Архив метки: Мониторинг банковской прессы

Reuters: АКРА отмечает рост вероятности повышения ставки ЦБР в 2019 году

Рейтинговое агентство АКРА учитывает в своем базовом прогнозе расширение санкций США в отношении России в ноябре и считает, что ключевая ставка ЦБР останется на уровне 7,50 процента до конца 2019 года.

В то же время, по мнению аналитиков АКРА, растет вероятность реализации более жесткого сценария, при котором ключевая ставка будет повышена до 8,5 процента к концу следующего года.

«Риск именно расширения санкций в рамках базового сценария макроэкономического прогноза мы закладываем впервые. До этого мы предполагали, что в базовом сценарии лишь будет сохранение санкций», — сказала Наталья Порохова, руководитель группы суверенных рейтингов и прогнозирования агентства.

Речь идет о введении Вашингтоном санкций на покупку нового госдолга и ограничение расчетов в долларах для российских госбанков.

В августе агентство оценивало долю американских резидентов в российском госдолге примерно в 8 процентов и предвидело рост доходности ОФЗ дополнительно на 0,5-0,8 процентного пункта в случае, если США запретят американским резидентам проводить операции с новым российским госдолгом.

Базовый сценарий АКРА предполагает ускорение годовой инфляции до 4,6 процента к декабрю 2019 года и сохранение ключевой ставки неизменной на уровне 7,5 процента до конца следующего года.

Данный прогноз более консервативен в сравнении с ожиданиями опрошенных Рейтер экономистов. Согласно сентябрьскому опросу, регулятор удержит ставку на текущем уровне до конца третьего квартала следующего года, а в четвертом квартале 2019 года снизит до 7,25 процента.

«Базовый сценарий становится все менее и менее вероятным», — сказал эксперт группы исследований и прогнозирования АКРА Дмитрий Куликов.

В базовом сценарии АКРА заложило среднегодовую цену на нефть Urals в 2019 году в $63,2 за баррель.

Альтернативный сценарий предполагает ухудшение условий на сырьевых рынках относительно базового сценария и более существенное падение спроса на российский экспорт из-за торговых войн.

В альтернативном сценарии аналитики рейтингового агентства ожидают рост инфляции до 5,7 процента (при оценке ЦБР в 5,0-5,5 процента) и ставку в 8,5 процента к концу 2019 года. Прирост реального ВВП составит в этой ситуации всего 0,7 процента в годовом выражении к концу 2019 года, а валютный курс — 73 рубля на доллар США.

Центробанк планирует вернуться к снижению ставки в конце 2019 — начале 2020 года, сообщил накануне глава департамента денежно-кредитной политики ЦБР Алексей Заботкин.

Злата ГАРАСЮТА

Коммерсант: E-mail не переводится на российский

Как стало известно «Ъ», власти Москвы до сих пор не могут завершить переход на российское ПО в сфере электронной почты. Импортозамещение затруднили многочисленные дефекты приложения «МойОфис Почта», разработанного компанией «Новые облачные технологии» (НОТ), пожаловался департамент информационных технологий столицы вице-премьеру РФ Максиму Акимову. В самой компании настаивают, что большинство недостатков уже устранены, а оставшиеся будут исправлены к весне 2019 года.

Приложение «МойОфис Почта» компании НОТ содержит 33 дефекта, не позволяющих использовать его в качестве электронной почты столичного правительства, говорится в письме руководителя департамента информационных технологий (ДИТ), министра правительства Москвы Артема Ермолаева, направленном 5 сентября главе Минкомсвязи РФ Константину Носкову и вице-премьеру Максиму Акимову (документ есть у «Ъ»). В письме глава ДИТ просил Минкомсвязь «как регулятора оказать влияние на разработчиков данного ПО». Сам господин Ермолаев 20 сентября был отправлен в отставку в связи с переходом на другую работу, его место занял Эдуард Лысенко.

20 сентября аппарат правительства направил письмо Артема Ермолаева в Минкомсвязь «для учета в работе», гласит ответ ведомства (есть у «Ъ»). 21 сентября в министерство обратился гендиректор НОТ Дмитрий Комиссаров, согласно письму которого из 33 заявленных пунктов 25 были исправлены в релизе ПО, вышедшем еще в 2017 году. «Для объективной оценки функциональности ПО» он предложил демонстрацию работы актуальной версии почтовой системы или «провести независимую оценку третьей стороной».

«Если софт будет работать неадекватно, значит, пострадает москвич, которому мы не ответим на запрос», — Артем Ермолаев, экс-глава департамента информационных технологий Москвы, в интервью «Ъ» в мае 2017 года.

