Category Бизнес и финансы

Известия: Клиенты Плато-банка и Стройкомбанка получат 1,2 млрд рублей

Объем вкладов граждан и средств индивидуальных предпринимателей (ИП) в Плато-банке и Стройкомбанке, у которых Центробанк сегодня отозвал лицензии, на 1 апреля 2015 года составлял 1,3 млрд рублей. Это следует из отчетности кредитных организаций, которую публикует регулятор (101-я форма). Как сообщили «Известиям» в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), в настоящее время в банках работает временная администрация, оценивается объем страховых выплат.

По оценке начальника аналитического управления банка БКФ Максима Осадчего, клиенты почивших банков могут получить 1,2 млрд рублей государственной страховки. Выплаты возмещения гражданам и ИП Плато-банка и Стройкомбанка начнутся не позднее 27 мая, указывают в АСВ.

Плато-банк (Екатеринбург, 584-е место по активам) лишился лицензии, поскольку размер его капитала не дотянул до минимально допустимого уровня, установленного ЦБ (300 млн рублей). За это нарушение ранее в 2015 году лишились лицензии Сургутский центральный коммерческий банк и Конгресс-банк. При этом банк не подал в ЦБ ходатайство об изменении своего статуса на статус небанковской кредитной организации, указывает регулятор.

Основными бенефициарами Плато-банка были: Андрей Лазарев (87,09%), Геннадий Артюхин (6,51%), Юлия Кривоногова (1,78%), Анна Лазарева (1,27%), на акционеров-миноритариев приходилось 3,35%.

ЦБ лишил лицензии Стройкомбанк (Санкт-Петербург; 637-е место по активам), так как он не исполнял требования антиотмывочного законодательства, в частности своевременно не направлял в Росфинмониторинг сведения по операциям, подлежащим обязательному контролю.

— При этом банк был промежуточным звеном проводимых ее клиентами в значительных объемах сомнительных транзитных операций, — указывает ЦБ.

Единственным бенефициаром Стройкомбанка был Андрей Ткаченко (100%) — председатель его совета директоров, президент и основной владелец GS Group (до 2013 года — General Satellite, «Дженерал сателайт»).

Самый крупный из лишенных сегодня лицензии банков — Траст Капитал Банк (638 строчка по активам) — не являлся участником ССВ.

«Банк проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал адекватных принятым рискам резервов на возможные потери по ссудам, — указывает регулятор. — Кроме того, банк не отвечал требованиям 115-ФЗ и нормативным актам ЦБ. В частности, банк своевременно не направлял в финразведку сообщения по операциям, подлежащим обязательному контролю, а также не соблюдал порядок обновления идентификационных сведений о своих клиентах и их представителях. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций в крупных объемах».

Бенефициарами банка были Михаил Гордеев (9,13%), Алексей Екимов (9,11%), Олег Ванатский (9,11%), Вероника Климентьева (9,10%), Елизавета Самойлова (9,00%), Альфия Гарипова (8,78%), Надежда Василевская (8,00%), Максим Громов (7,56%), Владимир Одягайло (7,12%), бенефициары-миноритарии (23,09%).

С начала 2015 года ЦБ отозвал лицензии у 22 банков. В 2014 году — у 79, в 2013 году — у 29, в 2012 году — у 19. Размер фонда страхования вкладов с 1 октября 2013 года сократился в 3,5 раза — с 232,4 млрд рублей на 1 октября 2013 года до 67,2 млрд рублей на 10 марта 2015 года.

Анастасия АЛЕКСЕЕВСКИХ

Read More

Коммерсант — Юг России: Лизинг пересядет на автомобили и тракторы

Ростовское издание «Коммерсанта» («Коммерсант — Юг России») опубликовало серию материалов о ситуации на рынке лизинга.

Лизинг пересядет на автомобили и тракторы

Лизингодатели надеются на госпрограммы и реализацию крупных федеральных проектов

Ситуация на рынке лизинга в первом квартале 2015 года оказалась лучше, чем обещали пессимистические прогнозы конца 2014 года. И хотя в сегментах авиа- и желез­нодорожного лизинга наблюдается серьезное падение спроса, лизинг легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта демонстрирует стабильный рост. Позитивные ожидания рынка связаны и с лизингом сельскохозяйственной техники, который крайне актуален для юга России.

Кризис как катализатор

Участники рынка лизинга отмечают, что по итогам 2014 года его объем сократился на 10% по сравнению с прошлым годом. В числе внешних факторов, вызвавших резкое сокращение, называют рост стоимости фондирования, а также снижение курса национальной валюты и связанное с ним удорожание импортной техники для отечественного потребителя.

Так, по словам управляющего директора ООО «Райффайзен Лизинг» Галины Майер, у лизингополучателей, имеющих валютные обязательства, кредитная нагрузка увеличилась в разы. Несколько сгладило ситуацию то, что процентные ставки в валюте существенно ниже рублевых ставок. Президент Объединенной лизинговой ассоциации Кирилл Царев добавляет, что серь­езным внутренним вызовом для российских лизингодателей стало ухудшение финансового состояния клиентов и повышение требований банков к лизинговым компаниям. Ольга Старкова, начальник департамента корпоративного кредитования банка «Возрождение», отмечает также рост проблемной задолженности по лизинговым платежам.

При этом эксперты уточняют, что сокращение рынка в конце 2014 года стало резким, но не неожиданным. В целом для российского рынка лизинга характерно некоторое сжатие, этот процесс происходит уже в течение двух предыдущих лет. Просто до недавнего времени он был более плавным. Например, в 2013 году рынок сократился на 5,8%.

Таким образом, кризис послужил своего рода катализатором, вскрывшим слабые стороны отечественного рынка лизинга, главная из которых — зависимость от курса валюты и ориентированность на продукцию западных производителей. Но, как подчеркивают эксперты, это не столько минусы собственно рынка лизинга, сколько общие проблемы отечественной экономики.

Смена фаворитов

Наибольшее снижение показал сегмент авиализинга. Это направление больше других зависит от сотрудничества с западными партнерами, отношения с которыми до сих пор остаются напряженными. «Падение объемов авиаперевозок и изменившиеся условия сотрудничества с иностранными авиапроизводителями (в том числе вследствие санкций) привели к пересмотру крупнейшими игроками отрасли своих планов по обновлению флота»,— комментирует Андрей Коноплев, генеральный директор ОАО «ВТБ Лизинг».

Еще один аутсайдер 2014 года — лизинг железнодорожного транспорта. Причиной снижения спроса Андрей Коноплев называет несоответствие размеров лизинговых платежей и доходности железнодорожных перевозок. Ситуацию не спасает даже то, что маржа в сегменте лизинга железнодорожного транспорта одна из самых низких — в среднем 1,5%.

Уязвимость этих сегментов эксперты связывают с их импортозависимостью. Лизингодатели, ссылаясь на мнение своих клиентов, констатируют, что, если бы на рынке существовал «рублевый» самолет класса Ил-114, он существенно поднял бы спрос. То же самое и с вагонным парком. Тихвинский вагоностроительный завод сегодня не может закрыть весь спрос в силу ограниченных объемов производства.

