Category Бизнес и финансы

Reuters: ФРС США приоткрыла дверь для повышения ставок

Федеральная резервная система США дала понять, что может повысить процентные ставки в следующем году, откорректировав формулировку о том, что будет держать их на близком к нулю уровне "продолжительный период" времени и продемонстрировав доверие к американской экономике.

В итоговом заявлении после двухдневного заседания Федеральный комитет по операциям на открытом рынке сообщил, что будет придерживаться "терпеливого" подхода к решению, когда повысить стоимость заимствований.

"Основываясь на текущих оценках, комитет считает, что может потерпеть с началом нормализации монетарной политики", - говорится в сообщении ФРС, которая назвала его "согласующимся" с предыдущими формулировками о том, что повышению ставок будет предшествовать "значительный период времени".

На пресс-конференции после заседания глава ФРС Джанет Йеллен дала определение формулировке "потерпеть" - по ее словам, это "как минимум два заседания", что означает, что ФРС не будет повышать ставки по крайней мере до апреля 2015 года. Финансовые рынки сначала интерпретировали заявление ФРС как "голубиное", перенеся ожидания первого повышения на октябрь с сентября.

Однако Йеллен сказала, что заявление "надо интерпретировать так, что процесс нормализации вряд ли начнется как минимум на ближайших двух заседаниях".

"Оно не указывает на некое предопределенное время", - сказала она.

Учитывая, что безработица в США находится на шестилетнем минимуме 5,8 процента, многие экономисты думали, что ФРС начнет повышать ставки где-то в середине следующего года, ожидания чего отражались на глобальных финансовых рынках.

Пересмотренные ежеквартальные прогнозы, обнародованные ФРС в среду, демонстрируют, что ФРС ожидает продолжения восстановления экономики, несмотря на ситуацию на глобальных рынках и то, что инфляция не достигнет ориентира в 2 процента в ближайшее время.

Согласно новым оценкам, экономика США вырастет на 2,6-3,0 процента в 2015 году. Новый прогноз роста ВВП не отличается от сентябрьского.

ФРС ожидает, что безработица сократится до 5,2-5,3 процента к концу следующего года, что лучше сентябрьских оценок.

Центробанк США также признал, что инфляция может замедлиться в 2015 году до 1,0-1,6 процента в результате снижения цен на нефть. Базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, должна лишь незначительно сократиться в следующем году и достичь ориентира ФРС к концу 2016 года.

Средний прогноз ставки федерального финансирования составляет 1,125 процента на конец 2015 года, что на четверть процентного пункта ниже предыдущей оценки.

Текущий уровень ставки - 0,00-0,25 процента годовых.

Йеллен сказала, что ФРС намерена использовать изменение ключевой ставки как главный инструмент для корректировки финансовой ситуации.

Российские риски

На пресс-конференции Йеллен сказала, что падение цен на нефть и курса рубля создает в России очень сложную экономическую ситуацию, однако риски того, что проблемы РФ отразятся на США малы, и что Европа в большей степени подвержена их влиянию.

По словам Йеллен, она внимательно следит за рисками распространения проблем из России.

Read More

РБК: Продайте доллары по-хорошему

Правительственная комиссия первого вице-премьера Игоря Шувалова будет в ежедневном режиме следить за тем, как компании-экспортеры продают валютную выручку. Такое решение принято в среду в Белом доме для стабилизации ситуации на финансовом рынке. Эффективно воздействовать на госкомпании можно только при поддержке из Кремля, считают чиновники.

Экстренные меры по стабилизации финансового рынка вчера обсуждались в Белом доме. Пресс-служба правительства по итогам совещания сообщила, что премьер настаивает на обеспечении экспортерами стабильной реализации валюты, «чтобы не допустить скачков курса рубля». По мнению Белого дома, «ситуация на валютном рынке складывается, в том числе, и из ответственной позиции компаний-экспортеров».

Медведев также сообщил руководителям экспортеров (крупнейшие нефтяные компании, «Газпром», НОВАТЭК, «Северсталь», «Норникель», АЛРОСА), что правительство планирует увеличить валютное рефинансирование банков, обеспечить баланс спроса и предложения валюты через увеличение предоставления валютной ликвидности в случае необходимости. Эти предложения обсуждались у премьер-министра еще во вторник – они потребуют изменения нормативной-правовой базы. В Минэкономразвития вчера сообщили РБК, что эти изменения только прорабатываются.

Угроз на совещании не звучало, как не было и обвинений конкретных компаний в неритмичной продаже валютной выручки, рассказал РБК источник в правительстве, знакомый с обсуждавшимися вопросами.

Единственное конкретное решение по итогам совещания, – поручение первому вице-премьеру Игорю Шувалову обеспечить ежедневный мониторинг реализации валютной выручки на рынке во взаимодействии с ЦБ и Росфинмониторингом. В кризис 2008 года Шувалову также была поручена комиссия по повышению устойчивости развития российской экономики. В Белом доме ее еще называли «антикризисной».

Мониторинг за экспортерами выводится на более высокий уровень – первого заместителя премьер-министра, поясняет федеральный чиновник. По его словам, это станет частью деятельности правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции, которой руководит Шувалов, позволит более оперативно реагировать и усилит возможности реагирования на проблемы на рынке с привлечением Минфина и Минэкономразвития.