26 сентября вопрос доработки ПО «МойОфис Почта» рассматривался на совещании у замглавы Минкомсвязи Алексея Соколова, следует из имеющегося у «Ъ» протокола.

Участники совещания согласились, что 25 из 33 дефектов действительно устранены, и договорились, что еще четыре будут исправлены до апреля 2019 года, а оставшиеся два могут быть устранены «только при четкой формализации требований». «Заявленные ДИТ два дефекта на наличие уязвимости почтовой системы таковыми не являются, а могут быть решены с точки зрения систем безопасности»,— указано в протоколе. В ДИТ подтвердили «Ъ» факт такого совещания. ДИТ рассматривает возможность участия в тестировании ПО, уточнили в его пресс-службе. В Минкомсвязи не ответили на запрос «Ъ».

«МойОфис Почта» была внесена в реестр отечественного софта в 2016 году, тогда же ДИТ объявил о переходе с электронной почты Microsoft на отечественную разработку НОТ. В мае 2017 года господин Ермолаев в интервью «Ъ» признавал, что внедрение идет «нелегко». «Мы, как заказчик, имеем как минимум трехмесячную задержку проекта ввиду того, что столкнулись с большим количеством технических тонкостей. Продукт готов не до конца и не полностью соответствует текущим нуждам. При этом я не сомневаюсь в правильном тренде и векторе импортозамещения, но говорить о галопирующей скорости здесь не надо. И торопиться не надо»,— рассказывал чиновник.

По данным kartoteka.ru, у НОТ 14 соучредителей, основной из которых основатель компании Steepler Андрей Чеглаков; небольшими долями также владеют Владимир Корольков, чья компания ранее была монопольным поставщиком лент для кассовых аппаратов, а также исполнительный директор Nord Stream 2 Маттиас Варниг, который считается давним знакомым президента РФ Владимира Путина.

«МойОфис Почта» отвечает требованиям правительства к отечественному офисному софту, а письмо ДИТ содержит «отчасти дополнительные пожелания по улучшению программного обеспечения, отчасти ошибки, которые устранили в текущей реализации», настаивает Дмитрий Комиссаров. В то же время любые замечания заказчика позволяют совершенствовать продукт, отмечает он. «Для доказательства соответствия НОТ предложила Минкомсвязи провести открытое тестирование на выбранной министерством площадке»,— рассказал он.

Сейчас «МойОфис Почта» — не единственная почтовая система в реестре Минкомсвязи, уточняет Дмитрий Комиссаров. Зато у другого продукта НОТ — офисного пакета «Мой Офис» — пока нет аналогов в реестре, отмечает заместитель гендиректора Postgres Professional Ивана Панченко. К «Моему Офису» уже проявили интерес крупные заказчики. Так, в конце 2016 года «Ростелеком» закупил у НОТ права на использование ПО «Мой Офис» почти за 285 млн руб. А в 2017 году «дочка» «Ростеха» «РТ-информ» планировала закупить «Мой Офис» для 5 тыс. компьютеров госкорпорации, писали «Ведомости». Представители «Ростелекома» и «Ростеха» вчера не смогли оперативно прокомментировать эффективность работы «Моего Офиса».

Владислав НОВЫЙ, Денис СКОРОБОГАТЬКО

Коммерсант: Арестован экс-банкир, обыгравший футболистов

Как стало известно «Ъ», в Москве арестован бывший председатель правления и совладелец банка «Замоскворецкий» Илья Бударин. Банкир несколько лет находился в розыске как организатор хищения почти 2,5 млрд руб. у вкладчиков банка, среди которых известные футболисты Дмитрий Кириченко, Андрей Каряка, Дмитрий Хохлов, Дмитрий Сычев, Юрий Никифоров, Евгений Алдонин и Ролан Гусев. Находясь в розыске, экс-банкир жил в Москве, пользуясь документами на имя Аума Пуруши.

Бывшего председателя правления «Замоскворецкий», по данным источников «Ъ», задержали случайно. Сотрудник дорожной полиции за незначительное нарушение остановил Mercedes и, проверив документы у водителя, пробил его по разыскным базам. Выяснилось, что находящийся за рулем Илья Бударин несколько лет находится в федеральном розыске за мошенничество в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ). Задержанного доставили в следственную часть УВД по Центральному округу Москвы, сотрудники которого обратились в Таганский райсуд, арестовавший бывшего совладельца банка на два месяца.

Причем, как выяснилось во время следственных действий, за четыре года с начала расследования экс-банкир не только отрастил окладистую бороду, но и 29 августа 2014 года поменял свои данные на Аума Параманувича Пурушу. При этом, однако, банкир продолжал пользоваться водительскими правами на свое прежнее имя, что его в итоге и подвело.