А вот автолизинг и лизинг сельскохозяйственной техники, напротив, набирают обороты. Эксперты компании CARCADE говорят о росте в сегменте лизинга автотранспорта в 2014 году. По их словам, лизинг легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в течение 2014 года демонстрировал стабильный рост, даже несмотря на негативную динамику российского рынка автопродаж. Так, доля лизинговых продаж автомобилей в компании по итогам 2013 года составила 2,7%, а на конец 2014 года увеличилась до 3,3%.

«На фоне снижения продаж автомобилей в среднем на 30% наблюдается интерес к лизингу у тех клиентов, которые ранее приобретали технику за собственные средства»,— поясняет ситуацию Андрей Коноплев. Эксперт добавляет, что с начала года в «ВТБ Лизинге» наблюдается увеличение количест­ва лизинговых сделок, в январе их число выросло на 45% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. При этом отмечается перераспределение спроса покупателей в сторону продукции отечественных производителей и вторичного рынка автомобилей.

Еще один устойчивый сегмент — лизинг сельхозтехники. На юге России, где традиционно силен удельный вес агробизнеса, спрос на сельхозтехнику остается стабильным. «Несмотря на очевидные негативные явления в экономике, мы не наблюдаем существенного спада активности на рынке агролизинга. Юг России был и остается драйвером сельскохозяйственной отрасли, активность проявляют как средние и небольшие хозяйства, так и крупные агрохолдинги. C ноября-декабря мы наблюдали всплеск спроса на лизинговые продукты в ЮФО на волне роста цен (зерновые и масличные культуры), связанный с опасениями насчет дальнейшей девальвации»,— комментирует Евгений Асташкин, коммерческий директор AGCO Finance в России. Эксперт отмечает, что кризис в определенной степени, так же, как и в автолизинге, стал стимулом для ряда сельхозпроизводителей к заключению договоров лизинга. «Еще одной тенденцией является появление целого сегмента клиентов, которые планировали приобретать технику за счет собственных средств, но в условиях ограниченности оборотного капитала предпочли обратиться за помощью к лизинговой компании»,— считает он.

Влияние кризиса

По примеру банков, лизинговые компании ужесточают требования к клиентам. «Повысившиеся за последний год риски заставили лизинговые компании во многом пересмотреть свою политику в отношении оценки клиентов,— комментирует генеральный директор компании CARCADE Алексей Смирнов.— Многие лизингодатели скорректировали финансовые условия предложений, а условия погашения ежемесячных платежей стали менее вариативными». «Лизинговые компании стали уделять больше внимания таким факторам, как общая кредитная история потенциального лизингополучателя, его поведение в кризис 2008–2009 годов, диверсифицированность клиентской базы, качество текущей дебиторской задолженности его покупателей, сроки погашения привлеченных банковских кредитов, а также общие макроэкономические перспективы сегмента, в котором клиент осуществляет свою деятельность»,— уточняет Дмитрий Шабалин, генеральный директор ЗАО «Интеза Лизинг».

Эксперты сходятся во мнении, что в сложившейся ситуации на рынке наблюдается дефицит качественных заемщиков. Однако у компаний с прозрачным бизнесом, положительной кредитной историей и стажем на рынке не менее года шанс заключить лизинговый договор по-прежнему довольно высок, подчеркивает Ольга Старкова.

По словам Галины Майер, учитывая сложности с курсами валют, лизингодатели ограничивают заключение валютных договоров. В этом их позиция зачастую совпадает с позицией лизингополучателей. «Проводя собственный анализ рынка, мы наблюдаем тенденцию к увеличению количества запросов на отечественную технику. В первую очередь это связано с заметным подорожанием импортной техники и техники, которая собирается в России из преимущественно импортных комплектующих»,— комментирует Евгений Асташкин. Ольга Старкова подтверждает, что из-за влияния санкций и изменения курсов основных валют по отношению к рублю в текущем году сохраняется тенденция к уменьшению числа сделок по приобретению импортного оборудования. «Спрос предпринимателей смещается в сторону отечественной продукции и б/у предметов лизинга. Из-за общего падения продаж транспортных средств и спецтехники увеличивается доля взятого в лизинг оборудования. Такая тенденция наблюдается в основном в тех отраслях, которые выигрывают от снижения объемов импорта в Россию»,— комментирует Дмитрий Шабалин.

Надежды и опасения

По словам Алексея Смирнова, сейчас лизинговый рынок постепенно оправляется после событий конца 2014 года, но говорить о полном восстановлении еще очень рано.

На юге России лизингодатели связывают свои надежды на постепенное восстановление рынка с реализацией крупных государственных проектов. Во-первых, это подготовка к Мировому чемпионату по футболу и связанное с ней активное строительство. Ожидается некоторый рост продаж дорожно-строительных машин и оборудования. Во-вторых, строительство объектов инфраструктуры Крыма также может позитивно повлиять на рынок лизинга.

Определенную роль сыграет курс государства на модернизацию и импортозамещение.

«Несмотря на то, что большинство предпринимателей сейчас воздерживается от расширения производственных мощностей, необходимость приобретать основные средства для замены и модернизации остается. По­этому лизинговые компании продолжают заключать новые сделки»,— комментирует Дмитрий Шабалин. Кроме того, затянувшаяся политика санкций со стороны западных партнеров, которые являются основными экспортерами оборудования и техники, и напряженные с ними отношения будут стимулировать развитие отечественного производства оборудования. Это хороший шанс для лизинговых компаний принять участие в создании импортозамещающих мощностей, уверены эксперты. Определенную роль в стабилизации рынка лизинга может сыграть и господдержка.

«На данный момент основной мерой поддержки, которая повлияла на деятельность наших клиентов, является решение правительства о субсидировании ставки по краткосрочным кредитам для аграриев в размере 14,6%. Это решение было принято своевременно, в начале февраля, и позволило фермерам реализовать свои планы по проведению весенне-полевых работ: закупить необходимые семена, удобрения и ГСМ»,— поясняет Евгений Асташкин.

Еще одной тенденцией наступившего года может стать сокращение числа игроков рынка. «Есть большая вероятность того, что некоторые лизингодатели вынуждены будут уйти с рынка,— это закономерность прохождения кризисных периодов любой отраслью, и лизинг тут не исключение. Причины ухода могут быть различными: сложности с выполнением взятых на себя кредитных обязательств, поражение в ценовой и продуктовой конкуренции, критический уровень просроченной задолженности в лизинговом портфеле и другие»,— прогнозирует Алексей Смирнов. Это приведет к еще большей концентрации бизнеса в руках крупных игроков.

Иван ДЕМИДОВ

«Рынок медленно выходит из стагнации»

Дмитрий Мажуго, региональный менеджер лизинговой компании «Пруссия» (Краснодар)

— Как вы оцениваете текущую ситуацию на рынке лизинга?

— Рынок лизинга — в неоднозначном состоянии. С одной стороны, ситуация на валютном рынке несколько стабилизировалась, да и необходимость обновления основных средств посmRead More

Право.Ru: Апелляция и кассация не согласились с арбитражем, освободившим должника по лизингу от обязательств

Горнодобывающая компания взяла в лизинг оборудования на три миллиона евро, перестала платить, а потом была признана банкротом и отказалась от выполнения договора на законных основаниях. Ее обязательства были обеспечены залогом земельных участков, но лизингодатель не смог обратить на них взыскание, потому что владелец земли подал иск о признании ипотеки прекращенной (отсутствующей). По мнению залогодателя, раз основное обязательство прекратилось, то и по акцессорному он отвечать уже не может. Арбитражный суд Московской области согласился с такими доводами, однако вышестоящие инстанции его поправили, сообщает портал «Право.Ru».

В середине февраля 2010 года ООО "Евростройгрупп-Диабаз" ("ЕСГ"), карельская фирма, занимавшаяся разведкой недр, добычей и обработкой камня, взяла в лизинг на четыре года оборудование для своей деятельности у ЗАО "Дойче Лизинг Восток". Общая сумма пяти договоров составила более трех млн евро без НДС. В обеспечение обязательств ЗАО "Агрофирма "Борец" заложило 150 га земель в Дмитровском районе Московской области. Согласно условиям договора залога, требования залогодержателя обеспечиваются в том размере, какой они будут иметь к моменту их удовлетворения.

Платил "ЕСГ" с большими задержками, а затем и вовсе перестал это делать. В феврале 2013 года в его отношении было инициировано банкротное дело в Арбитражном суде Карелии (А26-943/2013, длится по сей день). "Дойче Лизинг" вступил в него с требованиями в размере 1338 598 евро основного долга и неустойки, что по курсу на дату введения наблюдения составило 59 млн руб. 4 марта 2014 года судья Людмила Дедкова признала эти притязания обоснованными и включила кредитора в реестр требований. Помимо этого, АСГМ присудил ему сначала 280 247 евро (дело A40-85273/13), а затем еще 724 039 евро текущих платежей по курсу на день оплаты (А40-31964/14).

23 мая 2014 года "Дойче Лизинг" получил уведомление внешнего управляющего "ЕСГ" о расторжении договоров лизинга в соответствии с п. 1 ст. 102 Закона о банкротстве, которая предусматривает право на такой отказ. При этом предметы лизинга должник не вернул, и "Дойче Лизинг" добился судебного решения, обязывающего это сделать (А40-116633/14). Правда, оно пока не исполнено.

Одновременно лизингодатель попытался обратить взыскание на заложенную землю (А41-34586/14), но не имел успеха, потому что процесс был приостановлен в связи с рассмотрением другого дела (А41-61197/14) в котором залогодатель, "Агрофирма "Борец", поставил вопрос о признании ипотеки прекращенной (отсутствующей). "Поскольку договоры лизинга расторгнуты, то договоры залога тоже прекратили свое действие с момента получения заявления внешнего управляющего об отказе от исполнения," – гласит исковое заявление. "Дойче Лизинг" возражал против удовлетворения этих требований. Он указывал на судебные решения по лизинговой задолженности и настаивал, что неисполненные обязательства не прекращаются при расторжении договора.

Судья Арбитражного суда Московской области Наталья Севостьянова 1 декабря 2014 года удовлетворила требования "Агрофирмы "Борец", согласившись с тем, что ипотека прекратилась. Она руководствовалась п. 3.1. постановления Пленума ВАС РФ от 14 марта 2014 года № 17. В соответствии с ним при расторжении договора лизинга нельзя допускать получение лизингодателем дополнительной выгоды по сравнению с той, которую он бы имел при надлежащем исполнении договора. Для этого постановление предписывает "соотнести взаимные представления сторон по договору, совершенные до момента его расторжения (сальдо встречных обязательств), и определить завершающую обязанность одной стороны в отношении другой".

Севостьянова написала в своем решении: "Выведение сальдо встречных требований создает новое обязательство у стороны, чье сальдо оказалось отрицательным, заменяющее собой все учтенные обязательства. Задолженность выводится из ряда взаимных требований как их итог, сальдо, порождающее новое самостоятельное требование. […] Данное обязательство нельзя отнести к обязательствам, которые не были исполнены и не прекращаются при расторжении договора, поскольку оно возникает в связи с расторжением договора и после него."А указанные "Дойче Лизингом" решения в его пользу должны быть приняты во внимание лишь при вычислении сальдо встречных требований, решила Севостьянова.

Ответчик не согласился с этим решением и подал апелляционную жалобу. По его мнению, ГК не предусматривает такого способа прекращения обязательств, как их "сальдирование", а термин "сальдо встречных обязательств" в постановлении Пленума ВАС обозначает лишь арифметическое сравнение исполненного по договору лизинга. Замначальника юротдела "Дойче Лизинга" Дмитрий Решаев рассуждает в жалобе: если под "сальдированием" судья подразумевала зачет встречных требований, то здесь он неприменим по целому ряду причин: во-первых, у "ЕСГ" нет требований к "Дойче Лизингу", которые могли бы идти в зачет, во-вторых, иск к должнику на момент "зачета" предъявлен, и так далее. Решаев подчеркнул, что сумма задолженности, признанная судами, не окончательная и долг лизингополучателя продолжает расти.

Судьи 10-го арбитражного апелляционного суда Елена Короткова, Владимир Бархатов и Николай Огурцов признали, что эти доводы обоснованы, и 18 февраля отменили решение Севостьяновой. В постановлении тройки написано, что при расторжении договора обязательства по нему прекращаются лишь на будущее время, а ранее возникшие права и обязанности сохраняются. Апелляция сослалась на п. 26 постановления Пленума ВАС от 17 февраля 2011 года № 10, который гласит, что после прекращения основного договора залог продолжает обеспечивать те обязательства, которые не были исполнены и не прекращаются. Статья 102 Закона о банкротстве не означает иного, отметили судьи. Они обратили внимание и на то, что взятое в лизинг оборудование до сих пор не возвращено.

Теперь настала очередь "Агрофирмы "Борец" подавать жалобу. Согласно ей, суд не принял во внимание специфику правоотношений и должен был применять общие нормы о прекращении обязательств только с учетом п. 1. ч. 1 ст. 352 ГК, согласно которой залог прекращается следом за обязательством, которое он обеспечивает. Коллегия АС Московского округа в составе Натальи Дунаевой, Сергея Волкова и Ольги Шишовой отклонила эту жалобу. В постановлении, опубликованном 8 мая, судьи дали оценку и выводам апелляции, и аргументам залогодателя. Они повторили, что по смыслу ГК расторжение договора имеет целью прекратить будущие обязательства сторон, в то время как "Дойче Лизинг" доказал, что задолженность уже существует и не погашена. Что касается аргументов жалобы "Агрофирмы "Борец", то здесь кассация пришла к выводу, что они основаны на неправильном толковании норм права и направлены на переоценку обстоятельств, установленных апелляцией.

Евгения ЕФИМЕНКОRead More

РБК: Год амнистии в подарок

Период амнистии капитала может быть расширен на год. Профильный комитет Госдумы предлагает, чтобы под нее попали активы, полученные до 1 января 2015 года, а не как в текущей версии законопроекта — до 1 января 2014 года.

Комитет Госдумы по бюджету и налогам предлагает расширить период амнистии капитала — под нее могут попасть все капиталы и сделки с имуществом до 1 января 2015 года. Сейчас в законопроекте об амнистии капиталов (официальное название законопроекта — «О добровольном декларировании физлицами имущества и счетов в банках») значится срок до 1 января 2014 года.

13 мая Госдума обсуждает законопроект в первом чтении. С предложением расширить этот срок выступил глава думского комитета по бюджету и налогам Андрей Макаров, говорится в сообщении на сайте Госдумы.

Фактически Макаров предлагает вернуть изначально предлагавшийся срок: в первоначальном варианте законопроекта об амнистии капиталов на стадии обсуждения с чиновниками правительства и представителями бизнес-объединений предполагалось, что под нее попадут сделки и имущество, зарегистрированное до 1 января 2015 года, а спецдекларации должны быть поданы до 30 июня 2016 года. «Под амнистию попадут все преступления, совершенные до момента речи президента [4 декабря]», — говорил 26 февраля бизнес-омбудсмен Борис Титов. 4 декабря 2014 года президент Владимир Путин озвучил идею амнистии капиталов в Послании Федеральному собранию.

Но 26 марта правительство на заседании одобрило вариант с усеченными периодом, за который могут быть амнистированы капиталы, и сроком подачи деклараций (он был сокращен на полгода — с 30 июня 2016 года до 31 декабря 2015 года).

До этого механизм и сроки амнистии в течение нескольких недель обсуждались в Кремле, в том числе на совещаниях у президента. Решение о новом сроке было принято поздно вечером 25 марта по итогам обсуждения вопроса у президента, говорили РБК два федеральных чиновника. Основным аргументом за сокращение этого периода было желание избежать злоупотреблений и предотвратить волну новых сделок по отмыванию капиталов.

Амнистия по форме

Кроме этого, при доработке проекта ко второму чтению Макаров предложил законодательно утвердить форму и порядок подачи декларации. Также ко второму чтению будет доработан и список статей УК, КоАП и НК, которые попадут под амнистию.

Как ранее сообщал РБК, в настоящий момент с FATF согласован список статей УК, под которые не попадут желающие воспользоваться амнистией капиталов. В него не стали включать 159-ю статью УК (мошенничество) и несколько ее составов, в том числе «предпринимательский» состав 159.4. На последнем настаивали представители деловых организаций, указывая, что ее можно «применить к любой сделке». «От того, будет она включена или нет, зависит привлекательность этой амнистии для бизнеса», — говорил РБК член бюро правления РСПП.

Скорее всего, список статей УК не претерпит изменений, заявлял в конце апреля заместитель министра финансов Сергей Шаталов. Заместитель директора Росфинмониторинга Павел Ливадный 29 апреля на слушаниях в Общественной палате заявлял, что FATF предлагает дополнить российское антиотмывочное законодательство нормой о том, что кредитные организации должны проверять источники происхождения средств. «В этом случае нам было обещано, что FATF одобрит закон и он не будет выноситься на пленарное заседание [FATF]», — сказал он 29 апреля на заседании думского комитета по бюджету.

В рамках работы ко второму чтению законопроекта будет подготовлен перечень статей КоАП, которые попадут под амнистию. «В случае принятия данного законопроекта сегодня в первом чтении уже сегодня вечером будет внесен подготовленный законопроект... о внесении изменений в НК, который исключает любые налоговые последствия, связанные с реализацией декларантом тех полномочий, тех прав, которые он будет использовать в рамках программы декларирования», — говорится в заявлении Макарова, распространенном пресс-службой фракции «Единая Россия» в Госдуме.

Но у представителей бизнеса есть замечания и к текущей версии основного законопроекта. В частности, в законопроекте необходимо прописать возможность распространения амнистии не только на физических лиц — собственников компаний, которые задекларируют актив, — но и на руководящий персонал этих компаний. «Физлицо, владелец доли в иностранной компании, если были нарушения в области валютного или налогового законодательства, освобождается от ответственности [в случае декларирования в рамках амнистии], а руководство этих компаний — уже нет. Они попадают в неравные условия», — говорит собеседник РБК в одной из бизнес-организаций.

Кроме того, сейчас в законопроекте не прописана четко часть, касающаяся обязательной репатриации капиталов из черного списка FATF и стран, у которой с Россией нет международных договоров по вопросам налогообложения. «Не указаны сроки обязательной репатриации имущества из таких стран. Нет ясности по механизму репатриации долей в компаниях из стран из черных списков», — говорит собеседник РБК.

Кроме того, необходимо прописать, какие именно соглашения в сфере налогообложения будут признаваться достаточными, чтобы «юрисдикция была белой», говорит собеседник РБК: «Достаточно ли соглашения об избежании двойного налогообложения, или обязательно должно быть соглашение об обмене налоговой информацией».

Предполагается, что во втором и третьем чтениях законопроект депутаты рассмотрят на следующей неделе.

Яна МИЛЮКОВА

Read More

Известия: Господдержку привяжут к размеру ключевой ставки

Правительство и Центробанк должны проводить согласованную денежно-кредитную и социально-экономическую политику — в особенности в условиях обострения кризисных явлений. Такое предложение направлено в правительство по итогам недавней закрытой встречи представителей Минэкономразвития и Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), с участием министра экономического развития Алексея Улюкаева. Об этом «Известиям» рассказал исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Мурычев. В ЦБ поддержали идею привязки господдержки бизнеса к ключевой ставке.

По словам собеседника, новация должна быть зафиксирована в отдельном документе — например, в Меморандуме о проведении согласованной политики в условиях кризиса, который подпишут правительство и ЦБ (подобный документ принят в Казахстане). Мурычев отметил, что согласованная политика нужна на случай форс-мажора, подобно тому, что случился 15 декабря 2014 года — ключевая ставка повышена с 10,5% годовых до 17% годовых, а кредиты бизнесу подорожали с 14–16% до 30% годовых. Как пояснил источник, близкий к правительству, предлагается, что правительство будет выделять средства на поддержку бизнеса соразмерно увеличению ключевой ставки. То есть, к примеру, если ЦБ повышает ставку в 1,6 раза, то правительство увеличит субсидирование предприятий тоже в 1,6 раза; такие изменения должны оперативно вноситься в бюджет.

К настоящему времени ключевая ставка снижена до 12,5%, и Мурычев признает, что стоимость кредитов для крупного бизнеса немного снизилась, однако она по-прежнему высокая, в два раза превышающая уровень средней рентабельности промышленности.

— Рентабельность бизнеса — 7%, — говорит Мурычев. — Пока уровень ключевой ставки не достиг однозначного значения, необходимо, чтобы действия ЦБ и правительства шли в тесном взаимодействии. Убытки бизнеса в текущий кризис оцениваются примерно в 5 трлн рублей. Из-за того что наши компании не могут перекредитоваться и вынуждены возвращать долги, только за 2015 год придется вернуть примерно $140 млрд. При этом речь не идет о том, что власти будут лишь увеличивать размер вливаний на поддержку экономики, ведь при дальнейшем удешевлении ресурсов на рынке и снятии ограничений на внешние заимствования финансовая поддержка экономики со стороны правительства будет снижаться. Самое важное для бизнеса — прогнозируемость политики властей.

Объем антикризисной поддержки правительством составляет более 2 трлн рублей, из этой суммы 65% предоставляется на поддержку банкам; 6,5% направляется на бюджетные кредиты регионам; 6,9% — на индексацию пенсий; 5,8% — на стимулирование кредитования жилищного строительства. В сумме это более 85% от планируемого антикризисного бюджета. 0,07% от антикризисных денег пойдет на субсидирование отечественной сельхозтехники; 0,11% — субсидии высокотехнологическому бизнесу для выхода на внешние рынки; 0,18% — на поддержку малых инновационных предприятий. По данным PwC, антикризисные меры принимают в 40% компаний, 38% компаний вынуждены приостановить крупные инвестпроекты или вовсе от них отказаться.