Госкомпании будут лучше прислушиваться к директивам из правительства после такого решения, надеется чиновник. Он добавляет, что правкомиссия займется и «мягкой» работой с крупными налогоплательщиками – частными компаниями. Их деятельность директивами отрегулировать не возможно, но, по его мнению, к правительству они будут прислушиваться не меньше, чем госкомпании.

Ситуация с покупкой и продажей валюты в крупных объемах в каждом случае индивидуальна, говорит источник РБК в РСПП. Объем приобретения валюты на свободном рынке практикуется при высоком объеме внешнего долга: это наблюдается у «Роснефти» и у металлургических компаний, рассуждает он. «По информации одного из первых лиц крупной металлургической компании-экспортера, они сейчас покупают доллары, чтобы заплатить долги. Другие экспортеры валюту не покупают, но и не продают. Держат для своих целей. Как заставить компании продавать валюту только в форме рекомендаций правительства, непонятно», – сказал источник РБК. По его мнению, это возможно только путем введения валютного контроля, но тогда возникнет ситуация двух курсов валют: банковского и теневого. Если же это будет носить рекомендательный характер, нефтяники не пойдут на такие шаги, мотивируя это необходимостью погашать долги и платить сервисным компаниям в валюте.

В 2015 году крупнейшие нефтяные компании должны выплатить по долгам $29,6 млрд, из них только «Рос­нефть» – $19,5 млрд, подсчитали в UBS. «Норникель» должен будет выплатить в 2015 году около $500 млн, сообщала компания 15 декабря. «Северсталь» должна выплатить по банковским кредитам $13 млн, следует из презентации компании. АЛРОСА предстоит выплатить $600 млн, следует из презентации.

Никаких официальных мер воздействия у правительства, есть неформальные – «директора по башке бить, больше никак», иронизирует бывший высокопоставленный чиновник финансово-экономического блока правительства. Среди экспортеров есть компании с госучастием, которые и будут «стимулировать» к продаже валютной выручки, говорит он. Один из методов воздействия – лишение компаний будущей господдержки, не исключает он.

Фактически речь идет о сегментации валютного рынка с выделением госкомпаний в отдельный мониторинговый статус, говорит источник в правительстве. «Поскольку их советы директоров сформированы государством, а министерства обязаны за ними наблюдать, то формально решение премьера абсолютно законное. Другое дело, что оно должно было быть реализовано несколько лет назад и железно исполняться. Но, по всей видимости, есть нюансы с тем, что эти компании управляются людьми, которые иногда чрезвычайно значимы по политическому весу», – сетует он.

«Сейчас госкомпании без контроля, просто в режиме обычной операционной деятельности осуществляют валютные операции, и мониторинг будет для них несколько неожиданным. Они будут страшно недовольны. Кроме того, у правительства сейчас нет методов убеждения госкомпаний – в каждом конкретном случае придется решать вопросы только по договоренности с президентом», – ожидает чиновник.

«Роснефть» позитивным образом участвует в стабилизации валютной системы, сообщил РБК представитель компании. По его словам, за девять месяцев этого года компания сгенерировала выручки примерно на $118 млрд, и из них $75 млрд было продано на российском рынке. Представители других компаний, чьи руководители участвовали в совещании у Медведева, отказались от комментариев.

Петр НЕТРЕБА, Яна МИЛЮКОВА

Read More

Lenta.ru: Неподъемные ставки

16 декабря Центробанк повысил ключевую ставку до 17 процентов, чтобы поддержать рубль и обуздать инфляцию. Соответственно, банки неизбежно поднимут процентные ставки по кредитам и вкладам для населения. А как с теми, кто уже получил заем и сейчас его погашает? Многие опасаются, что кредитные организации поменяют условия и загонят их в долговую яму. «Лента.ру» выясняла, что ждет заемщиков в условиях девальвации национальной валюты и роста ставки ЦБ.

Ставки сделаны

Ночь после «черного понедельника» выдалась трудной. Пока пресловутые валютные спекулянты и иные участники рынка спали, Центробанк принял решение о беспрецедентном повышении ключевой ставки, которая выросла сразу на 650 базисных пунктов — с 10,5 до 17 процентов. Регулятор пояснил, что это необходимо для устранения растущих девальвационных и инфляционных рисков. К сожалению, эффект от этого чувствовался только в первые минуты торгов утром 16 декабря. Показалось, что рубль отыгрывает сильное падение. Однако итоговый результат того дня превзошел все самые пессимистичные прогнозы. Евро пробил отметку в 100 рублей, доллар — в 80 рублей.

Напомним, что такое ключевая ставка ЦБ и к каким переменам в нашей жизни приводит ее изменение. Здесь все просто. Под эту ставку регулятор выдает деньги российским банкам. Чем выше процент, тем хуже условия для кредитных организаций. Представьте: вы пришли в банк, чтобы занять денег на покупку бытовой техники. А кредитный консультант сообщает о повышении ставки по займу. Вы десять раз подумаете, прежде чем согласитесь на сделку. Банки сейчас точно в таком же положении. Значит, снижается количество сделок с деньгами (должна уменьшаться инфляция) и увеличивается стоимость рубля за счет дороговизны рублевых кредитов для банков (национальная валюта должна укрепляться).

