Реальное время: Андрей Костин — главный держатель федерального бюджета, а Зуфар Гараев — регионального

Аналитическая служба «Реального времени» изучила отчетность кредитных организаций России и узнала, какие из банков больше всего зависят от государственных денег. Как оказалось, ВТБ Андрея Костина — безоговорочный лидер по объему госсредств в нем, причем в основном это федеральные государственные средства. Сбербанк, находящийся на втором месте, получил почти в 10 раз меньше, и почти все госсредства были получены от госкомпаний.

С государственными деньгами стали работать в два раза больше банков

По сравнению с 2016 годом, количество банков, в которых были размещены государственные средства, значительно увеличилось. Тогда с государственными средствами (в лице госструктур или госкомпаний) работали 164 из 619 банков, а в первом полугодии 2017 года число таких кредитных организаций стало в два с лишним раза больше. При общем числе банков в 624, государство разместило свои средства в 339 банках.

Отметим, что 279 из этих банков получали исключительно средства госкомпаний, но не федеральные и региональные государственные средства. Еще 53 банка получали и средства госкомпаний, и другие виды государственных денег. Региональные государственные средства получил всего 21 банк, федеральные — 50 банков.

Общая сумма поступлений в российские банки государственных денег за I полугодие составила 36,95 трлн рублей. Основную массу из них — 20,2 трлн рублей — составили федеральные государственные средства. Еще 13,4 трлн рублей — это средства госкомпаний и всего 3,3 трлн рублей — региональные государственные средства.

ВТБ удержался сам и привел в топ свою «дочку»

Абсолютным лидером среди российских банков по поступлению госсредств стал банк ВТБ, основная доля в котором принадлежит Федеральному агентству по управлению государственным имуществом. В I полугодии 2017 года ВТБ получил государственных денег на сумму в 21,76 трлн рублей. При этом почти две трети этих госсредств — 13,4 трлн рублей — пришлись на федеральные государственные средства. Еще треть госсредств — на сумму в 7,1 трлн рублей — банк получил от госкомпаний, а 1,18 трлн рублей составили региональные госсредства.

А вот второй по объему поступлений госсредств российский банк — Сбербанк, на 50% принадлежащий Банку России, привлекает в основном госкомпании, причем с большим перевесом. При общем объеме полученных государственных средств в 2,5 трлн рублей (отметим, что это почти в 10 раз меньше, чем получил ВТБ), 2,3 трлн рублей пришлись именно на средства госкомпаний — это 91%. Федеральных госсредств в банке всего 145 млрд рублей, а 79,8 млрд рублей — региональных госсредств.

Замыкает тройку региональных банков «дочка» ВТБ — ВТБ24. За I полугодие он получил 1,6 трлн рублей госсредств — основная масса из них (как и в случае с «основным» банком, ВТБ — 62%) пришлась на федеральные государственные средства. Сумма эта составила ровно триллион рублей. Еще 406,5 млрд рублей ВТБ24 получил из региональных госсредств, а 211 млрд рублей — от госкомпаний. ВТБ24, отметим, буквально «ворвался»в топ-5, подвинув «Газпромбанк» и «Открытие».

В пятерку входят, кроме того, АО «БМ-Банк» (бывший «Банк Москвы», по итогам 2016 года на шестом месте), который получил 1,57 трлн рублей, причем все — из числа федеральных госсредств. Учитывая, что и «БМ-Банк», и ВТБ24 входят в группу ВТБ, то преимущество структуры Андрея Костина неоспоримо.

«Газпромбанк» (третье место по итогам 2016 года) получил 1,51 трлн рублей, из которых 635 млрд рублей пришлись на региональные госсредства, еще 501 млрд рублей — на госкомпании, а 378 млрд рублей — на федеральные государственные средства. Это распределение довольно необычное: как можно заметить по остальным крупнейшим банкам, чаще всего региональные госсредства составляют меньшую часть поступлений государственных денег.

«Ак Барс» — по прежнему лидер среди региональных банков

Что касается банков из регионов, то не федеральные кредитные организации в списке банков, в которые поступают госсредства, не в списке крупнейших. Есть, конечно, исключение в лице бывшего «Банка Москвы» — «БМ-Банка». Однако стоит помнить, что он сейчас входит в группу ВТБ, да и региональные деньги совсем не получает — «Банк Москвы» теперь уже нельзя считать главным региональным московским банков.