В настоящее время в правительстве изучают поступившее предложение, документы от РСПП направлены первому вице-премьеру Игорю Шувалову. В его аппарате и Минэкономразвития затруднились ответить на запросы «Известий». В ЦБ заявили о готовности сотрудничать с правительством по вопросам денежно-кредитной политики — и поддержали привязку субсидирования бизнеса к ключевой ставке.

— По мнению Банка России, функцию выбора базового индикатора для определения параметров субсидирования процентных ставок в соответствующих нормативно-правовых актах целесообразно закрепить за правительством РФ или уполномоченным им федеральным органом исполнительной власти, — прокомментировали в пресс-службе ЦБ. — Использование ключевой ставки в качестве базового индикатора при расчете параметров субсидирования процентной ставки по кредитам и осуществления иных мер экономической политики представляется возможным, поскольку динамика процентных ставок, формирующихся рыночным путем, в нормальных условиях тесно связана с динамикой ключевой ставки. Вместе с тем следует учитывать, что Банк России при определении уровня ключевой ставки продолжит руководствоваться целью обеспечения ценовой стабильности. Кроме того, уровень ключевой ставки сопоставим с уровнем наиболее краткосрочных ставок денежного рынка и может существенно отличаться от ставок на более длительные сроки.

Член президиума генсовета «Деловой России» Анна Нестерова считает, что установление какой-либо корреляции между ключевой ставкой и помощью бизнесу положительно скажется на жизнеспособности последнего.

— Если в 2014 году отношение процентных платежей по кредитам к прибыли от продаж в промышленности, добыче полезных ископаемых и обрабатывающей промышленности было соответственно 28%, 16,6% и 38,7%, то в 2015-м эти показатели оцениваются в размере 39,8%, 23,6% и 54,9%. Все ведет к банкротству компаний, ситуация не менее сложная, чем в кризисном 2009 году. Но реализация предложения не спасет весь бизнес России, так как объемы поддержки крайне скудны. Кроме этого, важно поддерживать эффективный бизнес, а не удерживать на плаву убыточный, — рассуждает Нестерова. — Поэтому результативность этой меры напрямую зависит от приоритетов правительства. Для самого ЦБ предложение носит неоднозначный характер. Повышение ключевой ставки — процесс, который влияет на сжатие денежной массы. Именно таким образом происходит снижение инфляции. Поэтому если определенные предприятия получат поддержку и продолжат кредитоваться, произойдет более медленное сужение денежного агрегата, что может потребовать дополнительного увеличения ключевой ставки. Поэтому правительству и ЦБ необходимо наладить взаимодействие по вопросу согласования объемов поддержки.

Главный аналитик Бинбанка Наталия Шилова считает, что на первый взгляд логичная идея согласования политики на практике может вылиться в серьезное ограничение свободы Банка России.

— Независимость ЦБ от правительства прописана в законе о Центральном банке, и попытка увязать его решения с решением кабмина выглядит как связывающая руки денежному блоку мера, — уверена Шилова. — Самостоятельность ЦБ позволяет ему оперативно реагировать на меняющиеся условия и является существенным плюсом для России, по мнению большинства рейтинговых агентств. В данном случае логично было бы Минэкономразвития выработать свой собственный экстренный механизм поддержки предприятий, не пытаясь при этом давить на ЦБ благими намерениями по росту экономики — пусть каждое ведомство отвечает за поставленные задачи (ЦБ — за банки и финансовую стабильность, Минэкономразвития — за экономику в целом).

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий привел пример несогласованности действий ЦБ и правительства: в начале марта 2014 года ЦБ удерживал рубль от падения гигантскими интервенциями, продавая миллиарды долларов, а Минфин ежедневно с 20 февраля покупал доллары на сумму 3,5 млрд рублей для пополнения Резервного фонда, способствуя тем самым девальвации национальной валюты.

— Повышая ключевую ставку, ЦБ борется с ослаблением рубля и ростом инфляции. Мощное смягчение бюджетной политики в виде роста господдержки предприятиям даст ровно противоположный эффект и сведет на нет усилия ЦБ. Согласованием можно заниматься, чтобы такие меры не были одновременными, — отметил Осадчий. — В то же время целевая госпомощь предприятиям и банкам необходима, особенно в случае мощных шоков. Однако эта помощь должна предоставляться только наиболее пострадавшим и наиболее значимым структурам. При этом нет какого-либо экономического основания под предложением «если ключевую ставку подняли в 1,6 раза, то и субсидирование предприятий надо увеличить в 1,6 раза».

Председатель совета директоров правового бюро «Олевинский, Буюкян и партнеры» Эдуард Олевинский считает, что ввиду особого статуса Центрального банка подходящим документом для детализации взаимодействия регулятора с правительством может быть как раз меморандум либо совместный с правительством административный регламент — формально законодательство при такой консультативной работе не будет нарушено.

Анастасия АЛЕКСЕЕВСКИХ

Read More

РБК: Торговля с вычетом

С января по май россияне открыли почти 21 тыс. индивидуальных инвестсчетов. Как они используют новый инструмент и какие стратегии выбирают?

Счета впрок

По данным Московской биржи, с начала этого года по май граждане открыли 20 855 индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), дающих право инвесторам на налоговые льготы. Это довольно много, если учитывать, что из всех 1,2 млн брокерских счетов активных (по которым проводятся операции хотя бы один раз в месяц) всего около 82 тыс.

По данным ММВБ, больше всего индивидуальных счетов открыли клиенты БД «Открытие» (6577 счетов), Сбербанка РФ (6166), «Финама» (3872), БКС (1845), «Атона» (1797). На многих из них пока нет денег. «Клиенты ждут подходящего момента для входа в рынок, благо условия программы это позволяют», — поясняет руководитель финансового консультирования ИК «Атон» Андрей Ревенко.

ИИС были придуманы, чтобы заинтересовать граждан инвестициями в фондовый рынок. Каждый год на эти счета можно вносить максимум 400 тыс. руб. и выбирать тип налогового вычета — либо освобождение от уплаты НДФЛ, либо вычет 13% от внесенных средств — максимум 52 тыс. руб. (подробнее см. справку).

Граждане, судя по всему, заинтересовались, но в основном те, у кого уже был опыт торговли акциями. «В большинстве случаев ИИС открывают инвесторы, которые имеют опыт работы на фондовом рынке, для них это просто возможность увеличить доходность своих вложений еще на 13%», — считает Ревенко. Среди владельцев индивидуального инвестсчета в Сбербанке также большая часть — клиенты брокерского подразделения, которые совершают как минимум одну сделку в месяц.

Если они и вносят деньги, то на максимальную или близкую к ней сумму — 400 тыс. руб., рассказывает начальник управления розничных продаж «КИТ Финанс Брокер» (около 300 счетов) Сергей Мальцев.

Что выбирают клиенты

По словам Ревенко, около половины открывших ИИС с начала года предпочитают самостоятельную торговлю на рынке акций или фьючерсов. Средняя доходность по таким счетам в «Атоне» на данный момент составляет около 13–14% годовых в рублях. Их доля будет сокращаться, когда ИИС начнут открывать менее профессиональные инвесторы, прогнозирует специалист.