Помимо этого решение регулятора оказывает прямое воздействие на продукты розничных банков. Взяв деньги у ЦБ под 17 процентов, кредитная организация сильно изменит условия по своим собственным предложениям. Во-первых, вырастут ставки по депозитам. Многие банки уже запустили вклады с доходностью на уровне 17 процентов и даже выше. Во-вторых, подорожают потребительские и ипотечные кредиты. «Рост ставок, пропорциональный мерам ЦБ, на рынке кредитования возможен с января 2015 года. Потребительские кредиты станут менее доступны», — сказал в беседе с «Лентой.ру» начальник департамента казначейства Росинтербанка Николай Мамолин. Если россияне и раньше жаловались на невообразимые ставки по займам, страшно представить, что они скажут теперь.

Но что будет с уже оформленными кредитами? С теми, кто брал у банка валюту, все понятно. Кредитная нагрузка на эту категорию заемщиков стала просто невыносимой. Как сильно подешевел рубль с января 2014 года? К доллару — в два раза, к евро — примерно на 80 процентов. Для тех, кто получает зарплату в рублях, ежемесячная выплата по кредитам в этих валютах увеличилась так же. Особенно тяжко ипотечным заемщикам. У них долг растет как снежный ком. Но беспокоятся и те, кто оформлял кредиты в рублях. Что с их займами? Не поменяют ли банки условия прямо на лету, превращая обязательства клиентов в трудновыполнимые?

Ставок больше нет

Эксперты спешат успокоить заемщиков. Для физических лиц условия по уже подписанным договорам кредитования незыблемы. Адвокат юридической компании «Хренов и партнеры» Андрей Иванов подчеркивает, что одностороннее увеличение банком ставки не допускается в любом случае, даже если это прямо предусмотрено кредитным договором с гражданином. «Поэтому если финансовая организация будет "нахальничать", заемщик может смело обращаться в суд, который его поддержит и признает такое условие договора ущемляющим права потребителя», — отметил юрист в беседе с «Лентой.ру». При этом он подчеркнул, что повышение ставки может коснуться закредитованных предприятий. По его словам, банки часто оставляют за собой возможность менять условия, когда работают с бизнесом.

Старший юрист компании ЮСТ Михаил Чугунов обратил внимание на то, что до 2010 года закон о банковской деятельности позволял кредитным организациям включить в договор с заемщиком условие об изменении процентных ставок в случае непредвиденных обстоятельств. Например, при экономическом кризисе. Но после поправок на это был наложен запрет. Тем не менее Чугунов напомнил о статье 451 Гражданского кодекса, позволяющей менять условия договоров в судебном порядке в связи с существенным изменением обстоятельств, при которых документ подписывался. «Суды не применяли это положение во время предыдущих кризисов», — сказал «Ленте.ру» юрист. Видимо, для создания прецедента в отношении заемщиков нужно, чтобы в экономике случился настоящий коллапс.

Опрошенные «Лентой.ру» банки в один голос говорят, что не собираются менять условия по уже оформленным кредитам для населения. Представитель ВТБ24 Виталий Сухини подчеркнул: банк исполняет все требования законодательства РФ. «Наши кредитные договоры не предусматривают изменения ключевых условий (процентной ставки и срока) в одностороннем порядке», — отметил он.

В банке «Траст» также сообщили, что не намерены менять процентные ставки по выданным кредитам. «Нет, банк не собирается этого делать», — заявил представитель кредитной организации. В «Тинькофф Кредитные системы» придерживаются аналогичной позиции. О том, что ставки по выданным кредитам останутся на прежнем уровне «Ленте.ру» поведали в Альфа-банке, Русславбанке и Росинтербанке.

Да, заемщики, которые уже взяли деньги, могут не переживать. Но в целом для рынка потребительского и ипотечного кредитования наступил поворотный момент. «В текущей ситуации само кредитование населения банками становится практически невозможным. Повышение ключевой ставки дает импульс к повышению процентных ставок по кредитам. Это естественным образом будет способствовать оттоку средств со счетов физлиц», — прокомментировал «Ленте.ру» директор департамента розничного бизнеса СБ Банка Герман Белоус. И добавил, что из-за снижения платежеспособности населения, а также в связи с повышенными нормами резервирования для банков, выдача кредитов физлицам для финорганизаций делается «не просто рискованной, но и опасной». Жить взаймы у россиян больше не получится. Придется полагаться только на свою зарплату со стремительно падающей покупательной способностью.

Read More

Известия: Страховщики не хотят поручаться за турбизнес

Финансисты предлагают отменить обязательное страхование рисков туристических компаний — они уже потеряли 3 млрд рублей и не готовы страховать туроператоров ни за какие деньги.

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) предлагает исключить страхование из числа механизмов, с помощью которых туроператор обязан обеспечить исполнение своих обязательств перед туристами. При этом сейчас страховка — самая распространенная среди туркомпаний форма финансового обеспечения. Позиция ВСС представлена в письмах, направленных в Центральный банк, Министерство финансов, Министерство культуры, Ростуризм и Госдуму. На такой шаг страховщики решились в связи с тем, что предложенная Министерством культуры редакция законопроекта о реформировании туротрасли, по их мнению, не ликвидирует причин, вызвавших кризис на рынке. Законопроект на днях внесен в Госдуму.

