Category Банки

Коммерсант: Отзыв лицензии освободили от налога

В ситуации, когда массово отзываются лицензии у банков и даже крупнейшие игроки оказываются на грани краха, особенно актуальным становится новое определение экономколлегии Верховного суда (ВС). Оно утвердило право предпринимателей перечислять налоги через банки незадолго до отзыва лицензии, если о проблемах не было публичных сообщений. Хотя ФНС занимала иную позицию, существенных рисков для бюджета от решения ВС там не видят.

Вчера было опубликовано определение экономической коллегии Верховного суда, которым она поддержала предпринимателей в праве перечислить налог до наступления срока уплаты за несколько дней до отзыва лицензии у банка. Решение было вынесено по делу индивидуального предпринимателя, который перечислил налог со счета в банке «Город» в бюджет раньше срока незадолго до отзыва лицензии у кредитной организации. Деньги в бюджет не попали, налоговики традиционно потребовали повторной уплаты налога. Спор дошел до экономколлегии ВС (см. "Ъ" от 8 августа). Коллегия встала на сторону предпринимателя, который утверждал, что ничего не знал и не мог знать о проблемах банка, а уплату налога до окончания налогового периода объяснил поступлением крупной суммы выручки на свой расчетный счет.

И банкиры, и юристы, называют это определение знаковым, особенно в условиях, когда отзывы лицензий у банков случаются почти каждый день. «Решение позволит учесть налоговые платежи, которые были внесены в период проблем у банка,— отмечает первый вице-президент Ассоциации "Россия" Алина Ветрова.— Оно позволит не создавать ситуаций, когда предприниматели в случае отзыва лицензий у банка будут вынуждены проводить их повторно». По словам партнера Taxology Алексея Артюха, успешность использования определения другими налогоплательщиками зависит напрямую от конкретных формулировок в мотивировочной части документа. «Однако в любом случае это положительный знак»,— отметил он.

По мнению юристов, сыграть на стороне налогоплательщика мог и тот факт, что банк был некрупный (201-е место по активам). В отличие от игроков из первой сотни внимание СМИ к таким кредитным организациям незначительно, а их проблемы редко выходят в публичную плоскость. «Налоговики в аналогичных спорах часто ссылаются на публикации в СМИ или интернете, из которых клиент якобы должен был знать о проблемах кредитной организации и поэтому воздержаться от платежей в бюджет через подобный банк,— отмечает управляющий партнер "Ренессанс-Lex" Георгий Хурошвилли.— Однако о проблемах небольших кредитных организаций такие сообщения встречаются крайне редко, ЦБ свои планы по отзыву не раскрывает, и потому клиенты таких кредитных организаций реально могут не знать о проблемах банка».

Эксперты отмечают, что решение экономколлегии ВС может помочь и тем представителям бизнеса, кто захочет заплатить налоги за третьих лиц через проблемный банк в рамках ранее заключенных договоров (такое право появилось с начала 2017 года). «У многих моих клиентов, столкнувшихся с отзывом лицензии их банка, даже если перевод контрагенту не зависал на расчетном счете и проходил, в случае банкротства все равно был оспорен и был списан АСВ в общую конкурсную массу,— отмечает глава коллегии адвокатов "Старинский, Корчаго и партнеры" Евгений Корчаго.— Сейчас же появился шанс, что хотя бы в виде платежей в бюджет за третьих лиц деньги все же пройдут». Правда, по словам Алексея Артюха, доказывать добросовестность в случае платежей за третьих лиц будет сложнее в разы.

ФНС, которая в основном настаивала на повторном внесении не дошедших до бюджета из-за отзыва лицензии платежей, не намерена сдавать позиции. «Данный судебный акт не является прецедентом, не меняет устоявшуюся судебную практику и не является опасным, как в смысле возможности недобросовестных налогоплательщиков необоснованно получить из бюджета денежные средства, так и при умышленном перекладывании налогоплательщиками своих коммерческих рисков по взаимоотношениям с банками на бюджет,— сообщили в пресс-службе ФНС.— Рассматриваемое дело являлось частным случаем, при этом в материалах дела отсутствовала информация, что налогоплательщик знал о проблемах банка». Суды будут требовать от налоговых органов предоставления доказательств о недобросовестном поведении налогоплательщиков, добавляют там, а у налогоплательщиков подтверждения невозможности уплаты налогов через другие банки или иным способом, при котором денежные средства реально поступят в бюджет.

Вероника ГОРЯЧЕВА

Read More

РБК: Сбербанк сделает карты для бюджетников бесконтактными

Сбербанк приступил к выпуску бесконтактных карт «Мир». Активная эмиссия этих карт позволит банку полностью перевести эмиссию пластиковых карт на бесконтактную технологию к концу года.

Сбербанк начал эмиссию бесконтактных карт «Мир», сообщил РБК представитель кредитной организации. Это один из этапов активной фазы внедрения бесконтактной технологии в Сбербанке, начатой в мае этого года. Как уточнили в банке, к концу 2017 года все новые карты Сбербанка, кроме карт моментальной выдачи и электронных (Visa Electron, Maestro, Maestro Социальная), станут бесконтактными.

Сбербанк уже эмитировал 11 млн карт «Мир». Как свидетельствуют материалы банка, с мая их количество выросло в 4 раза. При этом всего банками-участниками платежной системы (ПС) «Мир» выпущено 19 млн карт, рассказали РБК в пресс-службе ПС «Мир». Таким образом, в портфеле Сбербанка сосредоточено 58% всех карт «Мир» на рынке.

К выпуску бесконтактных карт «Мир» в июле приступила группа ВТБ (розничный бизнес банка ВТБ, ВТБ24 и «Почта Банк»), чей портфель карт «Мир» на данный момент составляет 2 млн штук, рассказали в пресс-службе банка. Суммарно, Сбербанк и банки группы ВТБ выпустили почти 70% карт «Мир».

PlayUnmuteRemaining Time -1:39FullscreenКроме двух этих госбанков бесконтактные карты «Мир» эмитируют и многие другие крупные розничные игроки — Тинькофф Банк, Московский индустриальный банк, Промсвязьбанк (пока в рамках зарплатных проектов), банк «Центр-инвест», АБ «Россия», банк «Санкт-Петербург», СМП банк и др., рассказали РБК в пресс-службе платежной системы «Мир». В «Альфа-банке», который приступил к эмиссии карт «Мир» с апреля этого года, рассматривают возможность выпуска бесконтактных карт, уточнили в кредитной организации.

Бесконтактный Сбербанк

Сейчас в портфеле Сбербанка уже 15 млн карт Visa и Mastercard (11% всего портфеля карт, выпущенных банком) являются бесконтактными. Весной этого года Сбербанк перевел эмиссию всех классических дебетовых карт на бесконтактную технологию. Всего же у Сбербанка 131 млн действующих пластиковых карт (дебетовые и кредитные).

Согласно данным Frank Research Group за июль 2017 года, 41% всех кредитных и овердрафтных карт на рынке приходятся на Сбербанк.

В мае директор дивизиона «Транзакционный бизнес» Сбербанка Светлана Кирсанова заявляла, что к концу 2017 года все новые карты Сбербанка станут бесконтактными. Тогда же Сбербанк объявил о планах переоборудовать к концу года 100% сетки POS-терминалов Сбербанка для приема бесконтактных карт. На данный момент более 80% парка POS-терминалов, расположенных в торговых точках по всей стране, принимают бесконтактные карты.

Жизнь без карт

С полным переходом Сбербанка на бесконтактные карты к концу 2017 года десятки миллионов клиентов будут иметь бесконтактные карты, а это значимый сигнал: рынок в целом уходит от традиционного использования пластиковых карт, говорит Генеральный директор Frank Research Group Юрий Грибанов. «У всех крупных эмитентов растет сеть приема платежей — в крупных городах уже практически невозможно найти точку продажи, где бы не принималась бесконтактная пластиковая карта», — отмечает он.

Решение о переходе крупнейшего российского эмитента пластиковых карт полностью на бесконтактные карты свидетельствует о том, что рынок постепенно будет отказываться от пластиковых карт, используя такие технологии, как Apple Pay, Android Pay и пр. «Сейчас рынок будет двигаться к отказу от пластиковых карт как инструмента идентификации клиента при оплате», — заключает он.

На данный момент многие российские банки полностью обновили оборудование в точках продаж, кроме того, банки уже вообще не могут закупать оборудование, не поддерживающее бесконтактную оплату, указывают участники рынка, опрошенные РБК. Согласно правилам платежных систем, банки с января 2016 года не имеют права закупать оборудование для обслуживания пластиковых карт, которое не поддерживает бесконтактную оплату, говорит вице-президент Транскапиталбанка Игорь Антонов. «Мы полностью заменим оборудование на поддерживающее бесконтактную к концу года», — добавляет он.

Екатерина ЛИТОВА

Read More

Известия: Ипотека по карману

Доля просрочки по жилищным кредитам опустилась ниже докризисного уровня. По данным аналитического обзора рынка недвижимости Национального рейтингового агентства (НРА), на начало 2017 года уровень просрочки снизился до рекордных 1,7%. Для сравнения: пять лет назад этот показатель составлял 2,5% — такое высокое значение было одной из причин высоких ставок банковских кредитов. Эксперты отмечают, что позитивная динамика просрочки — признак восстановления рынка. Она объясняется ростом платежеспособности граждан, строгим риск-менеджментом в банках и рефинансированием «опасной» ипотеки, оформленной под высокие ставки в конце 2014-го — 2015-м.

Доля просроченной задолженности в жилищном кредитовании снижается и уже опустилась ниже докризисного уровня. По оценке НРА, за пять лет этот показатель снизился на 0,8 процентных пункта — до 1,7%.

Снижение доли просрочки происходило при активном росте ипотечного портфеля банковского сектора. Как отмечается в исследовании НРА, общее количество выданных жилищных кредитов в прошлом году составило 863 тыс. — на 21,6% больше, чем в 2015 году. При этом общая задолженность по ипотеке составила 4,54 трлн рублей — на 12,1% больше, чем годом ранее.

Другая важная тенденция последних лет, проанализированная НРА, — это рост доли кредитов в рублях. Таким образом, банки постепенно свели проблему «валютных ипотечников» к нулю. В прошлом году доля валютной ипотеки составила менее 0,2%.

По словам экспертов, снижение доли просрочки объясняется прежде всего стабилизацией экономики и ростом доходов граждан.

— Основные факторы снижения доли проблемных кредитов — это восстановление доходов населения, улучшение ситуации на рынке труда и сокращение объемов высокорискового кредитования — с низким первоначальным взносом, высокой платежной нагрузкой, в иностранной валюте. Сейчас важно не допустить повторения ситуации середины 2000-х годов, когда банки на фоне активного роста экономики чрезмерно активно выдавали высокорисковые кредиты, — предостерегли в аналитическом центре АИЖК.

Аналитик ГК «Алор» Кирилл Яковенко отметил, что хотя банки сейчас вступили в фазу активного ипотечного кредитования, просрочка по таким кредитам всё еще остается самой низкой. Ипотека — наиболее качественная часть кредитного портфеля банков. По его словам, уровень просрочки в любом случае крайне низок по сравнению с остальными видами залогового кредитования, например, автокредитами — там в прошлом году было около 8,8% просрочки.

Управляющий партнер «Метриум Групп» Мария Литинецкая считает снижение просрочки очень хорошим сигналом, говорящим о высокой дисциплине российского покупателя.

— На мой взгляд, в 2016 году рост ипотечного кредитования во многом был следствием реализации отложенного спроса. На рынок вышли те клиенты, которые имели возможность приобрести жилье еще в 2015 году, но не решались из-за экономической нестабильности. Причем это клиенты с собственными сбережениями, то есть в основном надежные заемщики, — отметила Мария Литинецкая.

По ее мнению, приход таких клиентов на рынок мог позитивно отразиться на доле просроченной задолженности.

— Рынки жилья и жилищного кредитования, на мой взгляд, в 2017 году выглядят лучше, чем в 2016-м, но упираются в падение цен на жилую недвижимость и низкий уровень потребительского спроса. Рынок стагнирует, сделки крутятся вокруг одних и тех же состоятельных заемщиков, профессиональных игроков на рынке жилья, — заметил Кирилл Яковенко.

По данным АИЖК, объем ипотеки за 7 месяцев этого года вырос на 20% и составил 928 млрд рублей.

Павел ЧЕРНЫШОВ

Read More

Коммерсант: ЦБ охладит коллективное страхование

Банк России увеличил до 14 дней период, когда заемщик может отказаться от сопутствующей кредиту страховки. Эксперты сходятся во мнении, что это полумера. Основная проблема заключается в нераспространении «периода охлаждения» на договоры коллективного страхования, к которым заемщика часто подключают без согласия. Регулятор уже занялся этим вопросом.

Вчера Банк России опубликовал указание, увеличивающее «период охлаждения» для отказа от договора добровольного страхования при получении кредита. С 1 января отказаться от страховки можно будет в течение 14 календарных дней вместо нынешних пяти. «14 дней — это универсальный, нормативно установленный срок для защиты прав потребителей. Именно такой срок определен в законодательстве для досрочного возврата суммы потребительского кредита (займа) (без оплаты процентов.— "Ъ")»,— уточнили в ЦБ.

По словам банкиров, последствия увеличения срока вряд ли будут заметными. «На практике сейчас возможностью отказа от страховки в "период охлаждения" пользуются всего 4–5% числа заемщиков,— говорит глава "Ренессанс Кредита" Алексей Левченко.— Причина не в том, что люди не успевают, просто большинство занимает пассивную позицию». «Если заемщик не хочет пользоваться услугами страхования, то, как правило, сразу отказывается,— соглашается зампред правления ОТП-банка Александр Васильев.— У нас в банке "период охлаждения" составляет 30 дней, при этом доля отказывающихся от страховки клиентов не превышает 10%». Но правозащитники считают изменения актуальными. «Объективно пять дней это мало, у заемщика может не быть возможности столь оперативно обратиться с заявлением»,— говорит руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов.

Между тем основная проблема в том, что «период охлаждения» действует только в отношении индивидуальных договоров с физлицами и не распространяется на коллективные. По словам страховщиков, нередки случаи, когда заемщик становится участником коллективного договора, не подозревая об этом. «Между страховщиком и банком уже есть договор, к нему присоединяют заемщика, чтобы избежать возврата страховой премии по процедуре "охлаждения",— рассказывает собеседник "Ъ" на страховом рынке.— Как правило, это делается, когда банк и страховщик аффилированы, вознаграждения банка тогда доходят до 90% от страховой премии».

Вернуть страховую премию в этом случае практически невозможно ни за пять дней, ни за 14 дней, добавляет господин Климов. По данным мониторинга ОНФ, каждый четвертый банк из топ-20 на рынке потребкредитования подключает заемщиков к договору коллективного страхования. По данным АКРА, по итогам первого полугодия 2017 года объем страховых премий за страхование жизни заемщиков составил 20,5 млрд руб. В 15% банков сотрудники уверяют, что при отказе от страховки шансы на одобрение кредита снизятся вплоть до отказа.

Как заявил "Ъ" президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс, «ВСС выступает против использования коллективных схем без ведома клиента страховщика и предлагает распространить "период охлаждения" и на коллективные договоры». Предложение союз уже направил в ЦБ. Составили обращение и в ОНФ: «Мы просим ЦБ рассмотреть возможность запрета коллективного страхования заемщиков или распространения на них "периода охлаждения"». В ЦБ подтверждают, что уже занимаются проблемой и намерены распространить «период охлаждения» на коллективные договоры страхования, регулятор ищет «соответствующую юридическую конструкцию».

Светлана САМУСЕВА, Татьяна ГРИШИНА

Read More

РБК: ЦБ оценил сентябрьский отток средств из Бинбанка

Отток средств физических и юридических лиц из Бинбанка в сентябре составил 56 млрд руб., рассказал зампред ЦБ Василий Поздышев на пресс-конференции, передает корреспондент РБК.

«Одна треть оттока — это физические лица — в первую очередь это так называемые превышенцы (превышающая застрахованный лимит в 1,4 млн рублей — РБК), потому что сегмент массового вкладчика достаточно спокоен», — пояснил Поздышев.

В августе у Бинбанка также сокращался основной источник фондирования банка — средства физических лиц. Граждане забрали 3,6% розничных пассивов банка, или 19 млрд руб., снизив их объем до 503 млрд руб., свидетельствовала отчетность банка по РСБУ. Объемы оттока средств банков и госкомпаний из кредитной организации в августе превысили 30%.

В преддверии санации Бинбанка,20 сентября руководством Банка России было принято решение о выделении банку средств, необходимых для поддержания ликвидности. ЦБ не раскрывает размер кредита. Как уточнил Поздышев, средства Бинбанку предоставляются по мере необходимости.