Новые инвесторы, по словам Ревенко, пока предпочитают инструменты с фиксированной доходностью, в частности облигации федерального займа (ОФЗ). В начале года ОФЗ давали доходность к погашению от 15–16%, и у тех, кто тогда выбрал эту стратегию в «Атоне», доходность по счетам составляет около 16%. Сейчас ставки упали, и доходность таких стратегий — около 11%.

У инвестиций в ОФЗ еще одно важное преимущество перед другими финансовыми инструментами: доходы по ОФЗ не облагаются НДФЛ. То есть если купить ОФЗ и держать до погашения, то не придется платить никаких налогов. Сейчас доходность по облигациям со сроком погашения три года (минимальный срок действия ИИС) держится на уровне 10,6% годовых.

Пользуются спросом и стратегии, предусматривающие вложения в банковские депозиты. Хотя по сути закон не предусматривал вложения средств ИИС в банковские депозиты, но лазейка осталась. Чтобы ею воспользоваться, необходимо открыть индивидуальный инвестсчет не в брокерской, а в управляющей компании. В рамках договора доверительного управления она сможет инвестировать средства в депозиты.

Такую возможность дает, например, УК «Альфа-Капитал», предлагая стратегии инвестирования с 30-процентной долей депозитов. Почему не 100%? Формально ограничений нет, говорит директор по стратегическому развитию компании Вадим Логинов. Но «Альфа-Капитал» считает, что в этом случае понесет репутационные риски и создаст конкуренцию входящему в ту же группу Альфа-банку.

«Мы считаем, что ИИС не стоит воспринимать как альтернативу банковскому депозиту, он должен привести на российский фондовый рынок длинные деньги и новых клиентов-инвесторов. Если человек захочет открыть депозит, это логичнее сделать в банке», — говорит Логинов. При этом, по его словам, стратегия, объединяющая в себе депозиты и ОФЗ, пользуется большим спросом, как, впрочем, и стратегия инвестирования в российские акции. Фондовый рынок подешевел и инвесторы считают этот момент удачным для покупки, говорит он.

Первые поправки

В начале следующего года, говорит президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев, в законодательство по ИИС могут быть внесены поправки, которые ограничат возможность инвестировать с ИИС в депозиты 15% от находящихся на счете средств. При этом Тимофеев уверяет, что ограничение не коснется тех вкладов, которые уже открыты в рамках ИИС. Продлевать их будет нельзя, но и забирать средства раньше времени не придется.

Брокеры уверены, что ИИС будут становиться все популярнее. В компании «Открытие Брокер» предполагают, что до конца года у них будет открыто еще около 15 тыс. индивидуальных инвестсчетов, в Сбербанке прогнозируют еще 13 тыс., в БКС — 8 тыс., в «КИТ Финанс» — около 1 тыс. «Мне кажется, что темп открытия ИИС к концу года немного увеличится. Наиболее динамичный рост мы ожидаем в первой половине следующего года, когда люди получат первые вычеты и убедятся, что это на самом деле работает», — говорит Тимофеев.

Анастасия СТОГНЕЙ


Read More

Российская газета: Деньги до востребования

Премьер-министр Дмитрий Медведев призвал не принимать скоропалительных решений, услышав мнение отечественных банкиров о несправедливости существующей системы страхования вкладов.

Вчера глава правительства провел совещание по стабильному функционированию банковской системы страны. "Главная задача — не только поддержать банковскую систему, но и обеспечить российские компании, которые работают в реальном секторе необходимыми кредитными ресурсами", — подчеркнул глава правительства.

Накануне майских праздников Центробанк в третий раз снизил размер ключевой ставки до 12,5 процента. "Если такая динамика сохранится, то ситуация на рынке кредитования будет постепенно улучшаться", — уверен Медведев.

Правительство, со своей стороны, предпринимает меры для докапитализации крупнейших кредитных учреждений. Для этих целей министерство финансов в конце декабря передал АСВ облигации федерального займа на 1 триллион рублей. Совет директоров агентства уже принял решение о приобретении субординированных обязательств восьми банков на общую сумму около 130 миллиардов рублей. Премьер-министр сообщил, что подписал постановление о приобретении АСВ обязательств банков ВТБ, Россельхозбанка, Газпромбанка, банков "Российский капитал", "Россия", "Северный морской путь", Российского национального коммерческого банка и Собинбанка. "То есть это те банки, которые в том числе находятся под санкционным давлением", — уточнил глава кабмина.

В случае необходимости и другие банки, которые вошли в соответствующий список, смогут получить деньги в капитал первого уровня, заявил Дмитрий Медведев.

Теперь премьер предложил подумать о докапитализации через АСВ региональных кредитных организаций. "Мы готовы к этой работе", — заверил после совещания первый вице-премьер Игорь Шувалов. В течение одной-двух недель правительство доработает нюансы помощи региональным кредитным организациям. Соответствующие запросы в правительство поступают, рассказал Шувалов.

Премьер также выразил желание послушать, как реализуется поддержка инвестиционных проектов в экономике через механизм проектного финансирования. Соответствующую программу кабмин утвердил в октябре прошлого года. "Отобрано сейчас 10 проектов общей стоимостью 128 миллиардов рублей, — напомнил Медведев. — Объем запрашиваемых ресурсов несколько меньше, но, тем не менее, такие решения состоялись".

Кроме того, важные проекты в реальном секторе могут получить помощь из средств Фонда национального благосостояния. Премьер утвердил размещение 300 миллиардов рублей из ФНБ на депозите в ВЭБе.

Участники совещания пришли к выводу, что худший сценарий для банковского сектора миновал. "В сложном положении находится экономика, но состояние банковского сектора в I квартале значительно отличается от того, что было в IV квартале прошлого года", — сказал Игорь Шувалов. Представители Центробанка озвучили прогноз, что в обозримой перспективе прибыли в банковском секторе практически не будет, но и не будет худшего сценария, а в начале 2016 года их доходы постепенно начнут расти.

Шувалов также рассказал, что представители крупнейших российских банков в ходе совещания высказывали мнение о несправедливости действующей системы гарантирования вкладов. Так называемые профессиональные вкладчики раскладывают средства по счетам в разных банках, не превышая гарантированный размер покрытия вкладов. "Но это не совсем справедливо для тех банков, которые ведут себя последовательно и осторожно, консервативно. А те банки, которые привлекают вкладчиков высокими процентными ставками, практически не несут таких материальных дополнительных обременений, которые следовало бы на эти банки возложить с тем, чтобы система АСВ работала более справедливо", — объяснил Шувалов суть претензий.

По его словам, обсуждалась возможность введения франшизы, и позиция председателя правительства была такая, что проблему надо внимательно изучить, а пока не принимать скоропалительных решений. Вопрос должен пройти общественное обсуждение. И вообще о таких решениях должно быть объявлено заблаговременно, ведь нельзя ставить существующих вкладчиков в худшее положение, нежели они сегодня имеют.

Владимир КУЗЬМИН

Read More

РБК: Госрасходы сократят

Сокращение госрасходов не ограничится этим годом и может продолжиться при составлении бюджета на 2016 год, следует из документов Минфина, разосланных по ведомствам. В приоритете только майские указы и импортозамещение.

Минфин собирает предложения

При распределении предельных объемов расходов на 2016–2018 годы министерствам и ведомствам «следует предусмотреть оптимизацию структуры и объема расходных обязательств». Корректировке должны подвергнуться состав и сроки отдельных мероприятий госпрограмм. Об этом говорится в письме Минфина, полученном на этой неделе правительственными ведомствами. С ним удалось ознакомиться РБК.

При подготовке бюджета на следующий год Минфин оставляет только три приоритета — публичные нормативные обязательства, объемы которых зафиксированы законами, мероприятия по импортозамещению и цели майских указов Владимира Путина.

В Минфине РБК подтвердили, что такое письмо было разослано 5 мая. По словам представителя министерства, «ответственные исполнители госпрограмм и главные распорядители бюджетных средств должны в срок до 15 мая представить в Минфин свои предложения по распределению предельных объемов по кодам бюджетной классификации».

Тем самым в правительстве объявлено о начале подготовки бюджета на 2016 год.

Инфляцию не учитывать

Если министерства и ведомства будут предлагать большие («превышающие доведенные предельные объемы») расходы по профильным для них статьям.

Их пожелания будут отдельно рассматриваться на совещаниях в правительстве. Но в письме отмечается, что превышение предельных объемов ведомства должны обязательно обосновать. В случае отсутствия такого обоснования дополнительные заявки «Минфином рассматриваться не будут».

В целом расходы на федеральные целевые программы не могут быть выше уровня, определенного при сокращении бюджета 2015–2017 годов в марте-апреле этого года, следует из письма. В целом секвестр 2015 года не превысил 2%. Тогда в Минфине обещали основное сокращение расходов перенести на 2016–2017 годы, причем в наиболее жесткой форме — в 2017 году, поскольку в 2016 году министерство согласно потратить из Резервного фонда на расходы 1,16 трлн руб.

По тем ФЦП, которые находятся в завершающей стадии и по которым идет недофинансирование в 2015 году, в 2016 году средства восполняться не будут. Это же правило предлагается распространить на бюджетные расходы по отдельным мероприятиям, завершающимся в этом году и уже сокращенным.

Отдельное ограничение для роста расходов — ведомствам не разрешено самостоятельно индексировать свои расходы на уровень инфляции. Индексация «будет осуществляться Минфином самостоятельно», говорится в документе.

Для расходов в валюте предлагается ориентироваться на одобренный правительством макропрогноз: в 2016 году это 56,8 руб./долл., в 2017 году — 54,5 руб./долл. и в 2018 году — 53,2 руб./долл.

Отдельно Минфин установил уровень Федерального дорожного фонда: 627,8 млрд руб. на 2016 год, 666,3 млрд руб. в 2017 году и 715,3 млрд руб. в 2018 году. Это единственные расходы, которые Минфин пока указал в письме в реальном выражении.

Социальная экономия

Чиновники социального блока правительства подтверждают, что Минфин настроен на жесткую экономию расходов бюджета 2016 года. «Минфин очень странно режет бюджетные лимиты, которые будут доведены на 2016 год, судя по первым прикидкам, — гораздо в большей степени, чем мы ожидали, основываясь на действующем бюджете на 2015 год и плановый период до 2017 года», — сказал РБК высокопоставленный источник в соцблоке.

Другой высокопоставленный источник в соцблоке увязывает позицию Минфина с решением по накопительной части пенсий. «А где, вы думаете, ему еще взять деньги [на дополнительный трансферт Пенсионному фонду в связи с окончанием моратория на перечисление пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды]», — скептичен он. Чиновники Минфина ранее говорили, что бюджет на плановый период 2016–2017 годов был сверстан с учетом трансферта.

Мешает бюджетное правило

Минфин решил самостоятельно увеличивать объем бюджетных средств с учетом инфляции, и это продиктовано тем, что министерство хочет сократить число «автоматических решений» по увеличению расходов, полагает руководитель направления «фискальная политика» Экономической экспертной группы Александра Суслина. «Судя по тому, что инфляция довольно существенная, на индексацию должен был бы пойти огромный объем средств. Минфин пытается обосновать снижение расходов, которые вынуждены делать в правительстве в 2016–2018 годах», — рассуждает она.

«Бюджет по расходам рассчитывается исходя из бюджетного правила. К сожалению, без серьезной корректировки правила очень трудно будет обосновать снижение расходов, потому что базовая цена на нефть в рублевом выражении довольно высокая. Получается, что расходы должны оставаться высокими. Минфин подготавливает почву для того, чтобы изменить это правило и дать себе большую свободу для маневра внутри уже принятых обязательств — с учетом индексации», — полагает Суслина.

Петр НЕТРЕБА, Дмитрий КОПТЮБЕНКО, Яна МИЛЮКОВА

Read More

Reuters: Рубль на пике 2015 года из-за нефти, политики и статистики США

Рубль в среду обновил максимум текущего года в паре с долларом, отправив его на уровень 48,83 впервые с ноября, на фоне дорожающей нефти и слабости американской валюты, а также в надежде на снижение конфронтации России с Западом.

Непосредственным триггером прорыва отметки 49 рублей за доллар послужила американская статистика, оказавшаяся хуже прогнозов и спровоцировавшая повсеместное снижение валюты США.

Участники рынка держат в уме и вероятность роста предложения экспортной выручки в налоговый период, стартующий в ближайшую пятницу.

Пока же, судя по биржевым объемам ниже средних значений (менее 3 миллиардов долларов в паре доллар/рубль за 7 часов торгов), корпоративные продавцы валюты не слишком активны, но, с другой стороны, дилеры также отмечают и слабый валютный спрос.

К 17.40 МСК доллар расчетами "завтра" торговался на Московской бирже вблизи уровня 49,03 рубля, на 1,9 процента ниже предыдущего биржевого закрытия.

Евро к 17.40 МСК оценивался в 55,61 рубля, на 0,7 процента ниже предыдущего закрытия.

ШТАТЫ ПОМОГАЮТ РУБЛЮ

Объем розничных продаж в США в апреле не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, а без учета автомобильного сектора прибавил 0,1 процента, тогда как аналитики прогнозировали общий рост на 0,2 процента, а без учета автомобилей — увеличение на 0,5 процента.

Поток слабой американской статистики последнего времени увеличивает шансы переноса на более поздний срок повышения Федрезервом США процентной ставки по доллару, тем самым будет сохраняться источник дешевого фондирования операций с рискованными активами.

Реакцией на форексе стали потери долларом более одного процента стоимости в паре с евро, единая валюта достигла значения 1,1349 долларов. Индекс доллара, взвешенный к корзине из шести валют, снижается на 0,8 процента, оценивается в 93,77 пункта.

Баррель нефти марки Brent в 17.40 МСК оценивался в 67,46 доллара, дорожая на 0,9 процента с начала дня. Незадолго до этого был достигнут сессионный максимум 67,85 доллара после публикации данных Управления энергетической информации (EIA) о снижении недельных запасов в США на 2,2 миллиона баррелей до 484,8 миллиона баррелей.

Накануне Brent набрал три процента стоимости на фоне падения недельных запасов в США по версии Американского института нефти, снижения курса доллара на форексе и боевых действий в Йемене.

"Позитивом для российской валюты стало коррекционное движение нефтяных цен и общее настроение на глобальных рынках, где доллар продолжает ослабевать. Не последнюю роль в настроении игроков на рынке сыграли итоги встреч президента РФ с представителями ФРГ и США. Стороны обозначили стремление к конструктивному диалогу, или, иначе говоря, новых угроз усиления давления на РФ нет", — говорится в аналитическом обзоре банка Нордеа.

Во вторник прошла встреча Владимира Путина и госсекретаря США Джона Керри, по итогам которой было подтверждено намерение добиваться решения украинского кризиса мирным путем.

"Нефть растет, факт переговоров Путина и Керри рынок воспринял как позитив, вчера впечатлило положительное сальдо торгового баланса РФ. Реального же валютного "бида" сейчас нет", — сказал Петр Неймышев из банка Открытие.

По данным Центробанка, профицит внешней торговли в марте составил порядка 15 миллиардов долларов, в основном за счет роста экспорта, в том числе и на фоне высоких нефтяных цен.

45 РУБЛЕЙ ЗА ДОЛЛАР?

Очередной российский налоговый период стартует 15 мая уплатой страховых взносов во внебюджетные фонды, а пик приходится на 25 мая — последний срок уплаты НДС, акцизов и важного для экспортеров налога на добычу полезных ископаемых.

По оценке Артема Бекетова из Газпромбанка, размер НДПИ в текущем месяце может составить 250 миллиардов рублей, а суммарный объем майских налогов — 1.060 миллиарда.

На стороне рубля также низкий корпоративный спрос на валюту, значительно сократившийся после прохождения пиковых значений уплаты внешних займов первой половины года, которые пришлись на февраль-март.

В мае надо выплачивать всего 6,4 миллиарда долларов долга и процентов, а к двузначным значениям выплаты вернутся лишь в сентябре, когда необходимо будет погасить 14,8 миллиарда долларов основного долга и 2,7 миллиарда долларов процентов. Пик же второго полугодия приходится на декабрь — 24,6 миллиарда долларов вместе с процентами.

По мнению Неймышева из Открытия, ближайшей серьезной поддержкой в паре доллар/рубль выступает область 48,50-49,00, а в случае её прорыва — 47,50-48,00, "но движение рубля туда пока представляется маловероятным".

Аналитики Нордеа видят котировки рубля в пределах отметок 48,00-54,00 в паре с долларом, и по их мнению, приближение налогового периода и проводимые размещения на долговом рынке поддерживают дополнительный спрос на рубли.

Андрей Диргин из компании Альфа-Форекс полагает, что если Банк России не будет считать текущую ситуацию угрозой финансовой стабильности, поскольку цена барреля нефти Brent по-прежнему удерживается выше заложенных в бюджете 3.050 рублей, то новой целью для пары доллар/рубль станет отметка 45,00.

Ранее вербально ограничивать укрепление рубля при нахождения доллара ниже отметки 50,00 пытались российские регуляторы, дававшие понять о нежелательности чрезмерного укрепления национальной валюты, а Центробанк, например, еще и повышал стоимость предоставления валютной ликвидности через аукционы репо.

Read More

Российская газета: Ссудимы будете

В десяти крупнейших банках России за первую декаду мая снизились ставки по кредитам и вкладам. Но основная волна подешевевших ссуд и депозитов накроет клиентов ближе к лету, уверены эксперты "Российской газеты".

Проценты по кредитам и вкладам все быстрее движутся вниз. Так банки реагируют на снижение ключевой ставки ЦБ. 30 апреля мегарегулятор опустил ее в третий раз за год — на 1,5%. Таким образом, этот показатель, являющийся ориентиром для банковской системы, упал до 12,5%.

Так, за первые десять дней мая средняя максимальная ставка по депозитам среди десяти крупнейших российских банков упала почти на полпроцента, что весьма немало. А с начала года этот показатель опустился почти на три процентных пункта — до 12,4%.

Реакция на снижение ставки ЦБ могла и не быть столь оперативной. С одной стороны, чем выше ставки по депозитам, тем активнее россияне несут в банки деньги. С другой стороны, чем выше ставки по кредитам, тем сложнее их выдавать. А так как уровни ставки по депозитам и кредитам взаимоувязаны, то ЦБ приходится искать золотую середину и в этом равновесии.

Судя по тому, что банки "принимают" ставку ЦБ, мегарегулятор движется в правильном направлении, и у пути ключевой ставки вниз еще есть запас, считает вице-президент Ассоциации региональных банков Олег Иванов.

За месяц банки отыграют оставшуюся часть последнего понижения ключевой ставки, говорит эксперт. Депозиты, по его словам, подешевеют еще на процент-полтора. То же произойдет и со стоимостью кредитов. "Банки сравнивают стоимость заимствования у ЦБ со стоимостью депозитов. Если можно взять денег в ЦБ, то стоимость депозита снижается", — указывает Иванов.

Крупнейшие банки уже стали объявлять о намерении и дальше снижать ставки. Вслед за тем, как об их снижении по кредитам и депозитам 9 мая объявил Сбербанк, об аналогичном решении объявили входящие в "топ-10" Газпромбанк и ВТБ.

По словам Иванова, процесс снижения ставок в ближайшее время ускорится. С 1 июля 2015 года вступают в силу новые требования для банков. С этого времени они должны будут в обязательном порядке ориентироваться на средние максимальные процентные ставки крупнейших российских банков. При превышении на 2 процентных пункта банк должен будет платить на 20% больше взносов в Агентство по страхованию вкладов. При превышении на 3 процента — на 70 процентов больше. Таким образом, ставки относительно некрупных банков, которые сейчас могут быть на 5-6% выше, чем у больших, снизятся. А общий уровень ставок по вкладам также снизится на те самые 3-4%, говорит Иванов.


Тем временем

ЦБ в среду отозвал лицензии у екатеринбургского ООО "Плато-банк", петербургского ЗАО "СтройКомБанк" и московской кредитной организации "Траст Капитал Банк".

В сообщении регулятора говорится, что лицензия у "Плато-банка" была отозвана в связи с тем, что он не успел выполнить требования к минимальному размеру собственного капитала — 300 миллионов рублей. При этом руководство организации не обратилось в ЦБ с ходатайством об изменении статуса на небанковскую кредитную организацию. ЦБ ввел требование к минимальному уровню собственного капитала банков с 2010 года. Это делается для повышения надежности российской банковской системы.

Что касается "Траст Капитал Банка" и "СтройКомБанка", они лишились лицензий, так как ЦБ посчитал достаточными доказательства того, что они выполняли роли "прачечных". Отличительные черты таких организаций известны. Они зачастую занимаются обслуживанием юридических лиц; не направляют в ЦБ отчеты по операциям, которые подлежат обязательному контролю или пытаются их фальсифицировать; ведут высокорискованную кредитную политику (что указывает на возможный вывод средств); проводят сомнительные операции в крупных размерах. Во всех трех банках назначена временная администрация.

В Агентстве по страхованию вкладов уже объявили о наступлении страхового случая в отношении "Плато-банка" и "СтройКомБанка". Выплаты их вкладчикам начнутся не позднее 27 мая 2015 года. Как обычно, рассчитывать можно на денежную компенсацию до 1,4 миллиона рублей.

Что же касается "ТрастКапиталБанка", то он не входил в систему страхования вкладов. Впрочем, по данным открытых источников, физические лица держали в нем только 2,8 миллиона рублей.

Василий МИРОНОВ

Read More