Бизнес И Финансы | Банки и Финансы

Category Бизнес и финансы

Инструкция о порядке проведения судебно медицинских экспертиз в узбекистане

Инструкция о порядке проведения судебно медицинских экспертиз в узбекистанеRead More

Образец договора по оформлению помещений шарами

Образец договора по оформлению помещений шарамиRead More

Forbes Russia: Засудить банкира: почему клиенту трудно привлечь банк к ответственности

Клиенту-физлицу выиграть судебный спор с банком нелегко: 69% исков суд отклоняет совсем, в 23% случаев иски удовлетворяются частично. В чем причины и как можно изменить ситуацию?

Недавно эксперты Правовед.Ру с помощью роботизированного сервиса на основе нейросетей проанализировали арбитражную практику по защите прав российских потребителей в разных сферах за последние 5 лет (с 2012 по 2017 годы). Было изучено 200 000 судебных решений по искам частных клиентов к различным организациям.

По итогам этого исследования банки оказались на четвертом месте по количеству исков клиентов-физлиц, обогнав даже ретейл, туризм, сферу ЖКХ и медицину. На банки приходится 12% всех рассматриваемых дел, — впереди только телеком, автопроизводители и строительство.

При этом выяснилось, что финансовые организации — самые неудобные ответчики для клиентов. Как показывает практика, суды обычно становятся на сторону кредитных организаций: только 8% исков физлиц удовлетворяется в их пользу.

Результат был бы намного лучше, если бы потребители знали и умели отстаивать свои права. Кроме того, повлиять на ситуацию может дополнительный контроль от регулятора.

Сложная защита

Выиграть спор с банком очень сложно: 69% исков суд отклоняет совсем, в 23% случаев иски частных клиентов удовлетворяются частично. Самые сложные в судах банки — «Тинькофф» и «Русский стандарт», которые выигрывают 90% дел. У Сбербанка — 70% выигранных дел.

В основном частные клиенты подают на банки в суд из-за предоставления недостоверной или неполной информации о кредитных продуктах. Часто судятся с банками по навязанным страховкам, по задержкам или ошибкам в переводе денег, документарным вопросам (например, банк отказался предоставить какую-либо выписку или копию документа). Больше всего исков к Сбербанку, «Русскому Стандарту», «Трасту», ОТП-Банку, «Восточному экспрессу».

Судьи, как правило, аргументируют свои решения ошибками, неточностями в документах истцов, неумением клиентов четко сформулировать свои претензии, незнанием закона и так далее. По сути это означает, что россияне просто не понимают, каким образом нужно отстаивать свои права. Потребители не могут обосновать свои требования, не соблюдают условия порядка подачи претензий или обращаются к недобросовестным юристам, которых стало очень много —особенно в части защиты прав по страховым, смежным продуктам.

Типичная ситуация, в которой суд встает на сторону банка, — истец не прикрепил к претензии свои паспортные данные, некорректно перенес сведения в заявление, допустил ошибки в адресе. С одной стороны, это просто формальность, но, с другой, — весомый аргумент для судей.

В последние годы круг вопросов для разбирательств существенно расширился. Теперь это не только привычные камни преткновения в виде навязанных страховок и скрытых комиссий, но и мисселинг по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ), которое некоторые банки продавали клиентам как вклады, дистанционные сервисы и многое другое.

Знание — сила

Выходит, что причина, по которой у россиян не получается успешно судиться с банками, кроется в них самих. С одной стороны, предпринимаются различные меры по повышению финансовой грамотности — уроки в школах, региональные и федеральные образовательные проекты (например, проект Минфина «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в РФ», проект ЦБ по повышению финансовой грамотности населения, проект по повышению финансовой грамотности «Финотека» и многие другие).

С другой стороны, в сравнении с развитыми странами показатель финансовой грамотности в России по-прежнему невысокий. По данным S&P, он составляет 38%, что примерно в 2 раза ниже, чем в Норвегии, Великобритании, Австралии, Германии и США.

Есть также данные клиентских опросов банков, согласно которым всего около трети частных клиентов читают условия договора перед его заключением. Неудивительно, что потом выясняется, что клиент не знал каких-то важных моментов.

О многом говорит тот факт, что в России до сих пор процветают различные финансовые пирамиды, меняется только их фокус. Например, в первом квартале 2018 года в России были обнаружены 82 новые финансовые пирамиды, на сей раз криптовалютные. Понятно, что чем ниже уровень финансовой грамотности населения в стране, тем больше пирамид в ней ведут свою деятельность. Но, возможно, ситуация в этой сфере все же будет меняться.