В настоящее время по закону «Об основах туристской деятельности в РФ» каждый туроператор обязан иметь гарантийное финансовое обеспечение. Для компаний, работающих в сфере внутреннего и въездного туризма, минимальная сумма финансового обеспечения составляет 500 тыс. рублей. Для компаний по выездному туризму с выручкой не более 250 млн рублей — 30 млн рублей, свыше 250 млн рублей — 12% от выручки. Законом предусмотрено две формы финансового обеспечения — договор страхования и банковская гарантия. На практике 99% туроператоров оформляют страховки.

В письмах ВСС отмечено, что страховщики в отличие от банков, которые требуют от туркомпаний 100% обеспечения, предлагают страховку за достаточно невысокие премии. Стоимость страховки на сумму 30 млн рублей колеблется от 170 тыс. до 500 тыс. рублей и выше, тогда как для оформления банковской гарантии на ту же сумму туроператор должен положить на банковский депозит средства в размере 100% этой суммы, то есть 30 млн рублей. В итоге, говорится в письмах, вся ответственность лежит на страховщиках, принимающих на себя значительные риски, которые очень сложно перестраховать в России и невозможно за рубежом.

Опрошенные участники страхового рынка указывают, что сейчас уже не приходится рассуждать о том, по каким тарифам страховать риски туроператоров. Дело в том, по их словам, что в подавляющем большинстве случаев прекращение деятельности турфирмы связано с мошенничеством менеджмента. В принципе, как указывают страховые компании, и этот риск можно страховать, но только если тариф равен 100%.

Страховщики также жалуются, что российским законодательством не предусмотрены гарантии страховщикам от действий недобросовестных туроператоров. Анализ крупных страховых случаев, связанных с банкротствами туроператоров, показал фактически полную безнаказанность руководства и учредителей туроператоров, сказано в письмах. Ситуация на туррынке подорвала доверие к туроператорам как со стороны туристов, так и со стороны страховщиков.

Правительство начало готовить реформу в августе, после того как ряд туроператоров приостановил свою деятельность, пострадали десятки тысяч туристов. Разработанная и внесенная в Думу версия законопроекта предполагает увеличение минимального размера финансового обеспечения для туроператоров в сфере выездного туризма — с 30 млн до 50 млн рублей. Проект также увеличивает взносы в гарантийный фонд ассоциации «Турпомощь», который предназначен для экстренной помощи туристам, когда из-за краха туроператора они не могут вернуться в Россию. Для этих же целей законопроект обязывает каждого туроператора создать персональный фонд (исходя из расчета 100 рублей на клиента), в случае эвакуации туристов он будет задействован в первую очередь. Страховка же предназначена для компенсации ущерба тем, кто оплатил тур, но еще успел уехать отдыхать из-за проблем туркомпании. Новые меры проблем в отрасли не решают, уверены страховщики.

Страховое сообщество представляло в Минфин и Минкультуры свои предложения по изменению законодательства в сфере страхования туристской деятельности, но они не были учтены при разработке документа. Страховщики, в частности, предлагали усилить контроль со стороны государства за допуском страховых компаний к страхованию ответственности туроператоров — ввести дополнительные требования к их финансовой устойчивости, размеру уставного капитала и пр. Дело в том, что зачастую мелкие страховщики берут на себя несоразмерные обязательства. Например, ответственность обанкротившегося этим летом туроператора «Нева», годовой оборот которого превышал 3 млрд рублей, была застрахована в компании «Восхождение» с общими сборами за I квартал года в размере всего 15 млн рублей. Более того, анализ реестра Ростуризма показал, что компания «Восхождение» предоставила гарантии десяткам российских туроператоров на миллиарды рублей. В конце июля у «Восхождения» была отозвана лицензия на страховую деятельность.

Также предлагалось освободить страховщиков от выплаты возмещения туристам в тех случаях, когда к возникновению у них убытков привели умышленные действия туроператоров. В этих случаях компенсации туристам предлагалось платить из персонального фонда туркомпании.

В Минфине «Известиям» сообщили, что законом «Об основах туристской деятельности в РФ» размер страховых премий, взимаемых с туркомпаний, не ограничен, то есть никто не мешает страховщикам повысить тарифы.

— «Достаточно невысокие премии за огромные риски» по договорам страхования ответственности туроператоров, несравнимые со стоимостью банковских гарантий, были установлены страховщиками самостоятельно, учитывая статистику страховых случаев по данному виду страхования за последние два года. Страховщики имеют достаточные основания для изменения страховых тарифов, в том числе и в сторону увеличения, — сообщили в Минфине.

В ведомстве дали понять, что готовы к переговорам, указав, что в настоящее время обсуждается ряд законодательных инициатив, в рамках которых можно рассматривать вопросы, связанные с совершенствованием механизма страхования гражданской ответственности туроператоров.