Где именно все это время скрывался экс-владелец КБ «Замоскворецкий», остается загадкой. На соответствующий вопрос следователя, задержанный ответил лишь, что жил в поселке хладокомбината №8, адрес дома не помнит. При этом источники «Ъ» отмечают, что банкир, видимо, считая, что после смены фамилии его уже не найдут, практически перестал прятаться. Илье Бударину, уже как Ауму Пуруше, теперь предъявлено обвинение в растрате средств банка в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160 УК РФ).

По версии следствия, незадолго до краха своей кредитной организации совладелец «Замоскворецкого» вместе с замруководителя допофиса банка «Даев» Ириной Павловой запустили настоящий конвейер по выдаче сомнительных займов физическим лицам, которых следствие считает фиктивными.

Система действовала в банке с 15 февраля 2013 года по 31 марта 2014 года, заемщики якобы получали от 4 млн до 8,6 млн руб., представляя в банк фиктивные пакеты документов. Выдаваемые деньги организаторы аферы обратили в свою пользу. Сумма ущерба, по подсчетам следствия, превысила 201,8 млн руб.

Стоит отметить, что второй фигурант расследования Ирина Павлова, по сведениям полиции, после краха банка уехала в Грузию вместе со своим братом Янисом Павловым, который привлекал в допофис VIP-клиентов.

Как ранее уже сообщал «Ъ», председатель правления и совладелец КБ «Замоскворецкий» Илья Бударин стал широко известен после того, как выяснилось, что среди клиентов этого небольшого московского банка были экс-совладелец одного из крупнейших столичных застройщиков Capital Group Эдуард Берман, у которого в банке на момент отзыва лицензии пропало 850 млн руб. (более $26 млн по тогдашнему курсу), а также почти половина бывших футболистов сборной России. Среди тех, кто держал свои сбережения в «Замоскворецком», были Дмитрий Кириченко, Андрей Каряка, Дмитрий Хохлов, Дмитрий Сычев, Юрий Никифоров, Евгений Алдонин и Ролан Гусев. Суммарный ущерб, нанесенный им, превышает $12 млн.

Как отмечают источники «Ъ», спортсменов в 2011 году привел в банк известный футболист Руслан Пименов, знавший господина Павлова по его прежней работе в банке «Республиканский». Банкир обещал своим новым клиентам выплачивать до 40% годовых и действительно это делал несколько лет, из-за чего суммы размещенных депозитов постоянно росли. Ничего не поменялось, когда банкир Павлов вместе со своей сестрой перешел в КБ «Замоскворецкий»: так, господин Алдонин в итоге держал в нем более $1,5 млн, а Дмитрий Хохлов — $1 млн по тогдашнему курсу.

Как считают источники «Ъ», проценты по выплатам обеспечивались банком за счет привлечения средств новых клиентов, фактически превратив «Замоскворецкий» в финансовую пирамиду. По мере привлечения новых VIP-клиентов господин Павлов приобретал недвижимость и дорогие автомобили. После отзыва у банка лицензии в июне 2014 года в отношении его руководства МВД возбудило уголовные дела по ч. 4 ст. 159 УК РФ, а общая сумма претензий со стороны вкладчиков составила почти 2,5 млрд руб.

Несмотря на арест Ильи Бударина, представитель обманутых вкладчиков банка Александр Бурчук не удовлетворен действиями следственных органов. «На протяжении четырех лет следствие не занималось розыском активов обвиняемых»,— отметил господин Бурчук «Ъ», подчеркнув, что в рамках дела, «несмотря на наши обращения, не арестована даже недвижимость, которая непосредственно принадлежала Илье Бударину».

По словам господина Бурчука, даже об аресте основного обвиняемого он узнал случайно, во время рассмотрения в Мосгорсуде своей жалобы на необоснованное затягивание сроков следствия. Как отметил господин Бурчук, несмотря на розыск за мошенничество, обвинен Илья Бударин в растрате, а по этому эпизоду потерпевшей стороной признано АСВ, а не клиенты банка, которых, таким образом, лишают возможности компенсировать свои потери. Александр Бурчук намерен добиваться расширения обвинения для банкира и включения своих клиентов-футболистов в список потерпевших.

Владислав ТРИФОНОВ

Forbes Russia: Поблажки от регулятора. ЦБ продлил послабления для санкционных компаний

Банк России решил продлить льготы по формированию резервов для банков, чьи клиенты попали под санкции в апреле, заявил в ходе брифинга для журналистов зампред ