с активами 3,1 трлн руб. является крупнейшей частной финансовой организацией в России по размеру активов",— говорится в официальном сообщении кредитной организации.

Постепенное возрождение рынка потребительского кредитования не осталось незамеченным в Банке России. На форуме "Банки России — XXI век" председатель ЦБ Эльвира Набиуллина прямо рассказала, чем так беспокоят регулятора потребкредиты. Дело не в закредитованности граждан и росте долговой нагрузки, не в рисках, которые несут потенциальные невозвраты этих кредитов банковской системе, а в инфляции. "Нас беспокоит риск возможного быстрого роста необеспеченного потребительского кредитования, что может затормозить процесс снижения инфляции",— заявила она.

Впрочем, пока это беспокойство на перспективу, потому что основной рост, судя по статистике, идет за счет обеспеченных кредитов и в первую очередь ипотеки. Согласно данным самого Банка России, за первое полугодие портфель ипотечных кредитов вырос на 775,3 млрд руб., что почти на 40% больше, чем за тот же период 2015 года.

Но Центробанк на всякий случай еще подстраховался от роста необеспеченных кредитов. С 1 января 2017 года начинает действовать поправка в закон "О кредитных историях", согласно которой банки смогут запрашивать кредитные истории только с указанием СНИЛС. Полная база данных по СНИЛС есть только у ПФР, и делиться ею он не собирается. Это усложнит выдачу экспресс-кредитов только по паспорту — в первую очередь пострадает кредитование в магазинах и выдача моментальных кредитных карт. То есть как раз те виды потребительского кредитования, которые мегарегулятор подозревает в том, что они могут "затормозить процесс снижения инфляции".

Тем не менее избыток ликвидности у банков рано или поздно должен прорваться на рынок. А поскольку предприятия пока не могут оправиться от кризиса, потребительское кредитование выглядит наиболее логичным направлением вложения средств, несмотря на все старания ЦБ.

По валютным депозитам с поправкой на инфляцию это уже происходит. Так, например, Сбербанк установил ставки по ряду срочных депозитов в долларах и евро на уровне 0,01% годовых. При этом даже у самых щедрых банков они редко доходят до 3% годовых.

Но и с рублевыми вкладами дело обстоит не намного лучше — вкладов в национальной валюте со ставкой больше 11% годовых на рынке нет. Притом что среднее арифметическое значение максимальных процентных ставок по рублевым вкладам, рассчитываемое ЦБ, составляет 8,71% годовых, а значит, банки без опаски могут предлагать депозиты под 12,2% годовых. Но не предлагают — не нужны им деньги граждан.

Максим БУЙЛОВ

Read More

РБК: Экономисты увидели предпосылки для «новой перестройки» в России

Низкие экономические показатели России напоминают ситуацию 1980-х годов накануне перестройки, пишет «Ренессанс Капитал». Программу «новой перестройки» может написать Алексей Кудрин, но вряд ли реформы будут глубокими.

Экономическая ситуация в России все чаще наводит на параллели с поздним СССР: темпы роста ВВП в предстоящие годы составят 1–1,5%, что сопоставимо со среднегодовым ростом в Советском Союзе в 1978–1990 годах, пишет «Ренессанс Капитал» в обзоре «Новая перестройка», датированном 23 сентября. В 1980-е годы цены на нефть обвалились, в результате чего средний рост советской экономики в 4,4% за 1950–1978 годы сменился куда более слабыми 1,2% в оставшийся период существования СССР, указывает главный экономист «Ренессанса» Чарли Робертсон. Реформы Михаила Горбачева («гласность», «перестройка») не смогли ни улучшить экономические перспективы страны, ни спасти ее от политического краха. Сегодня коллапс в России вряд ли возможен: экономика слишком сильно отличается от той, что была в 1980-х, рассуждает Робертсон, но, может быть, необходима «новая перестройка», чтобы обеспечить темпы роста выше 2%.