В Минкультуры сообщили, что предложения по внесению изменений в действующее законодательство в сфере туристской деятельности были проработаны на заседаниях рабочей группы с участием представителей ВСС. Итогом обсуждений, как указали в министерстве, являются положения законопроекта, которые направлены на защиту интересов страховых компаний в туристической отрасли. В частности, законопроектом предусматривается возмещение страховыми компаниями ущерба туристу только в случаях неисполнения туроператором своих обязательств. Cейчас же они должны выплатить компенсацию еще и в случаях ненадлежащего исполнения туркомпанией своих обязательств — например если у туриста есть претензии к работе кондиционера в гостиничном номере, сказали в министерстве. Также, указали в Минкультуры, законопроектом устанавливается возможность страховать свою ответственность одновременно у нескольких страховщиков или иметь несколько банковских гарантий, распределив между ними размер финансового обеспечения.

В ЦБ «Известиям» сообщили, что регулятор изучает предложения ВСС.

Президент ВСС Игорь Юргенс отметил, что по итогам произошедших массовых уходов с рынка туристических компаний со страховщиков причитается уже 3 млрд рублей. Первый зампред правления СОГАЗа Николай Галушин отметил, что страхование является действенным механизмом защиты от тех рисков, которые можно просчитать.

— Но страховать от недобросовестных действий, от криминала нельзя. Это просто не укладывается в какую-либо математическую модель, — говорит эксперт.

Главный экономист Центра макроэкономических исследований при РАНХиГС Рустам Темиргалиев считает, что необходимо сокращение количества игроков туристического рынка в сторону их укрупнения (сейчас в реестре Ростуризма более 4 тыс. туроператоров).

— Во многих странах, например в Турции, количество туроператоров резко ограничено. Это достаточно крупные игроки, которые могут позволить себе работать с крупными страховыми компаниями для того, чтобы обеспечить все риски. Мне кажется, в России необходимо создавать барьеры на вхождение в отрасль. Соответствующее регулирование должно быть и на рынке страхования туруслуг. В противном случае мы будем сталкиваться с такими проблемами, как летом этого года, — говорит Темиргалиев.

Летом этого года началась череда банкротств на туристическом рынке, приостановили свою деятельность десятки операторов в (их числе «фирма «Нева», «Роза ветров мир», «Экспо-тур», «Идеал-тур», «Лабиринт», «Нордик стар», «Ветер странствий» и др.), пострадали десятки тысяч туристов. Ситуация по-прежнему достаточно напряженная, на днях туроператор «Астревел» разослал агентствам и туристам письма с просьбой повторно оплатить ранее проданные путевки, обещая вернуть деньги. В письме «Астревел» ссылается на «резкое изменение курса валюты и прочие негативные изменения в экономике». Ирина Тюрина, пресс-секретарь Российского союза туриндустрии (РСТ), уверяет, что пока это единичный случай на российском рынке.

Александр Буртин, коммерческий директор компании Tez Tour, также сообщил, что ему о других подобных случаях не известно, но при этом он не исключает, что в будущем они будут возникать.

— Многие договоры, которые сейчас заключают туроператоры оставляют такую возможность. Видимо, те кто не успел сразу перевести деньги, сейчас понесли убытки. Но все равно для рынка это неординарный случай. Если уже тур оплачен, туроператоры скорее будут компенсировать возникший разрыв уже из собственных средств, — отметил собеседник.

Татьяна ШИРМАНОВА, Павел ЧЕРНЫШОВ

Read More

Коммерсант FM: «Население действует по принципу «бери сейчас — потом дороже будет»

Центр конъюнктурных исследований Высшей школы экономики доложил об обрушении среднегодового индекса уверенности предпринимателей в 2014 году до 0%. Россияне продолжают активно покупать продукты впрок. Больше всего потребителей интересует непродовольственный сектор, отмечают собеседники "Коммерсантъ FM".

Среднегодовой индекс уверенности продавцов в этом году рухнул до 0%. Такие результаты приводятся в докладе Центра конъюнктурных исследований Высшей школы экономики. Как отмечают эксперты, хуже всего ситуацию оценивают продавцы продовольственных товаров. В четвертом квартале индекс уверенности в этом сегменте упал до 1%. Это минимальный показатель за последние пять лет. Ритейлеры бытовой техники и одежды чувствуют себя увереннее, с октября по декабрь показатель снизился лишь на один пункт и составил 3%. Потребительская активность сейчас направлена именно на непродовольственный сектор, отметил директор Центра конъюнктурных исследований Высшей школы экономики Георгий Остапкович.

"С учетом того, что сейчас четвертый квартал, предпраздничный, идет ажиотажный спрос, особенно в связи с падением рубля. Население проявляет повышенную потребительскую активность по принципу "бери сейчас — потом дороже будет". Очень плохие прогнозы у ритейлеров на начало следующего года, ждут и сокращения розничного товарооборота, сокращения ассортиментной линейки повышения цен и резкое сокращение численности занятых", — сообщил Остапкович.

Эксперты также отмечают, что ритейл постепенно теряет статус основного драйвера роста для экономики в целом. Предприниматели видят все больше рисков и сворачивают инвестиции. Больше всего ритейлеров настораживает экономическая напряженность, прекращение роста реальных доходов населения и негативное влияние продовольственного эмбарго. Потребители продолжают активно покупать продукты впрок, считает независимый эксперт Роман Гринченко.

