Банки | Банки и Финансы - Part 2044

Category Банки

Коммерсант: Финансовый рынок начал себя регулировать

В пятницу было принято решение об образовании первой саморегулируемой организации (СРО) на финансовом рынке по новому закону. Она создается на основе Национальной ассоциации пенсионных фондов. Незадолго до собрания семь крупных НПФ предложили повременить с созданием СРО. Но идея не была поддержана, а представитель одного из ее инициаторов — НПФ "Европейский" (группа БИН) — в итоге не вошел в совет СРО, который будет выполнять надзорные и регулятивные функции в отрасли.

В пятницу члены собрания Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ) одобрили пакет документов, требуемый для подачи заявки на получение статуса СРО. До 1 февраля все необходимые документы будут направлены на регистрацию в Минюст и ЦБ, было решено на собрании. По закону, который вступил в силу 11 января, все участники финансового рынка должны создать СРО в течение полугода.

Процесс проходил в нервной обстановке: за несколько дней до собрания семь фондов (см. "Ъ" от 20 января) — "Будущее", Европейский пенсионный фонд, "ЛУКОЙЛ-Гарант", Регионфонд, "Телеком-Союз", РГС, НПФ электроэнергетики — разослали всем членам НАПФ декларацию, в которой предложили свои принципы формирования СРО. Кроме того, подписанты предлагали не спешить с созданием СРО, перенести процесс на несколько месяцев. Цель отсрочки, по мнению участников рынка, дождаться окончания формирования системы гарантирования пенсионных накоплений, после чего число НПФ может сократиться. Для создания же СРО необходимо не менее 26% участников рынка.

По словам источников "Ъ", наибольшую активность проявили крупные фонды, входящие в финансовые группы, которые недовольны тем, что их вес в ассоциации не пропорционален количеству пенсионных средств в управлении. Подписанты отмечали, что их не удовлетворяет, как нынешняя ассоциация справляется с отстаиванием интересов отрасли в ЦБ. По словам одного из собеседников "Ъ", разногласия начались в тот момент, когда решался вопрос об ограничениях на ИСУ (ипотечные сертификаты участия). "Фонды из групп настаивали на использовании этого инструмента без ограничений, ассоциация тогда смогла убедить ЦБ наложить ограничения только на новые ИСУ, оставив старые до погашения",— рассказывает он.

Декларация внесла раскол в ряды НПФ. На совете НАПФ, который состоялся накануне собрания, всерьез обсуждалась идея не включать подписантов в управляющий орган создаваемой СРО, сообщили источники "Ъ", близкие к совету. Однако в итоге было принято компромиссное решение, и в список для голосования от каждой финансовой группы включили по фонду: 16 НПФ (ровно по количеству мест) и четыре независимых члена.

Во время голосования еще несколько фондов выдвинули себя для участия в совете, в частности НПФ "Социальное развитие" (уже входил в управляющий орган ассоциации), а также "КИТ Финанс" и "Наследие", входящие в группу "Алор", от которой в списке присутствовал Промагрофонд. Но поддержки они не нашли. Более того, участникам собрания пришлось голосовать дважды — выбор стоял между НПФ "Европейский" и НПФ "Телеком-Союз", которые набрали одинаковое недостаточное количество голосов. В итоге без места в управляющем органе остался "Европейский". От других фондов, входящих в финансовые группы, в совет удалось пробиться по одному участнику. В "Европейском" спокойно отнеслись к результатам голосования. "Мы и ранее работали в составе расширенного совета НАПФ, а представитель фонда возглавлял и продолжает возглавлять комитет по исследованиям рынка, мы продолжаем участвовать в работе НАПФ, и для нас ничего не меняется",— заявили там.

Тем не менее у совета СРО, который избирается на два года, предполагаются значительные функции. Как отметил зампред ЦБ Владимир Чистюхин, СРО не только будут продолжать выполнять свои лоббистские функции в хорошем смысле слова, но и получат некоторые надзорные, а со временем и регулятивные полномочия. Он также пояснил, что если СРО проведет проверку фонда, то ЦБ уже дублирующую проверку проводить не будет. Президент НАПФ (будущее СРО) Константин Угрюмов ранее отмечал в разговоре с "Ъ", что именно совет СРО наделен правом накладывать взыскания и подавать заявку на аннулирование лицензии.

Анна КАЛЕДИНА

Read More

Новые известия: Год без труда

Министерство труда и социальной защиты ожидает увеличения числа официально зарегистрированных безработных в 2016 году до 1,2 млн. человек. Сокращение числа занятых уже сопровождается сокращением спроса на рабочую силу в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. При этом эксперты уверены, что данные, которыми располагают в министерстве, занижены и не отражают реальной ситуации на рынке труда.