У России есть пять точек потенциального роста, считают аналитики «Ренессанс Капитала»: среди них — въездной туризм, сельское хозяйство (Россия недавно стала крупнейшим в мире экспортером пшеницы) и дальнейшее продвижение в рейтинге легкости ведения бизнеса (Doing Business) Всемирного банка. Кроме того, помочь росту ВВП способно ипотечное кредитование, где Россия в теории может позволить себе темпы роста кредитов под 100% в год, и инвестиции, которые могут становиться более привлекательными по мере приближения к цели Банка России по инфляции в 4%.

«Демократизация» в России может произойти через несколько лет после недавнего обвала нефтяных цен — к 2018–2020 годам, уже указывали аналитики «Ренессанс Капитала», проводя аналогии с изменениями в СССР, Иране, Мексике и Алжире после ценового кризиса 1980-х. Россия, считают экономисты, относится к «открытым полуавторитарным режимам», для которых вероятность перехода к демократии достигает максимума (10%) при ВВП от $15 тыс. до 25 тыс. на душу населения. Сейчас в России он составляет $24 тыс., и Россия, возможно, попала в «ловушку среднего дохода».

ВВП на душу населения, пострадавший от спада цен на нефть, в 2016–2021 годах будет расти ежегодно примерно на 2%, следует из апрельских оценок МВФ. Это сопоставимо со среднегодовым ростом около 1% в 1978–1990 годах (разница объясняется тем, что СССР был коммунистической системой, а в России — рыночная экономика), утверждает «Ренессанс». Авторы обзора считают, что программу «новой перестройки» сейчас готовит Алексей Кудрин (который последовательно настаивает на структурных реформах и является заместителем Владимира Путина в президентском Экономическом совете). Но он вряд ли способен провести в жизнь по-настоящему глубокие институциональные и либеральные реформы, говорится в обзоре.

«Перестройка» предусматривает и политическую составляющую. По официальным данным, «Единая Россия» на прошедших выборах в Госдуму набрала 56% при явке 48%, а с учетом одномандатников заняла в парламенте 76% мест (343 из 450). Однако «Ренессанс Капитал» ссылается на свидетельства журналистов и блогеров о манипуляциях на выборах в регионах, допуская, что официальные результаты голосования не отражают реального уровня поддержки властей. Если поверить в то, что явка избирателей и результат партии власти были завышены, и предположить, что на самом деле «Единая Россия» набрала 40% при явке в 40%, то «фактическая поддержка правительства будет ближе к 16%», а не к 76%, отмечает «Ренессанс».

Низкая явка говорит об апатии избирателей, а заморозка номинальных расходов бюджета (в реальном выражении они упадут) может стать причиной «народных протестов» в предстоящие годы, считает Робертсон.

Экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин прогнозирует, что в ближайшие годы рост ВВП России составит 1–1,5% в базовом сценарии. Рост может подняться до 2–2,5%, если страны Запада ослабят санкции в отношении Москвы и в России будет увеличен пенсионный возраст, считает он. Но «Ренессанс Капитал» в целом видит мало шансов на снятие с России санкций в ближайшее время.

Антон ФЕЙНБЕРГ

Read More

Коммерсант: Цены тормозят по плану

Фиксирование советом директоров ЦБ базовой ставки на уровне 10% до конца 2016 года привело к тому, что максимальная ставка по частным вкладам третью декаду остается на уровне 8,715%. В августе инфляция вписывалась в "траекторию прогноза" ЦБ о ее замедлении до 5,5-6% к концу 2016 года. Риски разворота динамики цен регулятор видит в волатильности ожиданий "экономических агентов", вызванной их зависимостью от конъюнктуры, и подорожании непродовольственных товаров.