"Если говорить о продовольственном сегменте, то я не наблюдаю снижения спроса, я наблюдаю, наоборот, ажиотажный спрос, в особенности вокруг товаров длительного хранения. После Нового года будет, помимо того, что сезонное снижение спроса, так еще и то, что люди уже закупились товарами длительного хранения, может повлиять. Если говорить о продовольственном секторе, несмотря на повышение спроса в целом, за год, скорее всего, мы будем наблюдать снижение объемов продаж. Еще с середины года потребители старались отказываться от дорогостоящих покупок плюс старались меньше совершать покупок в кредит", — рассказал "Коммерсантъ FM" Гринченко.

Рост потребительского спроса в декабре приведет к провалам на рынке в начале следующего года. К этому моменту россияне удовлетворят потребности в товарах длительного пользования и начнут экономить на продуктах, считает финансовый аналитик инвестиционного холдинга "Финам" Тимур Нигматуллин.

"В целом по рынку будет плавное снижение, спрос на товары длительного пользования протянет больше всего, однако спрос на товары не длительного пользования, в основном это продукты питания, сохранится в сегменте дисконтной торговли, в сегменте магазинов "у дома" и будет снижаться в среднем и высоком ценовом сегменте, это торговые центры, которые подразумевают поездки и крупные покупки", — отметил Нигматуллин.

Согласно прогнозу Минэкономразвития, в следующем году реальные располагаемые доходы населения упадут почти на 3%. По оценкам ведомства, в этом году рост доходов составит всего 0,3%. В министерстве также ожидают, что оборот ритейла в 2015 году снизится почти на 4 процентных пункта против ожидавшегося ранее роста в 0,6 процентных пунктов.

Юлия БЕЗРУКОВА

Read More

Газета.Ru: ЦБ спасает банки

Центральный банк смягчил ограничения по ставкам вкладов и кредитов, чтобы помочь банкам, многие из которых испытывают трудности после повышения ключевой ставки до 17%. По мнению экспертов, предпринятых регулятором мер недостаточно: чтобы избежать банкротств, нужно срочно отказаться от введения норм Базеля III.

Чтобы остановить панику в банковском секторе Центральный банк представил его план спасения. В среду на сайте регулятора появилось сообщение «О мерах Банка России по поддержанию устойчивости российского финансового сектора» (всего семь пунктов).

Так, для сохранения устойчивости банковского сектора в условиях возросших процентных и кредитных рисков на фоне замедления российской экономики Банк России и правительство готовят меры по докапитализации банков в 2015 году, сказано в сообщении регулятора. О каких кредитных организациях идет речь, не уточняется.

Другие меры поддержки обозначены более конкретно. И в первую очередь, Центробанк даст банкам поблажки регуляторного характера. В частности, ЦБ временно приостанавливает проведение отрицательной переоценки по портфелям ценных бумаг, что «позволит снизить чувствительность участников рынка к рыночному риску». Это означает, что банки на какое-то время застрахованы от негативного воздействия на капитал, вызванного резким обесцениванием ценных бумаг российских эмитентов (что теоретически раньше могло бы привести к отзыву лицензии).

При переоценке валютных активов и обязательств (для надзорных целей) банки смогут использовать по операциям в иностранной валюте курс, рассчитанный за предыдущий квартал. Впрочем, опрошенные «Газетой.Ru» банкиры недоумевают, почему за ориентир взят именно курс за прошлый квартал, ведь он может оказаться выше текущего. «Это временная мера. Возможно, финансовые власти считают, что за квартал справятся с этой проблемой», - говорит источник «Газеты.Ru» на банковском рынке.

ЦБ также разрешит банкам и микрофинансовым организациям вплоть до 1 июля не применять ограничение значения полной стоимости потребительского кредита (займа), которые банки должны были применять уже с 1 января, и даже увеличить ставки по вкладам физлиц. Сейчас кредитные организации не могут больше чем на 2 п.п. превышать максимальную (среди топ-10 банков) ставку по вкладам, однако теперь допустимое отклонение сможет достигать 3,5 п.п.

С учетом того, что максимальные ставки по срочным депозитам в крупнейшем частном «Альфа-банке» с учетом капитализации с 17 декабря установлены на уровне 21,98% годовых в рублях, менее крупные банки смогут предлагать депозиты под 25% годовых.

Впрочем, к Новому году подорожают и кредиты: по сведениям «Газеты.Ru» ставки по потребительским кредитам даже в крупных банках приблизятся к 40% годовых.

С разрешения ЦБ при реструктуризации валютных кредитов банки также смогут не создавать по ним дополнительные резервы. По оценкам экспертов, это половинчатая мера. «Разрешив банкам не оценивать заново активы, необходимо решить проблему пассивов в валюте (вкладов), так как переоценка пассивов в валюте будет отрицательно влиять на капитал», - говорит источник «Газеты.Ru» в одной из консалтинговых компаний.

С другой стороны, ЦБ планирует лучше насыщать рынок валютой: проводить при необходимости дополнительные аукционы РЕПО с предоставлением валюты на разные сроки. Более того, ЦБ планирует кредитовать банки в валюте под залог нерыночных активов, обеспеченных кредитными требованиями в иностранной валюте к нефинансовым организациям.

«Банк России для снятия озабоченности банков и компаний по поводу предстоящего погашения внешнего долга расширяет возможности по предоставлению средств в иностранной валюте. Эта мера призвана сбалансировать спрос и предложение на валютном рынке, что будет способствовать скорейшей стабилизации курса рубля», — прокомментировала нововведение первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева.