Весь прошлый год правительство радовалось, что число официальных безработных удерживается в пределах миллиона. Сейчас, похоже, ситуация меняется в худшую сторону. Глава Минтруда Максим Топилин ожидает роста официальной безработицы до 1,2 млн. человек: «Мы прогнозируем, что в этом году безработица будет, конечно, выше, чем мы прогнозировали раньше. Я думаю, что в пределах 6% будет, может быть, к середине года или к концу года». В прошлом году, напомним, согласно методике Международной организации труда, безработица в РФ находилась в диапазоне 5,2–5,8% экономически активного населения.

Примечательно, что, по данным еженедельного мониторинга Минтруда, с 29 декабря 2015 года по 13 января 2016 года численность официально зарегистрированных безработных сократилась на 0,1%. Снижение было отмечено в 55 регионах России, а в 20 регионах был, наоборот, зарегистрирован прирост числа граждан, оставшихся без работы, более чем на 1%. Однако министр уверен, что удержать официальную безработицу в пределах одного миллиона в этом году уже не удастся, «потому что производство меняется, переформатируется, и от этого никуда не уйти». «Речь идет об официальном уровне безработицы, – считает Борис Кравченко, президент Конфедерации труда России. – У нас около 20 миллионов человек заняты в неформальной сфере, еще какая-то часть граждан, потерявших работу, не стала обращаться в центры занятости. Поэтому реальное положение на рынке труда значительно серьезнее. Мы отмечаем участившиеся случаи выдавливания сотрудников с рабочих мест. Хуже всего ситуация в сферах торговли и услуг. Поэтому необходим диалог социальных партнеров для выработки мер по преодолению сложившейся ситуации».

Увеличение числа безработных будет происходить на фоне сокращения потребности предприятий в рабочей силе. Так, в 2015 году, по данным Минтруда, потребность работодателей в работниках уже снизилась на треть. К тому же продолжится снижение численности занятых в обрабатывающих производствах и сельском хозяйстве. Данные министерства подтверждают и эксперты. «Суммарный промышленный спад в регионах за январь – ноябрь 2015 года составил 3,5%. Наибольшие проблемы испытывают автопром, вагоностроение, текстильная, обрабатывающая промышленность», – считает Наталья Зубаревич, директор региональной программы Независимого института социальной политики.

Наибольшую тревогу вызывает занятость в сфере малого и среднего бизнеса. Показатель неполной занятости, рассчитываемый в Минтруда, учитывает простои и административные отпуска только по крупным и средним предприятиям – статистика не дает данных по малому бизнесу и сегменту неформальной занятости. Со своей стороны, г-жа Зубаревич считает, что людей, потерявших работу в малом бизнесе за прошлый год, – не менее 2 млн., что существенно увеличивает цифру официальной безработицы в стране.

Любовь МАВРИНА

Read More

Коммерсант: Вкладчиков Внешпромбанка подвела валюта

Резкое ослабление рубля привело к парадоксальной ситуации в лишившемся лицензии Внешпромбанке: его кредиторы второй и третьей очереди оказались в более выгодном положении, чем вкладчики. Дело в том, что валютные вклады в рамках страховки будут компенсированы в рублях по курсу на 22 декабря 2015 года. С держателями прочих валютных обязательств банка расчет будет произведен по курсу на день отзыва лицензии, 21 января, а за месяц доллар подорожал более чем на 10%. Правда, на расчеты с кредиторами денег в банке может не хватить.

После того как в день отзыва лицензии у Внешпромбанка (ВПБ), 21 января, Агентство по страхованию вкладов (АСВ) приостановило выплаты вкладчикам банка, держатели валютных вкладов посчитали, что теперь их компенсация будет рассчитана по курсу на 21 января, а не на 22 декабря, как это было изначально. За этот период доллар подорожал к рублю на 11,5%, а евро — на 12,3%. В АСВ приостановление выплат никак не объяснили, пообещав возобновить их 22 января. Впрочем, ЦБ в сообщении об отзыве лицензии у ВПБ подчеркнул, что валютные вклады будут рассчитаны по курсу на 22 декабря. Именно в этот день ЦБ ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов, что стало основанием для страхового случая. Однако те вкладчики, которые не забрали вклад из банка, смогут претендовать на проценты в размере 2/3 ставки рефинансирования (за период с 22 декабря до 21 января, сейчас 11%) в рамках процедуры банкротства как кредиторы третьей очереди.