Помощь омбудсмена

Недавно в российском правовом поле появилось новое понятие — финансовый уполномоченный по правам потребителей финансовых услуг (согласно Федеральному закону от 04.06.2018 № 123-ФЗ). Цель финансового уполномоченного — помочь частным клиентам узнать свои права и отстаивать их в споре с кредитной организацией. С 4 сентября этого года институт финансового уполномоченного заработает для страховых организаций, с 1 января 2020 года — для МФО, а с 1 января 2021 года — для кредитных потребительских кооперативов, ломбардов, банков и НПФ.

Финансовый уполномоченный сможет в досудебном порядке рассматривать обращения потребителей о взыскании с финансовых организаций денежных сумм до 500 000 рублей, а также споры по вопросам страхового возмещения (особенно актуально для ОСАГО и КАСКО).Таким образом, это не просто финансовый советник или юрист, а должностное лицо, которое сможет непосредственно разобраться в конкретной спорной ситуации. Причем обратиться к этому должностному лицу будет очень просто: достаточно прийти в МФЦ со своим финансовым вопросом и заключить договор. Аналогичная практика действует во многих развитых странах (Германия, Италия, США, Австралия). Иногда за услуги финансового уполномоченного с физлица взимается комиссия (например, в Италии), но в России они будут бесплатными.

Кроме того, навести порядок во взаимоотношениях «частный клиент — банк» стремится и ЦБ. С 2019 будет действовать закон, разрешающий Центробанку проводить контрольные закупки в банках.

Этот инструмент, конечно, не повлияет напрямую на умение клиентов отстаивать права в судах, но, скорее всего, снизит число исков за счет того, что осторожные банки будут тщательнее консультировать клиентов перед продажей, а клиенты-физлица смогут получить более подробную и полную информацию.

Фаина ФИЛИНА, Forbes Contributor

Read More

Коммерсант: Дональд Трамп перешел в киберконтратаку

Президент США Дональд Трамп отменил директиву №20 своего предшественника Барака Обамы, прописывающую порядок проведения США оборонительных и атакующих операций в киберпространстве, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники в Белом доме. Они не сообщили, чем конкретно была заменена директива, но отметили, что новая политика в этой сфере стала «более наступательной». Не исключено, что новые подходы будут тестировать на России: ранее директор Национальной разведки США Дэниел Коутс называл среди главных «киберагрессоров» РФ, Китай, Иран и КНДР.

Дональд Трамп заменил новым документом президентскую директиву №20, принятую Бараком Обамой в 2013 году для определения порядка проведения операции в киберпространстве. Новая политика в этой сфере станет «более наступательной», сообщили источники газете The Wall Street Journal, отказавшись, впрочем, раскрыть ее содержание. В общих чертах, отметили они, новая политика предназначена для «поддержки военных операций, отражения вмешательства в выборы из-за рубежа и попыток хищения интеллектуальной собственности». Заменой директивы советник Дональда Трампа по нацбезопасности Джон Болтон занимался с апреля.

Директива №20 имела гриф «совершенно секретно», но была опубликована бывшим сотрудником ЦРУ и АНБ Эдвардом Сноуденом. Она, с одной стороны, объявляла атакующие операции в киберпространстве «уникальным и нетрадиционным способом достигнуть целей национальной политики США», с другой — накладывала на проведение таких операций серьезные ограничения. Так как «даже небольшие и тайные операции в этой сфере могут иметь непредсказуемые последствия в отличных от цели атаки областях», документ предписывал проводить длительную процедуру внутриведомственных согласований перед тем, как проводить кибератаку.

«Предыдущая администрация США очень сдержанно реагировала на кибератаки, и причина была в том, что кибербезопасность рассматривалась как очень деликатная сфера,— пояснил "Ъ" научный сотрудник CNA Corporation Майкл Кофман.— В процессе контратаки существовала опасность раскрыть реальные возможности США и скомпрометировать каналы, полученные разведкой».

В последние годы США, по утверждению представителей разведсообщества страны, подвергались массированным кибератакам со всех сторон.

Адекватного ответа на них не давалось, заявлял в феврале глава Национальной разведки Дэниел Коутс. «Откровенно говоря, США находятся под атакой со стороны структур, которые используют кибератаки для проникновения буквально во все крупные процессы, имеющие место в США»,— заметил он.

Среди основных источников атак он называл РФ, Китай, Иран и Северную Корею. «Некоторые из этих стран, включая Россию, осуществляют кибератаки, направленные на размытие наших демократических ценностей и ослабление наших альянсов»,— добавил господин Коутс. 2 августа он объявил, что Москва активно вмешивается в кампанию перед ноябрьскими промежуточными выборами в Конгресс — в частности, пытается похитить личные данные отдельных кандидатов от Демократической партии. Не исключено, что новая политика принимается в том числе для того, чтобы бороться с этими атаками.

По мнению ведущего научного сотрудника Института США и Канады РАН Павла Шарикова, замена директивы может быть связана с двумя обстоятельствами. Во-первых, в 2017 году Дональд Трамп повысил статус созданного в 2010 году киберкомандования США, выведя его из-под стратегического командования и подчинив непосредственно Министерству обороны. «Это, а также принятие новой политики свидетельствует о том, что проблематика кибербезопасности становится самостоятельным и все более важным направлением военной стратегии»,— пояснил "Ъ" эксперт.

Во-вторых, полагает господин Шариков, замена директивы №20 может быть элементом борьбы Дональда Трампа против бюрократии. «Судя по всему, отменив межведомственные бюрократические процедуры подготовки к кибератакам, он фактически полностью оставил эту прерогативу за военными структурами, повысив, таким образом, их полномочия в сфере кибербезопасности,— заметил эксперт.— Это вызывает тревогу, учитывая, что в настоящее время в США преобладает восприятие России как едва ли не основного агрессора в киберпространстве».

Михаил КОРОСТИКОВ

Read More

Reuters: Рубль в небольшом минусе, без надрыва отмечая 20-летнюю годовщину дефолта

Рубль в небольшом минусе утром пятницы, и против него в течение дня может играть желание участников рынка минимизировать риски в выходные в связи с сохраняющейся неопределенностью на мировых рынках, хотя градус ее сейчас заметно снизился.

На стороне рубля — налоговый период и пауза в покупках валюты Центробанком, против — тема санкций США против РФ, которые будут расширены уже в ближайшую среду.

В фокусе внимания сегодняшнее решение агентства Fitch о России, которое станет известно после 23.00 МСК. Как полагают опрошенные Рейтер аналитики, Fitch оставит неизменным рейтинг России на уровне "BBB-" с позитивным прогнозом по итогам очередного пересмотра из-за сохранения неопределенности с новыми угрозами со стороны США.

К 10.35 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" была вблизи 66,93, и рубль теряет 0,1 процента от уровней закрытия четверга.

В паре с единой европейской валютой рубль дешевеет на 0,3 процента, котировки евро/рубль расчетами "завтра" находятся вблизи отметки 76,20 рубля.

На форексе доллар США теряет к евро и корзине из шести валют по 0,1 процента, а сырьевые и развивающиеся валюты показывают смешанную динамику в узких диапазонах после недельной волатильности, спровоцированной турецким валютным кризисом и попытками его преодолеть.

Цены также показывают минимальные изменения с начала дня, и баррель Brent торгуется вблизи $71,45.

Ровно 20 лет назад правительство России объявило технический дефолт по рублевому госдолгу РФ, и одновременно Центробанк прекратил поддержку российской валюты за счет масштабных интервенций в узком валютном коридоре, после чего по итогам августа 1998 года рубль подешевел к доллару в полтора раза, а до конца того года — более чем в три раза.

Владимир АБРАМОВ

Read More

Коммерсант: На сим-картах найдены белые пятна

Сим-карты иностранного производства могут угрожать безопасности россиян, полагают в Минкомсвязи. Министерство предлагает внедрить на сетях связи отечественные системы криптографической защиты, которые потребуют перехода на новые сим-карты. Эти требования, по оценке самих операторов, могут привести к затратам не менее 5 млрд руб. и необходимости регулярной замены сим-карт у абонентов.

Минкомсвязь предлагает обязать операторов связи обновить сетевое оборудование и перейти на новые сим-карты, следует из проекта приказа, опубликованного на портале regulation.gov.ru. В нем говорится, что операторы должны идентифицировать абонентов с использованием шифрования, сертифицированного ФСБ. Эти требования предусмотрены антитеррористическим пакетом поправок, известным как «закон Яровой».

Проект был направлен на регистрацию в Минюст 3 августа, но 15 августа был возвращен для доработки, следует из базы consultant.ru. В Минкомсвязи отказались комментировать проект. Минэкономики дало положительное заключение, но при этом предложило доработать проект. В обсуждении также участвовали МТС, «Вымпелком», «МегаФон» и «Ростелеком».

Требования Минкомсвязи означают, что сим-карты становятся сертифицированными средствами защиты информации, поэтому должны учитываться и выдаваться абонентам по установленной процедуре, которую, по мнению операторов связи, невозможно реализовать на массовом рынке.

«Пока мы видим ряд сложностей, в частности необходимость замены сим-карт как средств криптозащиты через каждые 15 месяцев, что повлечет неудобства для абонентов»,— сообщили "Ъ" в МТС. Впрочем, единовременная замена всех сим-карт, которые сейчас находятся у абонентов, не предусматривается, добавили в компании: на уже выданные сим-карты требования приказа не распространяются. Всего в России обслуживается около 260 млн сим-карт.

Проблема в том, что сейчас операторы закупают сим-карты у двух зарубежных производителей, которые устанавливают на них свои системы криптографической защиты, соответственно, нет уверенности в том, что производители по запросу зарубежных спецслужб не передадут им ключи от этих систем, поясняет собеседник "Ъ" в одном из операторов связи. «Минкомсвязь предлагает устанавливать на сим-карты, закупленные за рубежом, и на сетевое оборудование операторов отечественные средства криптографической защиты, что обеспечит большую безопасность. Но таких рабочих систем пока нет на рынке»,— говорит собеседник. «Сейчас на сетях связи используются импортные алгоритмы, и их сертификация ФСБ не осуществляется»,— подтверждается в отзыве одного из операторов связи.

«Повсеместное использование зарубежного телекоммуникационного оборудования создает предпосылки для утечки информации», - Николай Патрушев, секретарь Совета безопасности РФ, в августе 2017 года (цитата «РИА Новости»).

Крупнейшим производителем сим-карт в мире считается нидерландская Gemalto. В 2015 году о краже ключей шифрования сим-карт ее производства АНБ сообщал экс-сотрудник АНБ Эдуард Сноуден, но по результатам внутренней проверки Gemalto опровергла кражу данных спецслужбами.

Новые требования приведут к затратам для операторов связи, считает Минэкономики, приводя оценку «Вымпелкома» в более 5 млрд руб. на всех участников рынка. Компаниям придется закупать оборудование оценочной стоимостью 3,2 млн руб. за единицу, полагают в Институте точной механики и вычислительной техники им. С. А. Лебедева РАН (ИТМиВТ). Минкомсвязь считает, что потребуется всего 80 единиц такого оборудования на весь рынок, а «МегаФон» полагает, что нужна будет одна единица на каждые 10 тыс. абонентов, говорится в отзыве Минэкономики. Исходя из последней оценки расходы на 260 млн абонентов должны составить 83,2 млрд руб. Кроме того, потребуются затраты на усиление криптозащиты в сумме 700 млн руб., следует из документа.

Фактически предлагаемое в части сим-карт регулирование замораживает технологическое развитие отрасли, предписывая обязательное использование сим-карт, в то время как мировым трендом последних лет является отказ от этого формата оборудования»,— заключает Минэкономики.

Представитель Ericsson прогнозирует, что разработка решения, соответствующего новым требованиям, займет 10–11 месяцев. Сроки разработки связаны с принципиально новым протоколом обмена данными, «который не используется больше нигде в мире», пояснил "Ъ" представитель Ericsson. В ИТМиВТ и разработчике средств защиты «ИнфоТеКС» считают, что разработка может занять до двух лет.

Использование российских криптографических алгоритмов для повышения уровня защищенности сетей связи в целом может быть целесообразно, заявил "Ъ" представитель «МегаФона». «Однако вопрос требует дополнительного изучения: необходимо протестировать техническую применимость к действующим сетям и средствам связи, сим-картам. С точки зрения регуляторики, вероятно, потребуется внесение изменений в законодательство и международные стандарты, поэтому реализация предложенной инициативы должна проходить поэтапно»,— отметил он. В «Ростелекоме» и «Вымпелкоме» от комментариев отказались.

Развитие отечественных средств криптографии в критически важных областях — правильная инициатива, но предлагаемое решение требует тщательного изучения и предварительного тестирования на совместимость на существующих сетях связи, отмечает куратор рабочей группы «Связь и IT» экспертного совета при правительстве Ирина Левова. Пока же его технологический и экономический эффекты непредсказуемы, считает она.

Юлия ТИШИНА

Read More

РБК: Налоговый дефолт: какие уроки можно извлечь из событий августа 1998 года

20 лет назад, 17 августа 1998 года, российское правительство объявило о трехмесячном моратории на погашение внешних долгов российских банков и принудительной реструктуризации долгов по ГКО/ОФЗ. Чем дальше в прошлое уходит дефолт, тем лучше видны не только причины, но и последствия крупнейшего в постсоветской России кризиса государственных финансов.

Неподъемные ставки

В первые годы после дефолта среди экспертов были популярны дискуссии о том, в какой момент рынок ГКО стал неотличим от знаменитой схемы Понци, позволяющей старым держателям бумаг получать прибыль за счет их покупки новыми инвесторами. Сейчас вспоминать события августа 1998 года можно в самом разном контексте. На мой взгляд, интересно посмотреть на тот кризис с точки зрения эволюции российской налоговой системы, которая на старте рыночных реформ отличалась высокими ставками. Это стало одной из причин перманентных проблем с бюджетом, что, в свою очередь, заставляло правительство наращивать долг.

С 1992 года правительство установило НДС и налог на прибыль на уровне в 28 и 32% соответственно, а также использовало прогрессивную шкалу НДФЛ с диапазоном ставок от 12 до 40%. Также на работодателей были возложены отчисления в Пенсионный фонд и Фонд занятости (28 и 2% от фонда оплаты труда), к которым с 1993 года прибавились платежи в фонды социального (5,4%) и обязательного медицинского страхования (3,6%). В преддефолтные годы фискальное бремя легче не стало: вслед за снижением НДС (до 20% в 1993 году) была введена плавающая шкала налога на прибыль, верхний предел которой с 1995 года составлял 35%. Столь высокие ставки были неподъемными и для нарождавшегося бизнеса, искавшего пути ухода от налогов, и для регуляторов, только приобретавших опыт администрирования в условиях рыночной экономики.

Это дало о себе знать уже в 1992 году, когда дефицит федерального бюджета достиг астрономических 29,4% ВВП (здесь и далее — данные Института Гайдара, если это не оговорено специально). В последующие годы дефицит постепенно сокращался — с 9,8% ВВП в 1993-м до 6,1% ВВП в 1997 году, однако проблема бюджетной несбалансированности все равно сохранялась. В этом была вина не только правительства: сначала оппозиционный Верховный Совет, а затем коммунистическое большинство Думы лоббировали раздувание государственных расходов, которые до 1995 года частично финансировались за счет прямых кредитов Центрального банка, а потом — с помощью рынка ГКО. Их объем увеличился с 0,1% ВВП в 1993 году до 4,2% ВВП в 1997 году. Свою роль сыграла и неупорядоченность бюджетного процесса, основы которого были закреплены в Бюджетном кодексе лишь в 1998 году, из-за чего бюджет на текущий год нередко принимался много месяцев спустя после его начала: так было, например, с бюджетом-1995, который в последнем чтении был одобрен Думой лишь в июне 1995 года.

И все же главную роль в фискальных проблемах 1990-х сыграла низкая собираемость налогов. Даже в относительно благополучном 1997 году, когда впервые был зафиксирован прирост ВВП (1,4%, по данным Всемирного банка), а инфляция достигла минимального с начала реформ уровня (11%), доходы консолидированного бюджета по НДФЛ достигли лишь 2,8% ВВП. Для сравнения: в 2017 году доходы по НДФЛ, по данным Федерального казначейства, составили 3,5% ВВП. Более значимую роль играл налог на прибыль, поступления которого в 1997 году в относительном выражении были даже чуть выше, чем в 2017 году (3,8 против 3,6% ВВП). Однако это во многом объясняется разницей в ставке налога, верхняя планка которого 20 лет назад была на 15 п.п. выше сегодняшнего базового уровня.

Снижение бремени

Понятно, что высокие налоговые ставки не способствовали восстановлению устойчивого экономического роста. Добиться его удалось в начале 2000-х, причем благодаря не только эффекту девальвации, но и налоговой реформе, на первом этапе которой была введена плоская шкала НДФЛ (13%), снижена ставка налога на прибыль (с 35 до 20%), унифицированы страховые взносы и отменен ряд оборотных налогов, в частности налог на пользователей автодорог. Приемлемые для бизнеса ставки повысили платежную дисциплину, что обеспечило рост бюджетных доходов, которые, по данным Экономической экспертной группы, выросли с 14,4% ВВП в 2000 году до 19,4% ВВП в 2003 году, при том что цены на нефть оставались стабильными: за тот же период среднегодовая стоимость барреля Brent увеличилась лишь с $28,3 до $28,9.

В 2004 году, на втором этапе реформы, была снижена ставка НДС (до 18%) и ликвидирован налог с продаж — потерянные бюджетные доходы помогли компенсировать подросшие цены на нефть (до $38,3 за баррель), налоги с добычи и экспорта которой были также реформированы. Вместо акциза на нефть, платы за пользование недрами и отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы компании стали платить НДПИ, зависевший от количества добытой нефти. Такое решение усложняло дифференциацию налоговой нагрузки в зависимости от условий добычи, но упрощало мобилизацию сырьевых доходов. Их привлечению способствовал и переход к прогрессивной шкале экспортных пошлин, которые стали меняться в зависимости от нефтяных цен. Как результат, отчисления отрасли в бюджет росли быстрее сырьевых котировок: в 2004 году среднегодовая цена барреля Brent была на треть выше, чем в 2001 году ($38,3 против $28,3), а налоговые платежи нефтяников выросли, по подсчетам Института Гайдара, почти в три раза — с $16,9 млрд до $47,1 млрд.

Налоговая реформа первой половины 2000-х стала, пожалуй, самой успешной среди преобразований, проведенных в России в последние 25 лет. Ее ключевые принципы в виде снижения ставок и уменьшения числа платежей актуальны и сегодня, когда правительство в стремлении придать бюджету дополнительную прочность пошло противоположным путем. Ужесточается бюджетное правило, повышен НДС, и планируется завершить налоговый маневр, который расширит фискальную базу нефтяной отрасли. Конечно, эти решения не грозят повторением катастрофы 17 августа: сейчас в России нет аналога пирамиды ГКО, госдолг очень низок. Однако, как и в 1990-е годы, высокие налоги ставят под вопрос долгосрочный рост — главную цель экономической политики, в достижении которой бюджетная стабильность должна служить лишь подспорьем. Сегодня же она де-факто стала ключевой целью правительства, на фоне которой рост утратил приоритет. Возможно, шок августа 1998-го сделал такой исход неизбежным. Ведь экономисты, как и генералы, зачастую готовятся к прошлым войнам.

Дмитрий КИПА, директор инвестиционно-банковского департамента QBF

Read More

Российская газета: В долгу не останутся

Запрет американским гражданам проводить операции с российским суверенным долгом снизит спрос на гособлигации России на 8-10 процентов к уровню начала года и приведет к долгосрочному росту стоимости рублевых заимствований для государства на 0,5-0,8 п.п.

Такие выводы сделаны в исследовании Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) о влиянии проектируемых американскими сенаторами санкций против держателей российского суверенного долга (законопроект DASKA). Ранее Минфин и ЦБ РФ заверили, что внутренние инвесторы обеспечат запланированные объемы размещения госдолга даже без активного участия нерезидентов, однако остается вопрос, на сколько может вырасти стоимость заимствований.

Долю нерезидентов на рынке госдолга ЦБ РФ оценивал в июле в 27,5 процента (после 34,5 процента перед апрельским пакетом санкций). Минфин России не раскрывает данные о структуре нерезидентов, но, по подсчетам АКРА, на США приходится 8 процентов держателей российских ОФЗ и еврооблигаций. Кроме американских инвесторов, из набора потенциальных держателей в АКРА исключают норвежский суверенный фонд GPF в связи с его планами отказаться от вложений в ценные бумаги, коррелированные с конъюнктурой нефтяного и газового рынка.

Базовый сценарий АКРА, предполагающий, что запрет на инвестиции в новый российский госдолг влияет на поведение только инвесторов в американской юрисдикции, является достаточно оптимистичным, считает эксперт Аналитического центра при Правительстве РФ Даниил Наметкин. Он предполагает, что риски ухудшения условий ведения бизнеса в США вынудят и других зарубежных инвесторов отказаться от вложений в российские бумаги. Кроме того, не исключено, что рост инфляционных рисков заставит Банк России повысить ключевую ставку, которая выступает одним из основных ориентиров для рынка гособлигаций. На этом фоне стоимость заимствований для Минфина России может длительное время удерживаться вблизи достигнутых максимумов с декабря 2016 года, считает Наметкин.

За апрель-май вложения нерезидентов в ОФЗ снизились на 228 миллиардов рублей, в результате сдвиг вверх кривой бескупонной доходности составил в среднем 0,4 п.п. Со второй половины июля распродажи усилились — сдвиг кривой доходности достиг в среднем 0,8 п.п., причем в бумагах со сроком погашения 5-7 лет, где активность нерезидентов наиболее велика, он превысил 1 п.п. Публикация деталей нового санкционного законопроекта в августе вызвала, по всей видимости, сопоставимые с апрелем-июнем продажи, считают в АКРА. Опасения новых санкций наложились на глобальный тренд — отток капитала с развивающихся рынков из-за торговых войн и повышения ставок ФРС США, объясняет Даниил Наметкин.

Игорь ЗУБКОВ

Read More

Коммерсант: Полуостров нон-карта

Как выяснил "Ъ", отказ крымского Генбанка от выдачи на полуострове карт Visa и MasterCard не слишком осложнит ситуацию для жителей. Крупнейшие российские банки готовы выдавать им дебетовые карты с получением за пределами Крыма. Исключением среди лидеров рынка может оказаться Тинькофф Банк. Официально там также отрицают ограничения для крымчан, однако расследование "Ъ" позволяет в этом усомниться.

Хотя Генбанк, единственный выпускавший карты Visa и MasterCard в Крыму, прекращает эмиссию, их прием в сети банка сохранится. Теперь на территории полуострова можно получить лишь карту российской платежной системы «Мир». Но у крымчан остается достаточно доступный вариант — посетить отделение выбранного банка за пределами Крыма. Крупнейшие российские банки, хотя формально и не присутствуют на полуострове, обслуживают его жителей. Так, о возможности для крымчан получить дебетовую карту в отделении «на материке», "Ъ" сообщили в колл-центрах Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка, Райффайзенбанка.

Гораздо менее однозначная ситуация с Тинькофф Банком, который специализируется на карточном бизнесе. Сначала в его колл-центре "Ъ" заявили, что не выдадут карту вообще: «Такова кредитная политика банка, вне зависимости от того, где вы будете ее получать». Повторный звонок показал более стандартный результат: оформить дебетовую карту при доставке ее не на территорию полуострова можно, кредитную — нет (кредитные карты крымчанам не выдают многие банки). В то же время попытка жителей Крыма и Севастополя (по прописке) по просьбе "Ъ" оформить дебетовую карту в банке с доставкой по адресу в Москве не удалась. Получив данные потенциальных клиентов, банк прислал СМС-сообщение: «К сожалению, не можем одобрить сейчас вашу заявку на дебетовую карту». Информацию о том, что крымчане не могут получить дебетовые карты Тинькофф Банка, также можно найти на финансовых форумах, в частности на Banki.ru.

В самом банке при этом наличие проблем отрицают: «Мы обслуживаем всех граждан РФ на общих основаниях и не делаем никаких исключений в рассмотрении заявок на карты. Мы выдаем дебетовые и кредитные карты по всей территории России за исключением мест, где нет представителей Тинькофф Банка. Все заявки на дебетовые карты, поданные через сайт Tinkoff.ru, также оформляются и рассматриваются согласно требованиям ЦБ. Отказ в выдаче таких карт может быть по разным причинам, не связанным с местом регистрации». Операторы колл-центра, добавили в банке, «неточно проинформировали» журналиста "Ъ" об условиях выдачи карт для заявителей с регистрацией в Крыму. В Тинькофф Банке уточнили, что обслуживают 30,79 тыс. карточных счетов клиентов с регистрацией в Крыму, с начала августа им выдано более 500 кредитных и дебетовых карт разных платежных систем, статистика доступна ЦБ. Проверить это, впрочем, невозможно: ЦБ не комментирует действующие банки, отчетность о выданных картах не публикуется.

В банке утверждают, что за последние дни отказали в выдаче дебетовых карт только двум заявителям, проживающим в Москве и зарегистрированным в Крыму, и причиной было наличие карты «Тинькофф» в той же валюте. Такая практика не распространена на рынке, как правило, банки не ограничивают число дебетовых карт в одни руки. Заявитель, обращавшийся в банк по просьбе "Ъ", заверил, что не имеет карт Тинькофф Банка.

По мнению члена Совета по взаимодействию с институтами гражданского общества при Совете федерации Евгения Корчаго, банк опасается санкций. Мнения юристов о легитимности происходящего разошлись. «Организация не связывает прямо отказ в обслуживании именно в связи с регистрацией в Крыму, что формально не дает оснований говорить о дискриминации по территориальному признаку»,— поясняет партнер «НАФКО-Консультанты» Ирина Мостовая, добавляя, что по закону банк не обязан разъяснять причину отказа. «Договор банковского счета является публичным, банк по общему правилу не вправе отказать в его открытии,— уточняет юрист BMS Law Firm Владимир Шалаев.— Клиент, которому отказали в открытии счета, вправе обратиться в суд с заявлением о понуждении заключить такой договор». Он сомневается, что кто-то из отказников пойдет в суд. Руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов советует тем, кто столкнулся с подобной проблемой, обратиться в Роспотребнадзор и Банк России, приложив подтверждающую информацию об отказе. В ЦБ по традиции не обсуждают действующие банки, получить комментарий Роспотребнадзора "Ъ" вечером 16 августа не удалось.

Ксения ДЕМЕНТЬЕВА

Read More

Газета.ru: Бомба под ЖКХ: рост НДС грозит банкротством

Повышение НДС может ударить по жилищно-коммунальному комплексу. РСПП предлагает исключить НДС при расчете индексации тарифов для населения, а «накручивать» его уже на проиндексированную ставку. Для этого нужны изменения в законодательство. Если их не внести, то управляющим компаниям и поставщикам ресурсов грозит банкротство, а рост тарифов в будущем может выйти из-под контроля. «Тревожное» письмо уже направлено премьеру Дмитрию Медведеву.

Запланированное на следующий год повышение НДС с 18% до 20% пока остается проблемой для жилищно-коммунального комплекса. Дело в том, что сейчас тарифы на «коммуналку» индексируются один раз в год, 1 июля, и повысить их с 1 января организации, оказывающие соответствующие услуги населению, не смогут.

В письме, которое направлено в адрес премьер-министра Дмитрия Медведева Российским союзом промышленников и предпринимателей (есть в распоряжении «Газеты.Ru»), объясняется, что коммунальщики должны будут уплатить повышенную ставку НДС, но при этом у них нет возможности включить новую ставку в расчеты с потребителями.

Это, как предупреждают в РСПП, может привести к тому, что в течение полугода многие организации станут «потенциальными банкротами». А у поставщиков ресурсов возникнут выпадающие доходы, которые придется как-то компенсировать в будущем, что «неизбежно повлечет в последующем рост тарифов для населения на неконтролируемую величину».

Чтобы избежать этих негативных последствий, РСПП предлагает внести поправки в действующее законодательство.

Речь идет об изменении правил ценообразования на водоснабжение, водоотведение, теплоснабжение и электроэнергию. Главная новация заключается в том, чтобы рассчитывать тариф «без учета налога на добавленную стоимость».

Также в союзе просят не учитывать разницу в размере платежей, возникающую вследствие увеличения ставок НДС, а также другим налогам и сборам, при применении и расчете предельных индексов за коммунальные услуги и индексов по субъектам РФ.

«1 января тарифы не должны вырасти по сравнению с 31 декабря прошлого года, а НДС повышается с 1 января. Получается, что в нашем понимании тарифы для населения должны вырасти на величину увеличения ставки налога. Если мы будем делать все расчеты без учета НДС, тогда проблема снимается», — объяснили «Газете.Ru» в РСПП.

При этом, речь идет именно о расчете тарифов, а для населения они как утверждались с НДС, так и будут, пояснили в Союзе.

Напомним, что предложение правительства о повышении НДС с 18% до 20% с 1 января 2019 года было внесено правительством, принято Госдумой и уже подписано президентом.

С инициативой провести две индексации тарифов выступило Минэкономразвития. Ведомство предложило проиндексировать жилищно-коммунальные тарифы дважды за год. С 1 январе на 1,7%, с 1 июля – еще на 2,4%.

В Минэкономразвития объясняют необходимость январской индексации ростом НДС с 18% до 20%.

«4 августа был принят Федеральный закон о внесении изменений в Налоговый кодекс в части увеличения с 1 января 2019 года размера НДС с 18% до 20%. В соответствии с существующей нормативной правовой базой это увеличение будет ретранслировано в платеж за ЖКУ. Вместе с тем фактическое увеличение тарифов согласно законодательству может произойти только с 1 июля 2019 года», — говорилось в разъяснении МЭР, которое поступило в «Газету.Ru».

В министерстве отметили, что в результате, помимо роста в 1,7%, в соответствии с текущим законодательством в тарифы также будут заложены затраты на выплату НДС за первое полугодие 2019 года, что дополнительно увеличит их рост для населения.

Как отмечается, МЭР предлагает в 2019 году синхронизировать по времени изменение налогов и тарифов, то есть увеличить тарифы с 1 января 2019 года. Подчеркивалось, что это позволит учесть рост НДС и нивелировать дополнительный рост тарифов с середины года.

Также в МЭР отметили, что вместе с тем дополнительно прорабатывают размер индексации тарифов в 2019 году для того, чтобы совокупное изменение тарифов не превышало целевое значения инфляции в 4%.

Банк России отмечал, что увеличение НДС повлияет на стоимость услуг ЖКХ. «В своих оценках влияния НДС на инфляцию Банк России это учитывает», — заявили в ЦБ.

Также регулятор отметил, что предложение Минэкономразвития поднять цены на ЖКХ с 1 января 2019 года изменит момент роста цен, но в целом не повлияет на рост инфляции в 2019 году.

Вице-премьер России Виталий Мутко заявил журналистам, что власти не будут надолго откладывать принятие вопроса по изменению тарифов ЖКХ из-за роста НДС. Как сообщило РИА «Новости», он заверил, что тарифы не вырастут больше прогнозных цифр по инфляции на 2019 год.

Евгения ПЕТРОВА

Read More