«Источников ликвидности у Бинбанка много, и это не только средства ЦБ», — сказал он, отметив, что «все остальные банки группы Бинбанка [«Рост Банк», «Бинбанк диджитал» и Уралприватбанк] незначительно влияют на ситуацию с ликвидностью банковской группы». Зампред ЦБ подчеркнул, что по сравнению с санацией банка «Открытие» дефицит ликвидности у Бинбанка гораздо меньше.

На данный момент ЦБ предварительно оценил потребность в докапитализации Бинбанка в 250-350 млрд рублей.Ранее в четверг, 21 сентября, Центробанк объявил о санации Бинбанка. Его оздоровление пройдет с участием Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). ЦБ становится основным инвестором, мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится, механизм bail-in не применяется.

Екатерина ЛИТОВА

Read More

Reuters: ЦБР оценил потребность банков группы Бинбанка в доформировании резервов в 250-350 млрд рублей

МОСКВА (Рейтер) — Банк России предварительно оценивает совокупную потребность в доформировании резервов Бинбанка и других банков группы Сафмар, попавших в периметр санации за счет средств Фонда консолидации банковского сектора, в 250-350 миллиардов рублей, сказал зампред ЦБ РФ Василий Поздышев журналистам в четверг.

По его словам, еще до введения временной администрации Бинбанк получил от регулятора предписание о доформировании резервов, в результате исполнения которого капитал банка снизился на 30 процентов. Это, а также факт угрозы интересам вкладчиков и кредиторов, стало основанием для введения в банк временной администрации ЦБР, сказал Поздышев.

В четверг регулятор объявил о решении санировать Бинбанк и Рост банк, а также еще два банка группы — Бинбанк диджитал и Уралприватбанк — за счет средств Фонда консолидации. С просьбой это сделать к регулятору обратились сами собственники в сентябре.

"Бинбанк и присоединенные к нему банки существуют отдельно от банка Рост, тем не менее, эти банки принадлежат одним и тем же бенефициарам, поэтому несмотря на непопадание этих банков по отдельности в список системно значимых кредитных организаций, их совокупные балансы безусловно говорят о том, что эта банковская группа представляет собой системно значимую группу кредитных организаций на российском банковском рынке", — сказал Поздышев, комментируя решение ЦБ.

По словам Поздышева, процесс финансового оздоровления займет около восьми месяцев. В течение года ЦБР надеется провести докапитализацию Бинбанка.

Вопрос о доле участия фонда консолидации в капитале банков, входящих в периметр санации, еще не решен. Решение будет принято после получения от временной администрации финальной оценки нехватки капитала, пояснил Поздышев.

Если оценка покажет, что доля собственников будет списана до одного рубля, то фонд консолидации получит 100 процентов в капитале этих банков, сказал он.

ЦБР намерен потратить на оздоровление банков минимум средств за счет того, что под контроль банка будут переданы необремененные активы группы Сафмар, в частности компании из секторов недвижимости, нефтегаза, сельского хозяйства и пищевого сектора, нанотехнологий.

Бенефициары банка, владелец группы Сафмар Михаил Гуцериев и его племянник, акционер и глава совета директоров Бинбанка, Микаил Шишханов, "оказывают содействие" в переоформлении этих активов, сказал Поздышев.

"Мы не просто ведем переговоры с собственниками, эти активы уже переоформляются сейчас. Сейчас идет процесс переоформления. Все это действующие компании, поэтому нужно понимать, что публикации имеют большое влияние на эти компании... все это активы, принадлежащие семье (Гуцериевых)", — сказал он.

Шишханов говорил в интервью РБК, что надеется на сохранение после санации 25 процентов банка у старых собственников.

В сентябре, по словам Поздышева, Бинбанк столкнулся с оттоком вкладов физлиц и средств юрлиц в размере 56 миллиардов рублей. Объем средств, предоставленный банку регулятором в рамках механизма экстренной поддержки ликвидности, ЦБР не раскрыл.

Поздышев сказал, что по сравнению с дефицитом ликвидности, с которым столкнулся банк ФК Открытие, у Бинбанка он не такой значительный.

ЭФФЕКТ НА БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

Такое событие как санация Бинбанка, занимающего 12-е место по размеру активов в банковском секторе РФ, сразу после аналогичного решения в отношении банка ФК Открытие из топ-10 не грозит "эффектом домино" другим банкам, считает Поздышев.

По его словам, после событий этого лета — краха банка Югра, информационных атак и проблем Открытия — многие банки сократили риски друг на друга.

"Кому-то мы настоятельно рекомендовали, кто-то понял, что лучше, скажем так, чуть больше обособиться, чтобы не возникло эффекта домино. И в общем-то, по результатам этой работы эффект домино сейчас в моем понимании абсолютно исключен. Здесь нет никакого риска", — сказал Поздышев.

"Действительно, за последние несколько лет многие банки пытались обходить наши ограничения и нормативы, делясь друг с другом клиентами, делясь сделками и так далее. Мы проводили эту работу с ними по зачистке подобных схем. Конечно, не все они еще зачищены, но большая работа была проведена по исключению этого системного эффекта".

Новая схема санации через фонд консолидации, созданный ЦБ в этом году, предусматривает, что регулятор поддерживает санируемый банк, который продолжает работать в обычном режиме, и его кредиторы, клиенты и контрагенты не несут никаких потерь.

"Основные потери по финансовым активам произойдут в случае, если менеджеры или собственники банка поддерживали какие-либо схемы с точки зрения раскручивания стоимости активов, в том числе и на бирже", — сказал Поздышев.

"Когда Банк России берет под контроль эти операции, он прекращает эти операции, мы не поддерживаем искусственную стоимость активов и их стоимость приходит к своей реальной рыночной стоимости. Да, будут определенные потери, они будут отражены в балансах, но по нашим оценкам ничего критического мы не ожидаем".

Елена ФАБРИЧНАЯ, текст Киры ЗАВЬЯЛОВОЙ, редактировали Антон ЗВЕРЕВ и Дмитрий АНТОНОВ

Read More

РБК: В ЦБ исключили «эффект домино» в банковской сфере России

В ЦБ считают, что сейчас российские банки обособлены друг от друга в достаточной степени, чтобы «эффект домино» из-за проблем крупнейших частных банков был исключен.

После лета 2017 года большинство банков снизило уровень перекрестных схем, для того чтобы в российской банковской сфере не возник «эффект домино», заявил зампред Банка России Василий Поздышев на пресс-конференции, посвященной ситуации вокруг Бинбанка, передает корреспондент РБК. Решения об ослаблении взаимных связей между банками принимались как самими кредитными учреждениями, так и по рекомендации ЦБ, уточнил он.

«Кто-то понял, что лучше чуть больше обособиться, чтобы не возникло эффекта домино, и по результатам этой работы эффект домино исключен, тут нет какого-либо риска», — заявил Поздышев.

Кроме того, по словам Поздышева, сама работа Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС) исключает эффект домино. «Если бы был отзыв лицензии, то [можно было бы говорить об] эффекте домино, а ФКБС оказывает поддержку с точки зрения ликвидности, банки продолжают работать в обычном режиме», — объяснил зампред ЦБ.

По словам Поздышева, основные потери произойдут в случае, если менеджмент и собственники банков «поддерживали какие-то схемы». «Есть активы, стоимость которых наши финансовые организации пытаются поддержать в том числе и на бирже при помощи искусственных сделок», — уточнил он.

Зампред ЦБ подчеркнул, что до недавнего времени перекрестные схемы активно использовались всеми банками, а не только «ФК Открытием», Бинбанком, МКБ и Промсвязьбанком. Именно эти банки были в середине августа упомянуты в письме аналитика «Альфа-Капитала» Сергея Гаврилова клиентам как наиболее рисковые («…ситуация вокруг них может быть окончательно решена уже этой осенью», — указывалось в письме).

Ранее сегодня, 21 сентября, ЦБ объявил о санации Бинбанка, который занимает 12-е место среди российских банков по объему активов. Санация пройдет по новой схеме, с участием ФКБС. Бинбанк станет вторым банком, который будут санировать с участием средств подконтрольного ЦБ фонда — первым стал «ФК Открытие», решение о санации которого было принято ЦБ 29 августа. Схема предполагает введение временной администрации при продолжении работы банка в обычном режиме.

О том, что владельцы Бинбанка (основными собственниками являются Микаил Шишханов с долей 59,4% и Михаил Гуцериев с 39,4%) обратились в ЦБ с просьбой провести санацию банка с использованием средств ФКБС, стало известно 20 сентября. В сообщении пресс-службы отмечалось, что пути выхода из проблемной для банка ситуации обсуждались с ЦБ в течение последнего года. «Я не рассчитал бизнес-силы, проблемы Рост Банка, взятого на санацию, и МДМ Банка оказались намного серьезнее, чем предполагалось в условиях падающего рынка и сложившейся экономической конъюнктуры. И я полностью разделяю позицию ЦБ РФ, одной из важнейших задач которого является поддержание стабильности на российском финансовом рынке», — приводила пресс-служба банка слова главы банка Микаила Шишханова.

В тот же день, 20 сентября, ЦБ объявил о выделении Бинбанку средств, необходимых на поддержание его ликвидности.

Юлия ТИТОВА

Read More

Forbes Russia: Владимир Мау: экономика, достигнув дна, может не расти на протяжении четверти века

Если цена на нефть будет расти, спроса на реформы не будет, если будет падать — придется продолжать антикризисные меры для стабилизации, убежден ректор РАНХиГС Владимир Мау. Почему темпы роста ВВП не говорят о росте благосостояния, из-за чего буксует пенсионная реформа, кто не позволил зафиксировать валютный курс, чем опасна налоговая реформа и почему дети из богатых семей хотят работать в госаппарате, а дети из бедных семей ­— в силовых структурах, он рассказал в интервью Forbes.

— Российская экономика показывает рост. Кризис закончился?

— Это не простой вопрос. Если кризис сводить к отрицательным темпам ВВП, то можно сказать, что он завершился. Однако ситуация гораздо сложнее. Во-первых, темпы роста российской экономики остаются низкими, гораздо ниже их «естественного» уровня: они должны быть примерно на среднемировом уровне или несколько превышать его. Иначе говоря, быть выше, чем в Германии, но ниже, чем в Китае.

Во-вторых, ситуация в России характеризуется переплетением нескольких кризисов. Это продолжающийся с 2008 года глобальный структурный кризис, охвативший все развитые и некоторые развивающиеся страны; это стандартный циклический кризис; и, наконец, кризис внешних шоков (падение цен на нефть и санкции). Из циклического кризиса мы практически вышли. Адаптация к внешним шокам происходит достаточно успешно. А вот с адаптацией к вызовам структурного кризиса все обстоит сложнее. Здесь необходимо выработать и сформировать новую модель экономического роста, адекватную новым технологическим и социально-экономическим вызовам.

В-третьих, сейчас темпы роста не являются однозначным критерием успеха или неуспеха экономики. Ведь экономический рост важен не сам по себе, а как показатель, отражающий рост благосостояния. А ведь важно повышать благосостояние и занятость населения, а не просто номинальные темпы роста ВВП. Мы из собственной истории ХХ века знаем: подстегнуть темпы экономики нетрудно, но ускорение не всегда ведет к повышению благосостоянию, а в некоторых случаях ­— оборачивается катастрофой (как это было, например, во второй половине 1980-х годов).

— Эксперты Столыпинского клуба предлагают подстегнуть темпы роста экономики.

— Важно не фетишизировать темпы роста. Институциональные меры практически всех групп экспертов очень близки — речь идет о качестве инвестиционного климата. И это является предметом консенсуса.

Другое дело ­­— меры, связанные с денежной накачкой экономики. Они не дают устойчивых позитивных эффектов. России нужна не погоня за темпами роста, а обеспечение устойчивого роста, обеспечивающего технологическую модернизацию и рост благосостояния. Из опыта развитых стран последних лет мы видим, что меры денежного стимулирования могут в лучшем случае смягчить кризис, но не обеспечивают устойчивый экономический рост. И высокие процентные ставки в России, и низкие (или даже отрицательные) в Еврозоне или в Японии не ведут к экономическому росту, а только смягчают кризис.

В конце концов, советские руководители второй половины 1980-х годов озаботились задачами «ускорения», и в результате в экономику были впрыснуты большие финансовые ресурсы. Тогда начали расти инвестиции. Два года наша экономика ускорялась, но потом десять лет падала. Это важнейший урок: стабильность, которую иногда называют застоем, от экономической катастрофы может отделять всего четыре года, причем два из них темпы роста могут расти.

— Получается, застой — это иногда даже хорошо?

— Нет, застой — это нехорошо… Речь идет о том, что показатели темпов роста сами по себе не являются ключевыми. Важно, являются ли эти темпы устойчивыми в среднесрочной перспективе, причем важен 10-летний горизонт, а не двухлетний. Другой важный фактор — какие изменения происходят в экономике, происходит ли технологическая модернизация. Я хочу напомнить, что за ускорение 1987-1988 годов было заплачено не только дальнейшим спадом, но и немедленно начавшимися дефицитом многих товаров и торможением благосостояния. То есть экономика росла, зарплаты росли, а благосостояние падало.

Одной из проблем современной экономической политики является конфликт между краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными результатами экономической политики. Все, что хорошо для краткосрочной отчетности по росту, вредно для долгосрочной траектории. И наоборот: то, что обеспечивает устойчивые темпы роста, превышающие среднемировые, в течение десяти лет, не может быть продемонстрировано избирателю в ближайшее время. Это реальная политическая ловушка. По сути, это ловушка популизма, когда краткосрочные успехи считаются важнее стратегических. Правительству в последние два-три года удалось избежать экономического популизма, и это его важное достижение. На призывы экономику пустыми деньгами, зафиксировать валютный курс правительство не реагировало. Это большая заслуга.

— Чья заслуга — правительства, Центробанка или конкретных чиновников?

— Центробанк выполнил свою работу великолепно, несмотря на огромное давление со стороны разных групп интересов. Правительство, и особенно Минфин, прошли свою часть пути, чтобы удержать ситуацию под контролем. А риски в 2014 году действительно были огромные.

Есть еще один фактор, который стал элементом новой реальности — экономический рост не восстанавливается автоматически. В 2014-2015 годах и в начале 2016 года все дискуссии сводились к одному вопросу — достигла ли экономика дна. Об этом писали все, потому что в предыдущие 200 лет кризисов экономика, достигнув дна, начинала расти. Но сейчас мы видим другую ситуацию: экономика, достигнув дна, может не расти не только два-три года, но и на протяжении четверти века. Посмотрите на Японию: благосостояние растет, среднедушевой показатель дохода растет, а ВВП колеблется вокруг нуля. Остановка спада не ведет к автоматическому росту.

Кроме того, мы теперь отчетливо видим, что макроэкономическими мерами можно остановить кризис, но нельзя стимулировать рост. Я имею в виду снижение процентной ставки и увеличение бюджетного финансирования. Обратите внимание: рецепты, которые нам рекомендуют в последние годы со ссылкой на Запад, реализуют западные правительства. Но они получают примерно такой же результат, как у нас, но при этом еще имеют как правило более высокую безработицу и бюджетный дефицит.

Макроэкономическая ситуация у нас лучше. Раньше была проблема с инфляцией, но она практически решена. У России — низкий долг, умеренный бюджетный дефицит, низкая безработица и низкая инфляция.

— Некоторые эксперты опасаются, что Центробанку не удастся удержать инфляцию на уровне 4%. И почему бы не снижать ключевую ставку более агрессивно?

— Риски есть всегда, но сейчас Центробанк доказал свою способность ставить цели по инфляции и достигать их. В конце концов, со временем ситуация может измениться, и у нас, как и на Западе, денежным властям придется решать задачу повышения инфляции до приемлемого для роста уровня. То есть стремиться к искомым 4% не сверху, а снизу.

ЦБ не снижает ключевую ставку активнее просто потому, что опасается, что за этим последует отток спекулятивного капитала, снижение курса и ускорение инфляции. Тогда ставку придется опять повышать. В целом, Центробанк проявляет вполне понятную осторожность.

— ЦБ перестраховывается?

— Я считаю, что ЦБ проводит очень разумную и правильную политику.

— Бизнес считает, что ставку нужно снижать решительнее. На ПМЭФ Олег Дерипаска F 23 активно критиковал ЦБ, указывая, что при инфляции около 4% ставки по кредитам составляют 12%.

— Мы же понимаем, что снизив ставку сильнее, ЦБ спровоцирует отток капитала, рубль будет слабеть, инфляция пойдет вверх, и это снова подтолкнет ставку вверх. К тому же от ее снижения мало что изменится: проблемы низких темпов роста и слабой инвестиционной активности связаны прежде всего со структурными и институциональными ограничениями, а не монетарными.

— Налоговая реформа — одна из болевых точек текущей экономической повестки.

— Это не болевая точка, у нас разумная налоговая система. Лучше бы перестать ее реформировать. Налоговую систему, конечно, можно совершенствовать, но с пониманием, что сейчас стабильность важнее улучшения. Почему налоговая реформа была необходима в конце 1990-х? Потому что у нас существовал своего рода негативный отбор: масштаб уклонения от налогов был таков, что неуплата налогов была необходимостью для конкурентного выживания, а не премией за риск. Сейчас налоговая система достаточно сбалансирована, и неуплата налогов не является обязательным условием выживания. Разумеется, идеальной налоговой системы не существует, но в наших условиях лучше поддерживать ее стабильность.

Развилка для экономики

— Сейчас много спорят о рецептах для экономики. Конкурирующие экономические программы представлены президенту, но окончательного решения нет. Какие меры нужно поставить в приоритет?

— Развитие человеческого капитала.

— Чем отличаются программы?

— Они сейчас мало чем отличаются, если не считать некоторых важных макроэкономических особенностей – возможностей денежного и бюджетного стимулирования. Набор институциональных и структурных реформ понятен и взаимодополняем.

— В публичной плоскости много говорилось о том, что это разные программы?

— В основном они взаимодополняемы.

— Чиновники обещали, что из конкурирующих программ будет создана новая стратегия. Если они сходятся в главном, о чём тогда идёт речь?

— Речь идёт о том, что стране нужны понятные и последовательные институциональные и структурные реформы. Кстати, российские программы реформ не сильно отличаются от рецептов, которые предлагаются в других развитых странах. Везде схожие приоритеты – дорожное строительство, человеческий капитал, стимулирование предпринимательства. Кто-то из экономистов предлагает снизить высокие налоги.

— Может быть, главное ­– не навредить экономике, которая постепенно восстанавливается?

— Медицинское правило «не навреди», конечно, очень важно и для экономики. Недаром первые экономисты происходили из врачей. Но в современной ситуации невмешательство в экономические процессы обернется только усилением отставания. Как показывает опыт последних лет, экономический рост сам по себе не восстанавливается. Нужны специальные меры, но они находятся не в макроэкономической плоскости, не в сфере денежного или бюджетного стимулирования. Макроэкономика, как показывает опыт последних лет, может остановить развертывание кризиса, но не запускает экономический рост. Для экономического роста и повышения благосостояния надо, конечно, обеспечить стабильность макроэкономических условий. Но надо также сосредоточиться на серьезных институциональных и структурных реформах. В том числе, определить бюджетные приоритеты.

— Что дает наибольший эффект?

— То, что создает условия роста производительности (более строго – совокупной факторной производительности). Сейчас это прежде всего – человеческий капитал и транспортная инфраструктура. С институциональной точки зрения, это стимулирование конкуренции и экспорта. Ключевую роль такжRead More

РБК: Открытая «Россия»: зачем Минфин выкупил треть евробондов-2030

Минфин объявил предварительные итоги обмена старых еврооблигаций на новые. Изначально обмену подлежали три выпуска, но в итоге погашены будут только бумаги «Россия-2030». Те самые, что частично принадлежали «Открытию».

Согласно опубликованному вечером 20 сентября сообщению Минфина, существующие еврооблигации с погашением в 2030 году (выпуск «Россия-2030») номинальной стоимостью $3,3 млрд будут обменены на новые бумаги с погашением в 2027 году (номиналом $1,4 млрд) и бумаги с погашением в 2047 году (номиналом $2,5 млрд).

Облигации «Россия-2030» будут выкуплены у их держателей по цене 117,228% к номиналу, то есть за $3,88 млрд (цена соответствует рыночной). Плюс держателям будут выплачены проценты за неполные полгода в размере около $120 млн (итого — $4 млрд), следует из условий выпуска «Россия-2030» и условий обмена. А новые облигации («Россия-2027» и «Россия-2047») будут проданы за $3,95 млрд, следует из данных, приведенных Минфином.

Операцию по обмену бумаг проводит «ВТБ Капитал» — выкупает с рынка старые облигации и размещает новые. Наряду с ним организаторами выступают люксембургская «дочка» Газпромбанка и кипрская «дочка» Сбербанка. Минфин выплатит организаторам общую комиссию за помощь в сделке, следует из предварительного проспекта новых бумаг, датированного 15 сентября (есть у РБК). Минфин называл целями обмена удлинение сроков погашения внешних займов и сокращение расходов на обслуживание долга.

«Россия-2030» в одиночестве

Изначально правительство разрешило Минфину обменять еврооблигации со сроками погашения в 2018, 2028 и 2030 годах, говорилось в августовском распоряжении правительства. Но 13 сентября Минфин сообщил, что будет обменивать два выпуска — «Россия-2018» и «Россия-2030». В итоге остался только один выпуск — с погашением в 2030 году. Как объясняет Минфин, от выкупа бумаг-2018 было решено отказаться «в связи с несоответствием цен в поданных заявках уровням, признанным Минфином России приемлемыми».

После выкупа бумаг-2030 на $3,3 млрд в обращении останется примерно 69% этого выпуска, или $7,4 млрд по номиналу.

Облигации-2030, часть которых Минфин 25 сентября намерен досрочно погасить, были впервые выпущены в 2000 году в рамках реструктуризации обязательств Внешэкономбанка по долгам бывшего СССР. Объем эмиссии составлял $21,2 млрд. Эти бумаги погашались полугодовыми траншами (амортизировались), так что к настоящему времени в обращении остались бумаги номиналом $10,72 млрд.

Бумаги у «Открытия»

На середину 2017 года «Открытие Холдинг» (был основным акционером банка «ФК Открытие»), согласно его отчетности по МСФО, владел 51% всего выпуска «Россия-2030», то есть бумагами номиналом около $5,46 млрд. По крайней мере один выпуск из предлагаемых Минфином к обмену котируется по искаженной, искусственно завышенной цене, крупная его доля принадлежит одному инвестору, говорил в интервью Reuters глава департамента государственного долга Минфина Константин Вышковский. Председатель Банка России, начавшего в конце августа санацию «ФК Открытие», Эльвира Набиуллина говорила на прошлой неделе, что евробонды «Россия-2030», которые в один момент почти в полном объеме принадлежали «Открытию», стояли на балансе банка «по завышенной цене, что позволяло приукрашивать финансовое состояние банка».

Ранее участники финансового рынка предполагали, что «Открытие» может распродать российские евробонды, чтобы повысить свой капитал, но такая крупная продажа в рынок наверняка привела бы к просадке цены бумаг. С этой точки зрения выкуп этих бумаг «ВТБ Капиталом» по поручению Минфина был бы более выгоден «Открытию» (но предъявил ли банк эти облигации к выкупу, неизвестно). На минувшей неделе Набиуллина отказалась комментировать планы действий с этими бумагами, сказав, что это чувствительная информация для рынка.

Если бы Минфин выкупал бумаги «Россия-2030» пропорционально долям держателей, у «Открытия» было бы выкуплено примерно $1,7 млрд (если исходить из 51%-ного владения выпуском). Но «Открытие» могло продавать эти бумаги на рынке после отчетной даты, тем более что холдинг точно продавал их в первом полугодии. Его доля в выпуске «Россия-2030» за этот период сократилась с 59 до 51%, что эквивалентно $1,27 млрд по номиналу, а амортизация за тот же период (погашение мартовского транша) составила только $0,7 млрд. Представитель «Открытия» и пресс-служба ЦБ пока не ответили на запрос РБК о том, предъявила ли компания бумаги к выкупу.

Не совсем «обмен»

О том, что структуры «Открытия» консолидировали на своем балансе практически полностью выпуск облигаций «Россия-2030», вложив в них почти 1 трлн руб., стало официально известно в мае 2016 года. Согласно отчетности холдинга за 2015 год, группа была держателем 74% этого выпуска балансовой стоимостью 832 млрд руб. «Банк начал скупать «Россию-2030» в конце 2014 года, большую часть он купил на средства, привлеченные в ЦБ по сделкам валютного РЕПО», — говорил в мае 2016 года источник РБК, близкий к банку.

В доразмещении бумаг «Россия-2027» и «Россия-2047» на сумму почти $4 млрд приняли участие около 135 российских и международных инвесторов, часть из которых выкупала короткие, другая часть — длинные бумаги, некоторые купили бумаги обоих выпусков, сказал в среду вечером руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Андрей Соловьев. По его словам, «среди инвесторов было большое количество новых имен, что позволило расширить инвесторскую базу». Из этого и из условий сделки следует, что «обмен» еврооблигаций был только с точки зрения эмитента, но не держателей: владельцы старых бумаг их продавали, а новые бумаги могли быть приобретены новыми инвесторами.

Иван ТКАЧЁВ. При участии: Марина БОЖКО

Read More

Известия: Общение граждан и приставов предложили перенести в интернет

Общение между должниками, взыскателями и судебными приставами скоро может переместиться в интернет. Стороны будут взаимодействовать через личный кабинет, с помощью которого планируется извещать участников процесса обо всех действиях по делу. О разработке соответствующих изменений в законодательство сообщил сегодня глава Федеральной службы судебных приставов РФ Дмитрий Аристов.

Сейчас личный кабинет сторон исполнительного производства в тестовом режиме действует в 23 регионах, еще 17 субъектов РФ присоединятся к эксперименту в октябре этого года. За восемь месяцев 2017 года к личному кабинету подключились более 6 тыс. пользователей. Глава ФССП Дмитрий Аристов сообщил «Известиям», что пилотная эксплуатация позволяет видеть ход исполнительного производства, подавать заявления и ходатайства, получать извещения.

— Мы готовим новеллы в законодательство, которые будут предполагать общение граждан, юрлиц посредством электронного кабинета стороны исполнительного производства, — заявил он.

Речь идет о разработке законопроекта (Минюст совместно с ФССП), который позволит через интернет уведомлять стороны исполнительного производства, например, о вызове к приставу. Взаимодействие предполагается вести через Единый портал госуслуг, в который и будет интегрирован действующий сейчас на сайте ФССП личный кабинет.

Такие изменения, по мнению Дмитрия Аристова, существенно упростят работу приставов и сэкономят время граждан — им не нужно будет ходить в отделы ФССП. Сайт службы и банк данных исполнительных производств, по его словам, уже востребованы у россиян: первый посещают более 173 млн человек в год, второй — более 70 млн.

При этом предполагается расширить и уже действующий функционал тестовой версии личного кабинета, который сейчас доступен на сайте ФССП. По планам ведомства, пользователи смогут в онлайн-режиме получать процессуальные документы, извещения обо всех действиях по производству, а не только определенный перечень документов, как сейчас. Также при наличии электронной подписи пользователи смогут с помощью сервиса отправлять документы приставу. Дополнительных средств из бюджета на реализацию поправок не потребуется, надеется глава ФССП.

— Сейчас завершается подготовка к участию в проекте Нового банка развития (стран БРИКС) «Развитие судебной системы». Там предусматривается негосударственное финансирование, в том числе и на эти цели. Если он пройдет, то всё будет безболезненно для бюджета РФ, — сказал он.

В августе 2017 года, как сообщали «Известия», стало известно, что Россия получит кредит в размере $460 млн от Нового банка развития БРИКС для развития инфраструктуры и внедрения информационных технологий в судебную систему в рамках федеральной целевой программы «О развитии судебной системы на 2013–2020 годы».

Глава ФССП отметил, что сейчас законопроект проходит согласование. Сроки его внесения в Госдуму Дмитрий Аристов назвать затруднился.

Татьяна БЕРСЕНЕВА

Read More