Актуальный сентябрьский аналитический комментарий ЦБ об инфляции 2016 года свидетельствует о том, что регулятор доволен динамикой цен в августе: инфляция в годовом выражении замедлилась до 6,9% с 7,2% в июле. "Темп прироста потребительских цен соответствует траектории прошлогоднего прогноза Банка России: около 7% в сентябре 2016 года,— указывают его авторы.— Можно говорить о том, что благодаря умеренно жесткой денежно-кредитной политике ценовая динамика продемонстрировала высокую степень устойчивости к внешним шокам". Исходя из еженедельных оперативных оценок Росстата на 19 сентября 2016 года годовые темпы роста потребительских цен замедлились до 6,5%.

Напомним, последнее решение совета директоров ЦБ о замораживании ключевой процентной ставки на уровне 10% до конца 2016 года сопровождалось комментариями о неопределенности среднесрочной модели экономического роста (см. "Ъ" от 19 сентября). В вероятности быстрого падения нормы сбережений и росте внутреннего конечного потребления за счет увеличения доходов и банковского кредитования ЦБ видит угрозу своей политике. А глава ЦБ Эльвира Набиуллина жестко заявила, что банковский кредит физлицам совокупно не должен расти быстрее, чем доходы домохозяйств (см. "Ъ" от 20 сентября). По данным ЦБ, розничное кредитование граждан за июль снизилось на 0,5% (с учетом валютной переоценки), а за август выросло на 0,3%, тогда как просроченная задолженность по ним прирастала темпами 1,4% и 1,3% соответственно.

На этом фоне данные регулятора о динамике максимальной процентной ставки по рублевым вкладам десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, свидетельствуют: с третьей декады августа по вторую декаду сентября показатель остается на уровне 8,715%, хотя до этого ставка активно снижалась вслед за инфляцией. Вероятнее всего, на близком к этому уровне ставка по депозитам останется до конца 2016 года (подробнее о доходности вкладов см. рубрику "Сегодняшнее число").

Хотя наблюдаемая Росстатом инфляция в августе замедлилась до 6,9%, трендовая инфляция, по оценке ЦБ, снизилась до 8,5% с 8,7% в июле. Однако показатель "остается на высоком уровне и снижается медленно, а риски отклонения инфляции от цели в конце 2017 года (4%.— "Ъ") сохраняются",— отмечали аналитики регулятора. Хотя инфляционные ожидания и потребительские настроения в августе, по опросам ФОМ для ЦБ, тоже улучшались, наблюдаемая гражданами за год инфляция уменьшилась лишь до 16,5% (на 2,1 процентного пункта).

Алексей ШАПОВАЛОВ

Read More

Газета.Ru: Новая угроза рублю

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса России в январе — августе 2016 года сократилось более чем в три раза по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года. Летом неожиданно начал расти импорт, и пока ситуацию спасает резкое уменьшение вывоза капитала частным сектором. Проблема в том, что настроения инвесторов могут измениться и платежный баланс окажется под угрозой. Чтобы не допустить ухода сальдо в отрицательную зону, придется девальвировать рубль.

По предварительной оценке Банка России, положительное сальдо текущего счета платежного баланса Российской Федерации в январе — августе 2016 года составило $14,8 млрд. Это в три раза меньше, чем годом ранее.

Банк России объясняет это сжатием профицита торгового баланса под влиянием низких цен на сырьевые товары российского экспорта и наметившейся тенденции восстановления импорта.

По данным Минэкономразвития, внешнеторговый оборот России за январь — июль 2016 года составил $251 млрд, сократившись на 21,2% год к году, при этом импорт уменьшился на 8,6%, а экспорт снизился сразу на 27,8%.

Стоимостный объем российского экспорта продемонстрировал «выраженную отрицательную динамику», что связанно со спадом средних экспортных цен на нефть сырую, нефтепродукты, природный газ, минеральные удобрения, черные и цветные металлы (алюминий, медь, никель).

По подсчетам Минфина, средняя цена российской нефти марки Urals по итогам января — июля 2016 года составила $38,68 за баррель, тогда как годом ранее она стоила $56,76 за баррель. За январь — август средняя цена возросла до $39,36 за баррель, но все равно осталась намного меньше, чем за такой же период прошлого года ($55,43 за баррель).

Что касается импорта, то в этом году продолжилось сокращение закупки в реальном выражении продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья. В то же время увеличился импорт машин, оборудования и транспортных средств, продукции химической промышленности и металлов и изделий из них.

Как отмечает ЦБ, ухудшение профицита внешней торговли было частично нивелировано уменьшением отрицательного сальдо других статей текущего счета.

Чистый вывоз капитала частным сектором составил в январе — августе 2016 года, по предварительной оценке Банка России, $9,9 млрд, что в пять раз меньше показателя в январе — августе 2015 года.

Основной составляющей вывоза стало некоторое увеличение спроса прочих секторов на активы за рубежом на фоне незначительного притока средств, зафиксированного по банковскому сектору в результате опережающего сокращения иностранных активов по сравнению с погашением внешних обязательств.

Основная фаза оттока капитала (преимущественно связанная с выплатами по внешнему долгу) из страны уже прошла, поэтому вывоз капитала будет оставаться низким.

«В графике внешних выплат по долгу банков и компаний также не предвидится пиковых значений, к тому же возможности заимствований на внешних рынках для рефинансирования хотя и ограниченные, тем не менее сохраняются», — отмечает управляющий по исследованиям и аналитике Промсвязьбанка Александр Полютов.

Денис Порывай, аналитик Райффайзенбанка, говорит, что поддержку платежному балансу оказывает фактор привлекательности инвестиций в российские активы, особенно на фоне западных нулевых и отрицательных ставок.

Высокая доходность в значительной степени является следствием умеренно-жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, в рамках которой регулятор сохраняет высокую ключевую ставку (до конца года она составит 10%) и удерживает конечные ставки в экономике на близком к ней уровне.

В этом году сальдо текущего счета не обнулится и не уйдет в отрицательную зону, полагают аналитики. Но риски такого сценария сохраняются.

Например, если в экономике закончится инвестиционная пауза, то спрос на импортные машины, оборудование, комплектующие и сырье резко подскочит. Вырасти импорт может и в том случае, если население начнет больше потреблять, покончив со сберегательной моделью поведения, даже несмотря на высокие кредитные ставки.

Потоки капитала могут развернуться, предупреждает Денис Порывай. Произойти это может по разным причинам: американский Федеральный резерв повысит ставку и сделает доллар привлекательнее, цены на нефть спикируют вниз и т.д. Итогом будет подстройка к новой реальности с помощью ослабления курса рубля.

«Если иностранцы нас перестанут любить, а у резидентов опять появится спрос на иностранные активы, придется сильно девальвировать рубль», — говорит Порывай.

Александр Полютов также полагает, что сокращение сальдо счета текущих операций платежного баланса может привести к ослаблению рубля.

Он отмечает, что при реализации рискового сценария Банка России (с нефтью по $25 за баррель) платежный баланс при плавающем курсе, скорее всего, будет адаптироваться к новым условиям за счет меньших объемов импорта, как это уже происходит при текущих, более низких ценах на нефть в сравнении с прошлым годом.

Ослабление рубля приведет к удорожанию импорта и восстановит положительное сальдо. Но для экономики это будет означать замедление темпов роста.

Другой вариант действий — компенсация возрастающей потребности в валюте (при наращивании импорта или ускорении оттока капитала) — это предоставление ликвидности Банком России. Но вряд ли регулятор на это пойдет, ведь он и плавающий курс ввел, чтобы не «палить резервы».

Пожалуй, лучший вариант в ситуации сокращающегося сальдо платежного баланса — это увеличение объема внешних заимствований корпоративным сектором и банками. Пока с этим есть сложности из-за санкций, но рынки полностью не закрыты, и при желании даже сейчас можно занять за рубежом. Ну и, конечно, всех спасет рост цен на нефть. Нефтедоллары поддержат и платежный баланс, и рубль, и экономический рост.

Петр ОРЕХИН

Read More