Ранее свои предложения в ЦБ направляли Ассоциация российских банков, ассоциация «Россия» и другие участники рынка.

Хотя ЦБ в итоге прислушался к банковскому сообществу, для поддержки финансовых институтов объявленных мер недостаточно, считает вице-президент ассоциации «Россия» Алина Ветрова. Многие послабления повлияют только на узкий круг кредитных организаций, то есть на государственные и крупнейшие частные банки, указывает она.

По словам Ветровой, банкам помимо расширения доступа к рефинансированию необходим целый комплекс мер, смягчающих текущее регулирование и блокирующих как минимум на год усиление регуляторного воздействия. В частности, было бы неплохо отсрочить введение требований Базеля III, некоторые из которых должны вступить с 1 января 2015 года. Кроме того, по ее мнению, ЦБ не стоит учитывать рыночный риск при расчете достаточности капитала.

«Жизненно необходимо как минимум вдвое увеличить страховку по вкладам. В текущей ситуации многие вкладчики изымают валютные депозиты, поскольку их рублевый эквивалент стал существенно превышать размер страхового возмещения - 700 тыс. рублей. Целесообразно снижение нормативов обязательного резервирования, по крайней мере, для рублевых обязательств. Очень важно ввести мораторий на применение показателей доходности при оценке Банком России финансового положения кредитной организации, в том числе чистой процентной маржи», - перечисляет Ветрова.

Впрочем, по мнению партнера ФБК Алексея Терехова, сейчас основная проблема для банков – просчитать потребительское поведение. «Банки помнят, какие шаги они предпринимали в 2008 году, и будут действовать также - например, двинутся в сторону кредитования торговых компаний, которое приносит максимальный доход. С другой стороны, им нужно будет сокращать издержки и оптимизировать административно-хозяйственные расходы», - отметил Терехов. Не менее важно договориться с экспортерами о продаже валюты на бирже, чтобы обеспечить стабильное предложение, указывает он.

Ольга АДАМЧУК

Read More

РБК: «Сметают всё»: москвичи стоят в очередях в магазинах из-за падения рубля

Минувший вторник оказался «золотым» для торговцев техникой и мебелью. Осознав, что накопления в рублях обесцениваются с каждой минутой, москвичи смели с магазинных полок товары, цены на которые могут быть повышены. В некоторых магазинах рост выручки в будничный вечер превысил совокупные продажи в прошедшие выходные.

Ночной шопинг

После окончания рабочего дня во вторник многие москвичи устремились в работающие допоздна магазины, торгующие бытовой техникой, электроникой, мебелью и товарами для дома. Ажиотаж возник под воздействием приходивших весь день новостей с валютного рынка, где рубль устремился в небывалое пике, достигнув в какой-то момент отметки более чем 100 руб. за 1 евро. Фотографии ночных очередей в IKEA и «М.Видео» и свидетельства очевидцев пользовались особой популярностью в социальных сетях весь следующий день.

Опрошенные РБК ретейлеры в большинстве подтвердили: спрос с начала недели в их магазинах необыкновенный. Вице-президент, совладелец мебельной сети Hoff Михаил Кучмент еще в начале месяца сетовавший на то, что в крупных мебельных магазинах снижается трафик, рассказал РБК, что продажи в магазинах за вчерашний день выросли в два раза относительно прошлой недели. «Наибольшим спросом пользовалась мебель: диваны, кровати», – добавил он.

Специализирующаяся на гаджетах компании Apple сеть Re:Store во вторник продала товаров на такую же сумму, как за прошлые выходные дни, рассказала руководитель отдела по связям с общественностью Inventive Retail Group (сети Re:Store, Samsung, Lego, Nike и др.). Людмила Семушина. «В магазинах были очереди: пять-десять человек весь вечер, во всех точках, – комментирует она. – Сметают все, не покупают аксессуары. Это уже точно не предновогодние продажи». Особой популярностью, по ее словам, пользовались Macbook и смартфоны iPhone, а также телевизоры.

«Ажиотажный спрос начался еще с понедельника, – говорит генеральный директор «Техносилы» Илья Тимченко. – Этот ненормально высокий спрос практически на всю продуктовую линейку мы наблюдаем и сейчас. Ни в какие представления о предновогодних продажах это не укладывается».

По словам Тимченко, на сайте ретейлера продажи в первые три дня этой недели выросли в три раза относительно первых трех дней прошлой недели, в магазине – в два раза. «Самые популярные товары – стиральные машины, холодильники, телевизоры, ноутбуки и цифровая техника. По многим брендам у нас уже почти дефицит».

Сила эмоций

В IKEA говорят, что заметили рост покупательского интереса еще две недели назад. «Спрос на товары нашей сети увеличился как только мы объявили, что повысим цены после 18 декабря, – сказала пресс-секретарь IKEA Мария Тихонова. – В итоге в декабре прирост продаж относительно прошлого года у нас составил 20–25%».

По словам Тихоновой, наибольшим спросом сейчас пользуются гардеробы, кухни, системы хранения. Самыми популярными среди покупателей, штурмовавших накануне ночью кассы магазинов шведской сети оказались модульные системы «Фактум», гардеробы «ПАКС», системы хранения стеллажей «Бесто».