Однако компенсации не по всем обязательствам банка в валюте будут пересчитаны в рубли по курсу на 22 декабря 2015 года. Этот курс относится только к вкладам и счетам предпринимателей (в пределах страховой суммы 1,4 млн руб.), то есть обязательствам, которые сейчас погашает АСВ. Согласно отчетности ВПБ на 1 декабря 2015 года, их объем составлял чуть более 72 млрд руб. Однако около 40% всех вкладов приходилось на 20 крупнейших вкладчиков, так что страховая ответственность АСВ, по примерным оценкам, должна составить менее 45 млрд руб. Какая доля из них в валюте, не раскрывалось. Компенсации держателям других валютных обязательств банка будут рассчитаны по курсу на 21 января 2016 года.

Коллизия связана с тем, что по закону "О страховании вкладов" страховым случаем является как мораторий на удовлетворение требований кредиторов, так и отзыв лицензии. "Однако по смыслу закона прекращение моратория и отзыв лицензии не отменяют наступление страхового случая с момента введения моратория 22 декабря 2015 года,— указывает юрист правового бюро "Олевинский, Буюкян и партнеры" Иван Федоткин.— Новый страховой случай не наступает". Общий объем обязательств банка на 1 декабря составлял 264 млрд руб., из них эквивалент 126 млрд руб. — валютные, и, соответственно, около 80% обязательств не относятся к страховой ответственности АСВ и будут погашены в процессе банкротства банка. "В отношении этих обязательств, если они номинированы в валюте, будет действовать курс на дату отзыва лицензии — 21 января,— отмечает партнер "Яковлева и партнеров" Игорь Дубов.— Потому что это уже удовлетворение требований кредиторов после окончания действия моратория, и к ним понятие "страховой случай" не относится".

Но это преимущество, которое благодаря взлету курса валюты, казалось бы, в случае с ВПБ получили кредиторы второй и третьей очереди, с высокой вероятностью будет лишь теоретическим. Согласно оценкам ЦБ, "живых" активов у ВПБ (за счет реализации которых можно частично погасить обязательства банка) всего 25 млрд руб. То есть даже по самым оптимистичным оценкам, за счет этих средств могут быть погашены не более 11,5% задолженности перед кредиторами второй и третьей очереди.

Юлия ЛОКШИНА

Read More

РБК: Хедж-фонды поставили на укрепление рубля впервые с начала года

Американские хедж-фонды сделали ставку на укрепление рубля в первый раз с начала 2015 года. Накануне российская валюта отыграла падение последних дней на фоне резкого роста цен на нефть.

Хедж-фонды и другие крупные спекулянты впервые с начала года поставили на укрепление российской валюты. Об этом, как сообщает Bloomberg, свидетельствуют данные американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Как следует из данных на 19 января, длинные спекулятивные позиции по рублю впервые за последние пять торговых недель превысили короткие (на 651 контракт), По сравнению с предыдущей неделей (по 12 января) короткие спекулятивные позиции сократились сразу на 1016 контрактов, тогда как длинные выросли на 292.

«Скорее всего, происходит фиксация прибыли после огромного спада валюты, а не поворот в настроениях», — объяснил Хуан Прада, валютный стратег Barclays. Он напомнил, что российская валюта напрямую зависит от стоимости нефти. «Если мы увидим, что цены на нефть вновь начали падать, мы снова увидим «медвежьи» настроения в отношении рубля», — заключил эксперт.

Накануне пятничные торги на Лондонской бирже ICE закончились подорожанием барреля нефти марки Brent на 8,35%. Последний раз так сильно нефть росла в августе 2015 года: 31 августа дневной рост составил 8,19%, а 27 августа за одну торговую сессию цена поднялась на 10,25%.

В субботу торги мартовскими фьючерсами велись выше отметки $32 за баррель. При этом на этой неделе нефть опускалась ниже $28. Таким образом рынок отреагировал на снятие санкций с Ирана.

Колебание цен на нефть оказало значительное влияние на российскую валюту. Накануне рубль укрепился вслед за ростом котировок. Если в четверг биржевой курс евро поднимался до отметки 93,7 руб., то в пятницу торги закрылись на уровне 84,24 руб. за евро. Рубль укрепился и по отношению к доллару — на закрытии торгов курс составлял 78,02 руб. за евро, при этом 21 января его максимальные значения приближались к 86 руб.

По словам аналитика Промсвязьбанка Екатерины Крыловой, стоимость нефти выросла «на фоне закрытия накопившихся коротких позиций и общих позитивных настроений на мировых фондовых площадках». Аналитики Sberbank CIB отметили, что, помимо роста цен на нефть, поддержку рублю оказали экспортеры, которые снова вышли на рынок для продажи валюты.

Елизавета ФОХТ

Read More

Коммерсант: Ипотека ловит волну инфляции

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) начинает выдавать ипотеку с плавающими ставками, привязанными к фактическому уровню инфляции. Это новый продукт для рынка. Впрочем, эксперты указывают на низкий спрос на кредиты с переменными ставками и не верят в скорое снижение инфляции, что могло бы простимулировать спрос на продукт АИЖК.

О том, что на этой неделе АИЖК запускает выдачу ипотеки с переменной ставкой, "Ъ" рассказал замгендиректора АИЖК Артем Федорко. Кредит можно будет оформить на приобретение ипотеки на первичном, вторичном рынках, либо рефинансировать ранее выданный кредит. Процентная ставка по такой ипотеке будет рассчитываться исходя из фактического уровня инфляции, публикуемого Росстатом, за три месяца, предшествующих выдаче кредита, плюс 4,9 процентного пункта (включает маржу, стоимость риска и стоимость фондирования для АИЖК). Так, процентная ставка для плавающей ипотеки в первом квартале 2016 года составит 13,2%, пояснил господин Федорко. Ставка будет пересматриваться раз в квартал в зависимости от изменения фактического уровня инфляции. АИЖК занимается разработкой ипотечного продукта с плавающей ставкой с конца прошлого года (см. "Ъ" от 9 ноября 2015 года). Программа будет запущена уже на этой неделе, уточнили там. Выдавать такую ипотеку АИЖК будет за счет собственных средств.

Ежемесячный платеж по новому кредиту фиксируется на весь срок и не зависит от изменения процентной ставки, что исключает вероятность непредвиденного роста расходов заемщика при обслуживании ипотечного кредита даже в случае роста инфляции, поясняет Артем Федорко. В случае роста процентной ставки ежемесячный платеж расти не будет, однако увеличится сам срок выплат по ипотеке, при снижении инфляции ставка по кредиту и, соответственно, срок будут сокращаться.

Ипотечные продукты с плавающей ставкой, привязанной к определенным индикаторам, были на рынке и раньше. "Обычно банкиры привязывают плавающую ставку к индикаторам, которые находятся в определенной корреляции со стоимостью фондирования для банка — например, ставке рефинансирования, индексам Libor или Mosprime",— поясняет директор департамента ипотечного кредитования Банка Москвы Георгий Тер-Аристокесянц. По его словам, в случае роста этих показателей дорожает фондирование для банков и растет платеж по кредиту, а в случае снижения, соответственно, дешевеет. "В итоге банки не несут убытков вне зависимости от характера изменений, происходящих с индикаторами, к которым привязаны выплаты по ипотеке",— поясняет он.

Однако, по словам участников рынка, несмотря на наличие продуктов с плавающей ставкой, какого-либо значительного объема в структурах банковских выдач они не занимают. Граждане предпочитают приобретать ипотеку по фиксированным ставкам, так как этот продукт для них более понятен, указывают банкиры. Сомневаются эксперты и в востребованности нового продукта АИЖК. "Несмотря на очевидно положительные для заемщика стороны — фиксированный ежемесячный платеж, который не будет меняться в зависимости от изменения ставки, заемщик в любом случае принимает на себя инфляционные риски,— поясняет главный экономист "ПФ Капитал" Евгений Надоршин.— Сейчас экономика находится в кризисе, и не исключено, что темпы роста инфляции могут ускориться, а значит, вырастет и срок оплаты ипотечного кредита".

Артем Федорко указывает: "Продукт пока находится в состоянии пилотного запуска, поэтому каких-то конкретных целей по объему выдачи агентство не имеет". В своих прогнозах агентство опирается на целевые показатели, установленные Банком России,— инфляция на уровне 4% уже в 2017 году.

Впрочем, экспертам верится в это слабо. "Риски ускорения инфляции в России всегда высоки, поэтому возможность того, что на длительном сроке ставка по такой ипотеке может вырасти, более вероятна",— говорит аналитик Альфа-банка Дмитрий Долгин. "Если инфляция действительно снизится с текущих 12,9% по итогам 2015 года до 4%, вслед за ней должна снизиться и стоимость обычной банковской ипотеки — и в этом случае не исключено, что в результате банковская ипотека будет стоить дешевле, чем привязанный к инфляции продукт АИЖК",— резюмирует господин Надоршин.

Валерия ФРАНЦЕВА

Read More

Reuters: Бюджет РФ в 2015 году исполнен с дефицитом 2,6% ВВП

Федеральный бюджет РФ по итогам 2015 года был исполнен с дефицитом 1,95 триллиона рублей, или 2,6 процента ВВП, сообщил Минфин.