Крупнейший же из татарстанских банков, «Ак Барс», оказался лишь на девятом месте. По итогам 2016 года он, напомним, оказался на седьмом месте. За первые полгода результат «Ак Барс» Банка составил 673 млрд рублей. 555 млрд из них приходится на госкомпании (82%, эта доля сравнима с долей Сбербанка), 78,5 млрд рублей приходится на региональные госсредства, а на федеральные госсредства — 39,7 млрд рублей.

Впереди «Ак Барса» из региональных банков оказался только «Уральский банк реконструкции и развития» (базируется в Екатеринбурге, контролируется владельцем «Русской медной группы» Игорем Алтушкиным). Он расположился на седьмом месте, которое по итогам 2016 года занимал «Ак Барс». Результат уральского банка — 978,5 млрд госсредств. Почти все они, за исключением 2,5 млрд, пришлись на федеральные госсредства, а эти 2,5 млрд — средства от госкомпаний. По итогам 2016 года УБРР занимал лишь 16-е место — после банка «Санкт-Петербург».

Последний снизил свое место до 16-го. По итогам I полугодия он получил 250 млрд рублей, из которых почти две трети — федеральные госсредства, 89 млрд рублей (или чуть больше трети) — средства от госкомпаний, и еще 4 млрд рублей (всего 2% от всех госсредств) — региональные госсредства.

«Зенит» — в лидерах по доле региональных госсредств

Если же говорить про банки, которые получают госсредства исключительно по одной из категорий (федеральные, региональные госсредства или средства госкомпаний), то здесь практически нет банков из топ-10. Так, крупнейший банк, получивший из всех госсредств только средства госкомпаний — «Новикомбанк». Он занял 11-е место и получил от госкомпаний 338 млрд рублей. На втором месте расположился «Нордеа Банк» с 31-го места — он получил от госкомпаний 31 млрд рублей, не получив ни федеральных, ни региональных госсредств. Третье место — у банка «Российская финансовая корпорация» с 34-го места, который получил 23 млрд рублей.

Все полученные госсредства — федеральные — у трех банков. Первый из них — АО «БМ-Банк» с четвертого места (1,57 трлн рублей), за ним — «ИНГ Банк (Евразия)» с 273 млрд рублей (расположился на 12-м месте по общему объему полученных госсредств). Третье место — у государственного специализированного Российского экспортно-импортного банка с 87 млрд рублей федеральных госсредств (176-е место по общему объему госсредств).

Что касается региональных госсредств, то в России нет банков, которые получали бы только этот вид государственных средств. Лидер по доле региональных госсредств, однако, — принадлежащий «Татнефти» банк «Зенит». Он расположился на 45-м месте, 91% госсредств банка — региональные (9,5 млрд рублей). У «Совкомбанка», расположившегося на 35-м месте по общему объему госсредств с 22,7 млрд рублей, 72% из них — региональные (или 16,3 млрд рублей).

Замыкает тройку по доле региональных госсредств «Московский кредитный банк» с 18-го места. При общем объеме госсредств в 205,8 млрд рублей, 70% из них приходится на региональные госсредства (144 млрд рублей).

Максим МАТВЕЕВ, Фаиль ГАТАУЛИН

Read More

Reuters: Рубль ушел в минус после попыток роста к дешевеющему на форексе доллару

МОСКВА (Рейтер) — Рубль пытался расти утром вторника к слабеющему на форексе доллару и с оглядкой на развернувшуюся в плюс нефть, однако ушел в минус — против него играют риски возможного ужесточения политики ФРС, при том что ЦБР может продолжить снижение ключевой ставки, и это вкупе негативно повлияет на привлекательность российских активов.

Формально на стороне рубля играет российский налоговый период, который, впрочем, не помог накануне противостоять негативным тенденциям ЕМ-валют, из-за который рубль существенно подешевел.

К 10.30 МСК биржевые котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" были вблизи 58,18, и рубль теряет 0,1 процента от уровня закрытия понедельника, по итогам которого он подешевел на 0,7 процента.

Пара евро/рубль расчетами "завтра" к 10.30 МСК находилась у отметки 69,75 рубля, и здесь рубль теряет более трети процента от предыдущего биржевого закрытия, в том числе и отражая укрепление единой валюты на форексе.

Нефть марки Brent дорожает с начала дня на четверть процента, и баррель оценивается в $55,63, при этом прогноз роста добычи ресурсов сланцевой нефти в США сдерживает дальнейший подъем рынка.

На форексе пара евро/доллар торгуется вблизи $1,1990, и евро набирает около трети процента по отношению к валюте США. Индекс доллара теряет 0,2 процента к корзине из 6 валют и оценивается в 91,88 пункта.

В фокусе внимания стартующее сегодня двухдневное заседание Федрезерва. Регулятор, вероятно, объявит 20 сентября о планах начать сокращение баланса, но, как ожидается, оставит ставку без изменений. При этом пятничные данные о росте потребительских цен в США вновь увеличили вероятность повышения ставки ФРС в декабре.

Владимир АБРАМОВ

Read More

РБК: Создатель Ethereum предрек гибель Visa из-за развития технологии блокчейн

Развитие и внедрение технологии блокчейн в разные сферы экономики может стать реальной проблемой для крупных финансовых институтов, таких как Visa, считает создатель криптовалюты Ethereum Виталик Бутерин.

Технология блокчейн может в ближайшем будущем забрать значительную долю рынка у таких финансовых институтов, как Visa, и даже заменить их. Об этом заявил в ходе конференции Q&A американского издания TechCrunch создатель криптовалюты Ethereum Виталик Бутерин, пишет Business Insider.

По словам Бутерина, обеспечение безопасности технологии блокчейн в настоящее время служит главной задачей для тех, кто занимается криптовалютным рынком. Он также заверил, что, как только эта проблема будет решена, блокчейн кардинально изменит современную картину международного финансового рынка.

Создатель Ethereum подчеркнул, что большинство существующих приложений, которые используют в своей работе блокчейн, недостаточно хорошо развиты с технической точки зрения, чтобы претендовать на широкое распространение. По подсчетам Бутерина, к следующему году в финансовом пространстве начнут внедрять экспериментальные прототипы с низким уровнем секретности, но потребуется еще несколько лет, чтобы технология действительно смогла составить серьезную конкуренцию традиционным финансовым инструментам.

Идея технологии распределенных ресурсов, или блокчейн (от англ. blockchain — цепочка блоков), заключается в создании большой базы данных общего пользования, которая функционирует без центрального руководства. В такой системе каждая следующая операция зависит от предыдущей. Проверкой транзакций, например в случае с криптовалютой биткоин, занимаются майнеры — участники системы, подтверждающие подлинность совершенных действий и формирующие из записей всех проведенных транзакций блоки. Данные о транзакции при этом невозможно изменить или удалить.Технологию блокчейн активно обсуждают на высших правительственных уровнях.

Так, по словам главы Сбербанка Германа Грефа, уже через десять лет можно будет рассуждать об экономике блокчейна. Выступая в начале сентября на Восточном экономическом форуме, он отметил, что уже сейчас нельзя игнорировать криптовалюты и следует заниматься поиском аккуратных методов их регулирования, чтобы не «задушить перспективную технологию». Банк России пока с осторожностью относится к идее введения криптовалют в экономику, в частности назвал преждевременным их допуск к обращению и торгам в России.

Анна ТРУНИНА

Read More

Известия: Орешкин сравнил ситуацию в экономике РФ с положением в США в 80-х

Министр экономического развития РФ Максим Орешкин назвал текущую ситуацию в российской экономике похожей на развитие экономики США в первой половине 1980-х годов. Об этом сообщила пресс-служба министерства.

Как отметил глава Минэкономразвития, в эти годы в американской экономике наблюдалась низкая и устойчивая инфляция, за который последовал 27-летний положительный кредитный цикл.

«Общий уровень долговой нагрузки в российской экономике довольно низкий. И вполне можно ожидать длинного кредитного цикла», — приводит слова Максима Орешкина пресс-служба экономического ведомства.

Министр также подчеркнул, что в таком случае перед правительством и Центробанком будет стоять задача, как сделать этот кредитный цикл позитивным для экономического роста. «Это означает больше концентрации на корпоративном и инвестиционном кредитовании, развитие таких инструментов как ипотека», — пояснил Максим Орешкин.

При этом глава экономического ведомства заявил, что правительство уже сейчас реализует меры по поддержке инвестиционного развития, включая программу проектного финансирования и программу «инфраструктурной ипотеки», направленную на увеличение и поддержку частных инвестиций в инфраструктуру.

Ранее глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин заявил, что обменный курс рубля в 2018–2020 годах будет стабилен, несмотря на сохранение санкций и прогнозируемое снижение цен на нефть.

Светлана КОРЗИНКИНА

Read More

РБК: Банк международных расчетов нашел в мире скрытый долг на $14 трлн

Банк международных расчетов впервые оценил объем глобальных долларовых обязательств, скрывающихся за валютными деривативами. Он соответствует 18% мирового ВВП, но в бухгалтерских балансах эти долги не видны.

У небанковских организаций за пределами США (хедж-фонды, нефинансовые компании, государственные органы и т.д.) есть неучтенные долги объемом $13–14 трлн — долларовые обязательства по валютным деривативам, таким как валютные свопы (FX swaps, currency swaps) и валютные форварды, оценил Банк международных расчетов (BIS).

«Этот долг остается невидимым — конвенции по финансовому учету и отчетности трактуют его как дериватив, чаще всего оставляя за балансами, — пишут экономисты Клаудио Борио, Роберт Нил Макколи и Патрик Макгвайр. — Сообщается о нем только в примечаниях к отчетности».

Однако «фактически речь идет об обеспеченных займах, где основная сумма подлежит выплате целиком при погашении», считают авторы. Например, в валютном свопе (FX swap) стороны меняют определенный объем одной валюты на другую валюту с взаимным обязательством произвести обратный обмен на определенную будущую дату. Иными словами, каждая сторона одновременно дает в долг валюту и занимает другую валюту, и обязательства взаимно обеспечены. Экономисты приводят пример, когда валютный своп и заимствование на рынке репо функционально эквивалентны, но во втором случае долг на балансе отражается, а в первом — нет. Это потому, что форвардные контракты и свопы трактуются как деривативы: их справедливая стоимость на чистой основе равна нулю и переоценивается только из-за колебаний валютных курсов.

С интерпретацией валютных свопов и форвардов как обеспеченных долговых обязательств не согласен инвестиционный директор швейцарской управляющей компании GAM Пол Макнамара. «Обеспеченный заем — это обязательство вернуть определенное количество денег, предусматривающее необходимость отдать обеспечение (зачастую неликвидное) в случае невыплаты долга. Ни один человек, когда-либо заключавший валютный форвард, не станет считать этот инструмент эквивалентным обеспеченному займу», — сказал Макнамара РБК.

На конец 2016 года объем обращающихся на глобальном рынке валютных свопов и форвардов составлял $58 трлн, по данным BIS (что равнозначно 77% мирового ВВП по данным Всемирного банка). Не менее чем в 90% этих контрактов одной из валют выступает американский доллар.

Оценка в $13–14 трлн обязательств по возврату долларов, возникших при валютных свопах и форвардах, превышает количество долларовых долгов, прямо отраженных на балансах небанковских организаций за пределами США ($10,7 трлн), отмечает BIS. Впрочем, последствия этого скрытого долга для финансовой стабильности трудно уловимы, признаются авторы исследования. С одной стороны, весь этот неучтенный долг теоретически может быть объяснен целями хеджирования рисков, а такая деятельность «может поддерживать финансовую стабильность». С другой стороны, «короткие сроки большинства валютных свопов и форвардов могут создавать большие несоответствия в сроках погашения финансовых инструментов (maturity mismatches) и потому порождать значительную потребность в ликвидности, особенно в периоды рыночного стресса», отмечают экономисты.

Иван ТКАЧЁВ

Read More

Reuters: Доллар вблизи 8-недельного максимума к иене, инвесторы ждут совещания ФРС

СИНГАПУР/ТОКИО (Рейтер) — Доллар держится вблизи максимума восьми недель к иене, поскольку инвесторы ждут заявления ФРС по итогам двухдневного заседания, которое позволит судить о темпах и сроках ужесточения денежно-кредитной политики регулятора.

К 8.36 МСК доллар США торговался на уровне 111,82 иены, набирая 0,24 процента.

Американская валюта укрепилась благодаря росту доходности гособлигаций США. В понедельник доходность 10-летних бумаг Казначейства США выросла до месячнорго максимума, или 2,237 процента.

Теперь инвесторы готовятся к вероятному ужесточению политики ФРС по итогам двухдневного заседания в среду, особенно с учётом того, что Банк Англии удивил рынки на прошлой неделе, упомянув о возможном повышении ставки.

Иена вяло среагировала на возможное объявление премьер-министром Синдзо Абэ досрочных выборов уже в октябре.

Евро вырос на 0,23 процента до $1,1985, поднимаясь четвёртый день подряд.

Британский фунт вырос на 0,35 процента до $1,3552.

Валюта подскочила до 15-месячного максимума в понедельник из-за спекуляций о том, что Банк Англии поднимет ставки впервые почти за десять лет.

Масаюки КИТАНО, Синити САОСИРО. Перевела Мария ЖУК. Редактор Максим РОДИОНОВ

Read More

Газета.ru: Старые обещания перед новыми выборами

Расходы федерального бюджета на исполнение обещаний президента Владимира Путина, сделанных им еще в 2012 году, составят 2,2 трлн руб. в следующие три года. Кроме дополнительных доходов от скромного экономического роста и стабильных цен на нефть, майские указы будут профинансированы за счет заморозки пенсионных накоплений, отсутствия индексации пенсий работающих пенсионеров и материнского капитала.

В 2018 году на майские указы из федерального бюджета предлагается потратить 769,6 млрд руб. В 2019 году эти расходы составят 735,4 млрд руб., а в 2020 году — 714 млрд руб. Всего за три года на эти цели потребуется чуть более 2,2 трлн руб. — следует из материалов правительства к федеральному бюджету на 2018–2020 годы, который был рассмотрен на заседании кабмина в понедельник.

К майским указам относятся 11 документов, подписанных президентом Владимиром Путиным 7 мая 2012 года сразу после президентских выборов. Наиболее дорогими и спорными считаются указы, связанные с повышением зарплат бюджетников.

Речь, прежде всего, идет об указе № 597 «О мероприятиях по реализации государственной социальной политики». Стоимость этого указа наиболее весомая и в предстоящую трехлетку. Расходы на эти цели запланированы на уровне 791,2 млрд руб. (в 2018 году – 280,1 млрд, в 2019 году – 251,6 млрд руб и 2020 году – 259,5 млрд руб). Чтобы добиться целевых показателей, в 2018 году правительству придется потратить на этот указ на 145,9 млрд руб больше чем в 2017 году.

Расходы в последующие годы вызваны необходимостью поддерживать достигнутый уровень зарплат бюджетников – им предлагается индексировать оплату труда на 4% с 1 октября 2019 года и с 1 октября 2020 года.

Регионам, где с повышениям зарплат были наибольшие сложности, предусмотрена поддержка на частичную компенсацию дополнительных расходов в 2018 году в размере 80,4 млрд руб. Эти бюджетные дотации окажутся вдвое больше уровня 2017 года, когда они составляли 40 млрд руб. На 2019 и 2020 год на эти цели заложено 100 млрд руб.

Так же крупными расходами обернулись президентские указы, гарантировавшие улучшение качества госаппарата и рост обороноспособности страны. Стоимость совершенствования в 2018 – 2020 годах системы госуправления (указе № 601) оценена в 388,6 млрд руб бюджетных расходов. В год предлагается тратить по 129 млрд руб.

При этом уже в 2018 году в правительстве явно ожидают административной реформы. В бюджетных материалах содержится намек на «необходимость реализации принятых в 2017 году и планируемых к принятию решений правительства о перераспределении численности федеральных государственных гражданских служащих».

На эти цели дополнительно к расходам 2017 года найдено 1,1 млрд руб. Другим обоснованием продолжающихся расходов на задачи 2012 года указано «постоянное увеличение интенсивности использования» инфраструктуры электронного правительства (ИЭП).

В качестве обоснования этих расходов указаны и необходимость затрат на обеспечение функционирования высоконагруженных информационных систем и программно-аппаратных комплексов, входящих в ИЭП, а также необходимость модернизации и замены находящегося в непрерывной эксплуатации более пяти лет оборудования ИЭП.

Военные расходы по майским указам оценены в 559,4 млрд руб до 2020 года, и в реальном выражении они так же оказались выше уровня 2017 года и предыдущих бюджетных проектировок. Рост этих расходов объясняется завершением Минобороны строительства специализированного жилого фонда.

Майские указы предполагалось исполнить до конца текущего президентского срока Владимира Путина. Кроме расходов по индексации зарплат в рамках общего подхода к фонду оплаты труда, они не должны были создавать дополнительную нагрузку на бюджет. Однако этого не произошло, и правительство продолжает выделять средства на указы.

При этом бюджет, который был рассмотрен на заседании в понедельник, практически не содержит прямых указаний на возможность профинансировать предвыборные обещания 2018 года.

Кроме упоминаний о необходимости поднять МРОТ до уровня прожиточного минимума и индексации пенсии неработающим пенсионерам с 1 января 2018 года, в документе правительства оказалось много непопулярных решений. Речь идет об индексации акцизов на топливо, табак, алкоголь и уменьшения беспошлинного порога ввоза товаров гражданами.

Также уменьшен трансферт на обязательное пенсионное страхование, в связи с очередным продлением моратория на взносы в накопительную составляющую пенсионной системы. Мораторий продлен до 2020 года.

Трансферт Пенсионному фонду России сокращается на 30% к уровню 2017 года. Вместе с отказом от индексации пенсий работающим пенсионерам «на осуществление пенсионного обеспечения» в 2018 году предполагается сэкономить 219 млрд руб. А общая экономия на пенсионном обеспечении составит чуть более полутриллиона рублей.

Отчасти это плата и за отказ провести пенсионную реформу до предстоящих выборов. Правительству приходится подчеркивать, что пониженная ставка страховых взносов в размере 22% плюс 10% сверх установленного порога превышения зарплаты – это элемент сохранения экономической стабильности.

Дополнительные ресурсы – мораторий до 2020 на индексацию материнского капитала и индексация ежемесячные денежные выплаты отдельным категориям граждан.

В результате расходы только по разделу социальной политики оказались уменьшены на 622,6 млрд руб за трехлетку, а доля в общем объеме расходов федерального бюджета по этому разделу сократится с 30% в 2017 году до 28,5% в 2018 году и не вернется на уровень текущего года и в 2020 году.

Тем самым, отсутствие масштабных предвыборных проектов в бюджете вызвано необходимостью правительства платить по обязательствам прошлых выборов.

Петр НЕТРЕБА

Read More

Reuters: Юдаева видит шанс на повышение рейтинга РФ в следующем году

МОСКВА (Рейтер) — Первый зампред Центрального банка РФ Ксения Юдаева надеется, что программа улучшения структуры экономики, над которой работает правительство, увеличит шансы России на повышение международного кредитного рейтинга и не исключает, что это может случиться в следующем году.

В пятницу международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный рейтинг России в иностранной валюте на уровне "ВВ+/В", в местной — на уровне "ВВВ-/А-3" с позитивным прогнозом. Агентство не исключило, что рейтинг может быть повышен, если восстановление экономики продолжится.

"Исходя из, собственно, сообщения, это было связано с тем, что темпы роста недостаточно высокие, и в принципе, темпы роста сейчас близки к потенциальным... вопрос, скорее всего, в том, что нужны структурные преобразования", — сказала Юдаева телевидению Рейтер в рамках ежегодного саммита.

Центробанк оценивает потенциальные темпы роста российской экономики в 1,5-2,0 процента без проведения структурных реформ.

"Если власти продемонстрируют, что у правительства есть стратегия не только с точки зрения макроэкономической стабильности, но и с точки зрения улучшения структуры экономики, что позволит ей устойчиво расти... мы надеемся, что когда мы это продемонстрируем, а правительство сейчас готовит такую программу, то у России существенно повысится шанс на повышение рейтинга", — сказала Юдаева.

На вопрос, может ли быть повышен рейтинг в следующем году, Юдаева сказала:

"Я не исключаю этого".

Несмотря на то, что S&P пока не повысило рейтинг России до инвестиционного уровня, интерес к рублевым активам остается высоким, и снижение ставки ЦБР не делает ОФЗ менее привлекательными для иностранных инвесторов, сказала Юдаева.

"Доля иностранных инвесторов сейчас немного выше 30 процентов. Это фактически сопоставимо со многими другими рынками, немного ниже, чем на американском рынке или, к примеру, на мексиканском... Таким образом, у нас нет каких-то особых рисков для финансовой стабильности. Однако, если мы проводим согласованную и предсказуемую политику, и будем продолжать успешно достигать нашей цели по инфляции, это добавит большей стабильности на рынок госдолга", — сказала первый зампред.

Андрей ОСТРОУХ, Елена ФАБРИЧНАЯ. Редактор Дмитрий АНТОНОВ

Read More

Известия: Жилищный рынок ожидает бум

Жилищный рынок в 2018 году может поставить несколько рекордов. Как сообщил «Известиям» гендиректор Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) Александр Плутник, объем выдачи ипотеки превысит 2 трлн рублей, а количество оформивших кредит на покупку квартиры семей вырастет до 1,2–1,3 млн. Кроме того, в 2018 году АИЖК ожидает рост строительства жилья примерно на 10%. Агентство прогнозирует бум на рынке, который будет определяться падением ставок, ростом доходов граждан и запуском механизма госгарантий — Фонда защиты дольщиков, призванного заметно снизить риски для населения при покупке строящегося жилья. Банкиры делают еще более оптимистичные прогнозы.

Рынок ипотеки развивается параллельно с ростом платежеспособного спроса и снижением ставок. Признаки оживления он начал демонстрировать уже в этом году, но настоящий бум ожидается в 2018-м, когда объемы выдачи превысят 2 трлн рублей в год.

— В следующем году, по нашим оценкам, ипотеки будет выдано более чем на 2 трлн рублей, строительство жилья вырастет примерно на 10%, а 1,2–1,3 млн семей оформят ипотеку, — сообщил «Известиям» Александр Плутник. — Если в одной семье в среднем трое человек, то 3,9 млн человек решат жилищный вопрос — это очень впечатляюще.

Как свидетельствуют результаты последнего опроса НАФИ, намерение улучшить жилищные условия в ближайшие пять лет есть у 25% россиян — с 2015 года этот показатель вырос на 2 процентных пункта. Ипотека является для россиян одной из наиболее популярных возможностей приобрести жилье. По оценкам АИЖК, сейчас доля сделок с ипотекой на первичном рынке жилья составляет 40–50%, в среднесрочной перспективе, на фоне снижения ставок, она может достичь 60–70%.

Банкиры, в свою очередь, делают на 2018 год еще более позитивные прогнозы.

— К концу 2017-го рынок ипотечного кредитования приблизится к рекордному показателю продаж и превысит 1,8 трлн рублей, при этом достигнув по портфелю 5 трлн рублей. Прогноз объема продаж в 2018 году — на уровне 2,2 трлн рублей, — поделился с «Известиями» старший вице-президент, директор департамента ипотечного кредитования ВТБ24 Андрей Осипов.

АИЖК прогнозирует, что уже к концу 2017 года средняя ставка по ипотеке снизится до 9–9,5%. Все крупнейшие ипотечные банки будут стремиться к установлению однозначной ставки предложения.

Поддержать рынок должно снижение процентных ставок и уровня неопределенности у покупателей, а также достаточно благоприятная ценовая конъюнктура на рынке жилья, пояснила «Известиям» главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк. По ее оценке, на фоне замедления инфляции Центробанк в 2018-м продолжит снижать ставку и к концу следующего года ипотечные ставки могут упасть до 8–8,5%.

— При сохраняющихся темпах снижения ставок мы можем увидеть «чистые», без компенсаций застройщиками, 8%, — согласна с коллегой руководитель бизнеса ипотечного кредитования банка «Санкт-Петербург» Екатерина Синельникова.

При благоприятных обстоятельствах ставки по ипотеке могут упасть к концу следующего года и до 7% годовых, не исключила начальник управления ипотечного кредитования Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Любовь Торопицына. По ее оценке, доля ипотечного кредитования в общем объеме сделок с недвижимостью в ближайшее время будет расти и может составить 90% к 2020 году.

При этом рынок не только будет заметно расти по объему, он будет меняться по характеру. Так, банки будут всё жестче конкурировать за клиентов, а сами заемщики будут чаще обращаться не за самой ипотекой, а за ее рефинансированием, меняя банки не по одному разу.

— Изменится роль рефинансирования на рынке. Сейчас наиболее финансово грамотные заемщики понимают, что как минимум до конца 2017 года ставка может снизиться еще на 0,5–0,75 п.п. Таким образом, есть смысл подождать и получить более низкий процент. Я ожидаю локальный всплеск рефинансирования к концу года, — рассказал «Известиям» руководитель управления маркетинга ипотечного банка «ДельтаКредит» Алексей Тартышев.

Несмотря на жесткую конкуренцию, ипотека будет оставаться для банков очень выгодным продуктом из-за соотношения риска к доходности и действия условий государственной программы докапитализации, по которой кредитные организации получили госсредства при условии выполнения ряда условий, в том числе — наращивания ипотечного кредитования.

— Перспектива снижения инфляции до 4% на долгосрочном горизонте и снижение стоимости фондирования обеспечивают банкам стабильно высокий доход на протяжении длительного времени по ипотечным кредитам, выдаваемым пока еще по высоким ставкам. При этом наличие первоначального взноса и залог недвижимости обеспечивают минимизацию рисков по данному продукту, — пояснил «Известиям» главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

Просроченная задолженность по ипотечным кредитам традиционно находится на низком уровне. Сейчас доля необслуживаемой задолженности по ипотечному портфелю составляет всего 2,65% против просрочки около 15% по необеспеченным потребительским кредитам.

Пока рекордный объем выдачи ипотечных кредитов приходится на 2014 год — 1,76 трлн рублей. В прошлом году банки выдали ипотечных кредитов на 1,47 трлн. Привлекательность ипотеки будет расти по мере снижения ставок, однако эксперты предупреждают, что население уже имеет немало ипотечных кредитов, а база клиентов с доходами, позволяющими обслуживать жилищные займы, ограничена.

Алина ЕВСТИГНЕЕВА

Read More

Коммерсант: Граждане уверовали в кредит

Данные Банка России о динамике развития банковского сектора в августе 2017 года подтверждают устойчивый и постоянно (за вычетом мая) ускоряющийся рост кредитования домохозяйств начиная с февраля 2017 года (см. график). За август показатель вырос на 1,6%, до 11,5 трлн руб. (тут и далее данные с учетом валютной переоценки). В результате за январь—август объем ссуд, выданных гражданам, увеличился на 7%, тогда как за тот же период 2016 года наблюдалось его увеличение лишь на 0,3%. Объем же просрочки по ссудам гражданам за восемь месяцев вырос на 3,8%.



Если до июня 2017 года основным источником прироста розничного кредитования являлась ипотека, то с июля ЦБ отмечает заметный вклад в прирост выданных ссуд необеспеченных кредитов. Это лишний раз подтверждает растущий интерес населения к потреблению в кредит, хотя в ЦБ считают, что основным драйвером текущего увеличения частного спроса остаются растущие реальные зарплаты. Напомним, что в последнем докладе о денежно-кредитной политике (см. "Ъ" от 18 сентября) регулятор называет вероятный переход домохозяйств от сберегательной к потребительской модели поведения основным риском своей антиинфляционной политики. Реальные ставки по депозитам остаются положительными. И хотя за восемь месяцев 2017 года вклады граждан выросли на 5%, в августе их рост замедлился до нуля (за январь—август 2016 года показатель увеличился на 3,9%, а за август — на 0,5%). В Минэкономики же объявили, что население уже перешло от сберегательной к потребительской модели поведения, поставив на этот фактор как на основной источник ускорения экономического роста во втором полугодии 2017 года.

В свою очередь, в ЦБ считают, что драйвером ускорения второго полугодия должен стать не потребительский, а инвестиционный спрос. Но аппетит предприятий к кредитам устойчивым не выглядит (он прежде всего создается крупными компаниями, отмечают в ЦБ), а их прибыль во втором и начале третьего квартала снижалась. При этом в опросах промышленников ИЭП имени Егора Гайдара доступность кредитов оценивается 66% предприятий как нормальная (85% респондентов имеют и достаточно ресурсов для расчетов с банками), оставаясь в августе «на нижней границе межкризисного интервала».

Алексей ШАПОВАЛОВ

Read More