Руководитель пресс-службы «М.Видео» Антон Пантелеев уверен, что толпы покупателей в их магазинах – обычное сезонное явление, не связанное с падением рубля. «В новый год спрос всегда увеличивается в разы, – говорит он. – Конечно, есть некая инвестиционная составляющая, совпавшая с курсом рубля, но она ограниченна». По словам Пантелеева, в магазинах «М.Видео» сейчас наибольшим спросом пользуются те же товары, которые всегда разбирают перед Новым годом: крупные телевизоры больших диагоналей, игровые консоли, цифровая техника. «Продажи игровых консолей выросли в два раза, цифровой техники – на десятки процентов, – заявил он. – Особой популярностью пользуются бренды крупных производителей: Samsung, LG, Apple, Soni. Очереди есть, но они связаны с Новым годом».

Вчерашний ажиотаж в магазинах, скорее всего, был эмоциональной реакцией на два совпавших фактора – курс евро 100 руб., а также закрытие российского сайта Apple на обновление, в чем многие клиенты могли увидеть признак повышения цен, считают в сети «Связной».

В целом «Связной» фиксирует увеличение спроса в ноябре-декабре этого года на 10–40% в зависимости от сегмента. Рост продаж ряда моделей Samsung достигает 30%. Роста продаж на iPhone 6 при этом не наблюдается: из-за дефицита товара компания не может обеспечить всех желающих продукцией Apple, – говорит пресс-секретарь «Связного» Мария Заикина.

«Повышение цен на продукцию Apple в нашей сети и интернет-магазине связано прежде всего с дефицитом товара и рыночной конъюнктурой. На сегодняшнем рынке цены на электронику находятся под воздействием значимых колебаний кросс-курсов валют и могут в текущей ситуации меняться из недели в неделю».

«М.Видео» прогнозирует рост цен после нового года от 5 до 20%. В IKEA заявили о росте цен с 18 декабря, правда, компания не уточняет, насколько они будут увеличены. В Hoff рассказали, что после Нового года производители могут поднять цены на 10–15%. В этих условиях ажиотажный спрос на технику вполне объясним, считает генеральный директор Infoline-Аналитика Михаил Бурмистров. «Наши соотечественники умеют считать, – говорит он. – Сейчас цена в рублях еще очень привлекательная. Граждане поняли, что если не приобретут товары сейчас, завтра их стоимость будет еще больше».

По словам Бурмистрова, наибольший спрос в эти дни вырос на бытовую технику, мебель, косметику. Ажиотажный спрос на эти продукты приведет к тому, что в следующем году снижение продаж может составить 25–30%. «Значительная часть товаров будет куплена в декабре, плюс банки приостановили потребительское кредитование, – объясняет он. – Все это приведет к значительному снижению спроса на технику в следующем году».

Анна ДЕРЯБИНА

Read More

Газета.Ru: Курс таджикской валюты к рублю вырос на треть

Стоимость российского рубля в обменных пунктах Таджикистана за сутки упала более чем на треть, сообщает ТАСС.

Курс упал со 100 до 65 сомони за тысячу рублей.

При этом по отношению к доллару сомони падает. Один доллар уже стоит 5,7 сомони.

Ранее председатель Общероссийского движения трудовых мигрантов Таджикистана Каромат Шарипов заявил, что трудовые мигранты уезжают из России из-за падения курса рубля.

Read More

Газета.Ru: Недельная инфляция ускорилась до максимума за год

Недельная инфляция в России с 9 по 15 декабря ускорилась до 0,4% после четырех недель роста цен на уровне 0,3%, сообщает Росстат.

С начала года по 15 декабря цены выросли на 9,4%, превысив уточненный в начале декабря прогноз Минэкономразвития на год.

За пятнадцать дней декабря инфляция составила 0,8% против 0,5% за весь декабрь прошлого года. По итогам 2013 года инфляция составила 6,5%.

Подорожали гречка, сахар, яйца мороженая рыба, подсолнечное масло, мука и рис, говядина, свинина, творог, сыры, мясные консервы, чай, пшено, макаронные изделия и вермишель.

Read More

Forbes Russia: Доллар упал до 65 рублей

Рубль к середине торгов на Московской бирже в среду, 17 декабря, ускорил рост, сообщает Finanz.ru. По состоянию на 15:14 мск курс доллара с расчетами на четверг понизился на 2,14 рубля — до 65,36 рубля, курс евро упал на 3,25 рубля — до 81,90 рубля.

Открытие торгов в среду рубль начал падением, однако, как отмечает Finanz, оно было пресечено сообщением Минфина о начале продажи валютных остатков на счетах. Характерных для Центробанка массированных продаж валюты биржевые данные не зафиксировали.

Предложение долларов на рынке в среду впервые за несколько недель превысило спрос, тогда как спрос на евро по-прежнему больше предложения. Однако, по данным Finanz, это превышение незначительное — на 30% против десятков и даже сотен раз на пике паники в понедельник и вторник.

Ранее во вторник Минфин объявил, что для поддержки курса рубля продаст на рынке до $7 млрд. Эта решение было принято по итогам прошедшего во вторник вечером совещания в финансовом блоке правительства. Также по итогам встречи было решено отказаться от введения контроля за движением капитала.

Read More