Традиционно в декабре был всплеск расходов и дефицит в последнем месяце года достиг 1,1 триллиона рублей или 18,6 процента ВВП.

В ноябре расходы превышали доходы на 198,5 миллиарда рублей (2,9 процента ВВП), а в октябре бюджет был исполнен с минимальным профицитом 2,5 миллиарда рублей, 0,0 процента ВВП.

Расходы декабря составили 2,578 триллиона рублей при 1,478 триллиона рублей доходов. Объем ВВП в декабре составил 5,9 триллиона рублей.

По итогам года доходы бюджета составили 13,65 триллиона рублей, расходы - 15,60 триллиона рублей. Объем ВВП за 15 год - 73,7 триллиона рублей.

Бюджетную дыру Минфин затыкал Резервным фондом. По итогам года министерство финансов потратило 2,6 триллиона рублей из "подушки безопасности", выполнив свое намерение задействовать для финансирования дефицита половину Резервного фонда.

Дарья КОРСУНСКАЯ

Read More

Коммерсант: Российскому автопрому подогнали скорую помощь

Государство окончательно определилось с мерами поддержки российского авторынка, который по итогам 2015 года обвалился на 36%. Помимо традиционной программы утилизации, льготного лизинга и автокредитования правительство выделит 3,3 млрд руб. на поддержку экспорта автомобилей и 3 млрд руб. на закупку новых машин скорой помощи. Впрочем, по мнению экспертов, все предложенные меры "не будут панацеей", а лишь решат точечные проблемы.

Премьер Дмитрий Медведев подписал 22 января распоряжение, которое утверждает программу поддержки отечественного автопрома на этот год общей стоимостью 50 млрд руб. Об этом господин Медведев объявил на совещании, которое состоялось на АвтоВАЗе в тот же день. Как и предполагалось, объем финансирования по традиционным антикризисным мерам остался прежним. Так, на программу утилизации автомобилей направят 22,5 млрд руб., на льготный лизинг — 5 млрд руб., закупки транспорта на газомоторном топливе просубсидируют на 3 млрд руб. При этом финансирование программы льготного автокредитования сократится по сравнению с прошлым годом на 1,2 млрд руб., до 2,3 млрд руб., но дополнительные 9,9 млрд руб. выделят на исполнение обязательств по аналогичным программам, которые действовали в 2013 и 2015 годах.

Впрочем, на совещании была изложена и новая мера стимулирования спроса — субсидии на закупки машин скорой помощи на 3 млрд руб. В последний раз около 17 тыс. машин скорой помощи (из общего парка в 22 тыс. машин) закупались около десяти лет назад, говорила в декабре 2015 года министр здравоохранения Вероника Скворцова. О том, что парк скорой помощи нуждается в обновлении, упоминал в своем послании Федеральному собранию и Владимир Путин. По данным "Ъ", субсидии на обновление техники лоббировал крупнейший российский производитель LCV группа ГАЗ, впрочем, претендовать на них могут и Ford с моделью Transit, и Mercedes со Sprinter (выпускаются на мощностях группы ГАЗ в Нижнем Новгороде), и УАЗ. На этом фоне при дефиците бюджета необходимые 3 млрд руб. взяли из суммы, изначально предусмотренной на поддержку экспорта.

Впрочем, и Дмитрий Медведев, и глава Минпромторга Денис Мантуров в очередной раз признали, что именно экспорт на фоне девальвации рубля дает шанс частично скомпенсировать обвал спроса на российском рынке. Из презентации Минпромторга к совещанию (есть у "Ъ") следует, что ведомство рассчитывает на запуск в Алжире производства, которое организует российское подразделение Renault с потенциальным объемом 22 тыс. машин в этом году. На втором месте по объему сбыта для российского автопрома (11 тыс. машин) — Иран, где могут организовать сборку КамАЗ, группа ГАЗ, УАЗ, АвтоВАЗ и Nissan. На рынках Европы Минпромторг рассчитывает реализовать за счет прямого импорта около 5 тыс. машин (АвтоВАЗ, группа ГАЗ). К 2025 году Минпромторг надеется нарастить долю экспорта российских автомобилей с 7,7% до 25%.

Вторым направлением антикризисного развития автопрома должно стать импортозамещение компонентов. Впрочем, конкретные меры появятся только в рамках новой стратегии развития отрасли, которая должна быть подготовлена до 1 марта 2016 года. В пятницу Денис Мантуров рассказал, что стратегия будет опираться на консервативный сценарий по загрузке производства и сконцентрируется на "оптимизации неэффективных мощностей".

Владимир Беспалов из "ВТБ Капитала" отмечает, что в краткосрочной перспективе госзакупки — более эффективная мера поддержки автопрома, чем субсидирование экспортных поставок. Эксперт не ожидает сильного роста экспорта в этом году — для этого нужно выходить на новые рынки, что потребует долгого выстраивания дистрибуции, сервиса и т. д. Впрочем, по мнению господина Беспалова, в долгосрочной перспективе госзакупки "не могут быть панацеей от всех проблем". Ставку на локализацию и экспорт он тоже считает скорее не "точками роста", а защитными механизмами в кризисных условиях. Владимир Беспалов резюмирует, что полноценное восстановление авторынка может произойти лишь при условии общей стабилизации экономики и потребительского спроса в целом.

Яна ЦИНОЕВА

Read More

РБК: «Ростех» пообещал помочь Новикомбанку деньгами

«Ростех» докапитализирует подконтрольный Новикомбанк, сообщил журналистам глава госкорпорации Сергей Чемезов. Ранее «Ростех» пытался привлечь инвесторов для помощи банку.

Как заявил Чемезов в пятницу, 22 января, банк будет докапитализирован на необходимую сумму, а «Ростех» увеличит в нем свою долю. «На текущий момент о поиске инвесторов пока речи не идет», — уточнил он.

По оценкам Fitch, для докапитализации банку нужно как минимум 6 млрд руб. до третьего квартала 2016 года.

«Ростех» увеличит свою долю не менее чем до суперконтрольной, сказано в сообщении пресс-службы госкорпорации (считается, что это более 75% акций. — РБК). Процесс уже начался. В среду банк раскрыл, что Национальный центр лазерных систем и комплексов «Астрофизика» (входит в холдинг «Ростех») выкупил допэмиссию Новикомбанка и ему принадлежит 9,97% увеличенного уставного капитала.

В настоящее время Банк России проводит проверку Новикомбанка, она направлена на переоценку активов банка с учетом новых экономических реалий, а также согласование плана оздоровления банка, говорится в релизе.

На прошлой неделе пресс-служба «Ростеха» распространила сообщение с информацией о поиске инвестора для банка. Как писал РБК, руководство «Ростеха» вело переговоры о вхождении в капитал банка с владельцем «Уралсиба» Владимиром Коганом. Переговоры шли с несколькими инвесторами, включая Когана, но речь не шла о продаже контрольного пакета. Источники РБК говорили, что планируется сложная сделка, не исключен обмен активами. Официально пресс-служба «Ростеха» сообщала, что банк не исключает возможности консолидации активов с другими участниками рынка, но о санации Новикомбанка или продаже «Ростехом» контрольного пакета Когану речи не идет.

Еще раньше газета «Коммерсантъ» сообщила о проведении в банке проверки ЦБ: «Качество активов таково, что они требуют существенного дорезервирования, рассказали несколько собеседников «Ъ» на банковском рынке, знакомых с ситуацией в Новикомбанке. Точный размер «дыры» неизвестен. По одним оценкам, это десятки миллиардов рублей. «По моей информации, объем кредитов, требующих дополнительных резервов, может достигать всех 100 млрд руб.», — говорит один из собеседников «Ъ», написал «Коммерсантъ» в статье «От санкций до санации», опубликованной 14 января.

Новикомбанк, входящий в топ-50 банков по активам (275,3 млрд руб. на 1 декабря), подпал под санкции США в декабре прошлого года. Он на 57,68% принадлежит госкорпорации «Ростехнологии», которая находится под санкциями с осени 2014 года.

Последний раз «Ростех» докапитализировал банк в мае 2014 года. «Мы предполагали, что «Ростех» будет более проворным с точки зрения предоставления банку поддержки, но, к сожалению, пока ее нет. Она была оказана, но суммы, которые банк получил, не закрывают всех потребностей. «Ростех» — крупная структура, за которой стоит госбюджет, а банк, по сути, выполняет функции казначейства. С поддержкой проблем быть не должно, но по факту она не пришла, а вместо этого начались разговоры о поиске стратегического инвестора», — говорил аналитик Fitch Александр Данилов.

20 января Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Новикомбанка с уровня B до B-, поместив его в список на пересмотр с возможностью снижения (Rating Watch Negative). Снижение рейтинга аналитики объяснили увеличившимися проблемами качества активов и отсутствием адекватной финансовой поддержки со стороны мажоритарного акционера.

Объем кредитного портфеля Новикомбанка превышает 150 млрд руб. (на 1 декабря 2015 года), в основном это корпоративные кредиты. По словам Данилова, только 30% портфеля — это кредиты «Ростеху» и его предприятиям, 70% — это кредиты частным компаниям, и они более рискованные. «На начало 2015 года доля кредитов с просрочкой более 90 дней в банке составила 3,2% от кредитного портфеля, к 1 июля она выросла до 12%, это уже с учетом кредита «Трансаэро», — говорит Данилов.

Татьяна АЛЕШКИНА

Read More

Коммерсант: ВЭБ передаст АСВ контроль над Связь-банком и «Глобэксом»

Внешэкономбанк (ВЭБ) намерен в первом полугодии пролонгировать и удешевить средства, полученные на санацию банка «Глобэкс» и Связь-банка, которые при этом перейдут под контроль Агентства по страхованию вкладов (АСВ), заявил глава ВЭБа Владимир Дмитриев в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе. «Мы рассчитываем, что в первом полугодии переоформим средства, которые привлекли у ЦБ на санацию "Глобэкса" и Связь-банка... Мы рассчитываем, что эти средства будут переоформлены в длину и на весьма привлекательных для ВЭБа условиях»,— заявил он.

Господин Дмитриев отметил, что первоначально ВЭБ привлекал депозиты у Банка России на условиях, «далеко не соответствующих тем, на которых сейчас ЦБ предоставляет средства на санацию плохих банков». Сперва ВЭБ платил половину ставки рефинансирования, несколько лет назад депозиты были переоформлены в облигации, по которым ставка была снижена до 2%, передает «Интерфакс».

Как сообщал «Ъ» в ноябре 2015 года, вместо раскритикованной идеи докапитализации ВЭБа, испытывающего проблемы с капиталом, через ОФЗ предлагалась передача внешних долгов госкорпорации на 1,2 трлн руб. Минфину. Вариант расчистки баланса от проблемных проектов при этом сохранялся, в нем появилась конкретика относительно двух банковских активов — санируемых ВЭБом Связь-банка и «Глобэкса»: их, по данным «Ъ», предлагалось продать здоровому игроку, скорее всего, государственному.

Read More

РБК: Смена курса: почему прекратился обвал рубля

В пятницу, 22 января, рубль отыграл падение нескольких предыдущих торговых дней. РБК собрал ответы на вопросы почему растет рубль, какие факторы влияют сейчас на курс и как долго продолжится рост.

Почему растет рубль?

Динамика курса рубля главным образом зависит от изменений цен на нефть. Нефть отскочила от своих минимальных значений, и сейчас поддерживает российскую валюту, указывает эксперт БКС Экспресс Иван Копейкин. В пятницу, 22 января, нефтяные котировки растут: к 14:00 по мск баррель марки Brent прибавил в цене 4,3% до $31,4. Доллар к тому же моменту ослаб на 2,7 руб. до 79,9 руб.

Цена на нефть растет «на фоне закрытия накопившихся коротких позиций и общих позитивных настроений на мировых фондовых площадках», полагает аналитик Промсвязьбанка Екатерина Крылова.

На курс влияет и состояние самого валютного рынка. Накануне резкий рост курса доллара привел к принудительному закрытию позиций некоторых игроков. Начали срабатывать стоп-лоссы (уровень, при котором сделка автоматически закрывается, чтобы минимизировать убытки игроку), рассказал трейдер «Ренессанс Капитала» Левон Атанасян. Принудительное закрытие коротких позиций, как правило, является первым сигналом для постепенного завершения тренда, говорит Копейкин.

Кроме того, рублю сегодня оказывают поддержку экспортеры, которые снова вышли на рынок для продажи валюты, пишут в обзоре аналитики Sberbank CIB во главе с Томом Левинсоном. Разворот на валютном рынке мог быть вызван ростом продаж валютной выручки экспортерами, согласна старший аналитик Уралсиба Ирина Лебедева. Продавать валюту также начали локальные и международные инвесторы, добавляет Левинсон.

Дополнительным позитивным фактором для рубля является налоговый период, пик которого приходится на 25 января, отмечает Копейкин.

Как влияют налоговые выплаты на курс рубля?

25 января компании должны заплатить НДПИ и акцизы за декабрь, а 20 января они перечислили платежи в фонд социального страхования и экологические сборы, говорит главный экономист VYGON Consulting Сергей Ежов. Все налоги по российскому законодательству выплачиваются в рублях, поэтому в преддверии налогового периода компании с валютной выручкой — в основном, это экспортеры — начинают продавать ее. «В условиях растущего курса компаниям выгодно продавать валютную выручку по максимальному курсу как можно ближе к дате налоговых платежей», — отмечает Ежов. Вполне вероятно, что экспортеры пытались найти наиболее выгодный момент для продажи выручки, согласна Лебедева.

Аналитики Sberbank CIB писали ранее, что в понедельник, 25 января, российским компаниям предстоит заплатить в бюджет около 430 млрд руб. Только сумма НДПИ на нефть за декабрь превышает 150 млрд руб., добавляет Ежов.

Этот фактор оказывает некоторую поддержку рублю, хотя на фоне общего объема валютных торгов на Московской бирже ($6,0 млрд в день) этого недостаточно, чтобы сдержать давление на рубль в случае дальнейшего падения цен на нефть, указывали в обзоре аналитики Sberbank CIB. Суммы примерно совпадают, но обычно экспортеры не продают все в один день, а размазывают продажи на несколько дней.

Повлияла ли отмена визита Набиуллиной в Давос на настроения участников рынка?

В четверг, 21 января, глава Банка России Эльвира Набиуллина отменила визит на Всемирный экономический форум в Давосе. «Час назад нам стало известно, что Эльвира Набиуллина отменила свой визит на форум», — заявил вечером представитель форума (цитата по ТАСС). Источник РБК в ЦБ подтвердил, что Набиуллина не поехала в Давос из-за нервозности на рынке, которая возникла после стремительного падения курса рубля.

Однако участники рынка полагают, что эта новость не могла изменить настроение на рынке. «На мой взгляд, это сейчас не основной фактор разворота», — говорит руководитель трейдинга «АТОНа» Ярослав Подсеваткин. Если бы цена на нефть не начала расти, то поступок главы ЦБ не смог бы повлиять на рынок, уверен трейдер инвестбанка.

Как долго будет расти рубль?

Сейчас основной фактор роста рубля — цены на нефть, говорит Подсеваткин. «При стабилизации нефти в районе $30, рубль, скорее всего, останется на текущих уровнях; если нефть уйдет ниже, то рубль может падать», — считает он.

Динамика российской валюты по-прежнему сильно зависит от колебаний цен на нефть, согласны аналитики Sberbank CIB во главе с Томом Левинсоном. Волатильность крайне высока, и практически невозможно обоснованно прогнозировать, в какую сторону произойдет очередное изменение курса доллара на 5%, заверяют они. По мнению аналитиков, 80 руб. за доллар при цене нефти около $30 за баррель — это относительно сбалансированный уровень. На этом уровне курс рубля и останется в ближайшее время, считают в Sberbank CIB: «Дальнейшее укрепление рубля кажется нам менее вероятным».

Сильное укрепление рубля возможно только в случае роста нефтяных котировок до отметки $40, говорит Подсеваткин.

Как долго продлится рост цен на нефть?

За неделю нефть марки Brent подорожала на 6%, и это самый большой недельный рост за последние три месяца, отмечает Reuters. По данным ICE на 14.30 по Москве мартовский фьючерс Brent торговался по цене $31,18 за баррель (на 6,2% больше цены закрытия предыдущей сессии), нефть марки WTI с поставкой в марте стоила чуть больше $31 за баррель (+5,14% к закрытию торгов в четверг).

Но рост цены связан с краткосрочными биржевыми факторами, и вряд ли является признаком фундаментальных изменений на нефтяном рынке, считают эксперты.

Текущий рост цен на нефть вызван массовым принудительным закрытием коротких позиций, говорит аналитик Газпромбанка Александр Назаров: спекулянты понимают, что тренд на понижение не может носить бесконечный характер, так как это приведет к закрытию производств по всему миру. Рост котировок — это коррекция к предыдущему падению, соглашается директор московского нефтегазового центра EY Денис Борисов.

«Медвежий тренд на нефтяном рынке объясняется слабостью на мировых финансовых рынках. В долгосрочной перспективе изменений не будет — на рынке наблюдается переизбыток предложения», — говорит РБК старший редактор отдела новостной информации Platts по рынкам нефти в Европе и Африке Эклавия Гупте. В 2016 году, по его словам, добыча нефти в США снизится, и за уровнем этого снижения показателем будут пристально следить.

В ближайшие недели стоимость нефти будет колебаться на уровне $28-33 за баррель, прогнозирует аналитик Сбербанка CIB Валерий Нестеров. «Но хаос в ценообразовании на нефть не выгоден никому, в том числе импортерам, — отмечает он. — Поэтому очень низкие цены вряд ли сохранятся надолго». По его оценке, нефть должна стоить не меньше $30-40 за баррель. О возвращении цен к уровню $35-40 за баррель, говорит и Назаров из Газпромбанка. «Выше цена не поднимется на фоне таких объективных рыночных факторов, как возвращение на рынок нефти Ирана и Ливии и отсутствия снижения добычи в США», — отмечает он.

Екатерина МЕТЕЛИЦА, Александр РАТНИКОВ, Людмила ПОДОБЕДОВА

Read More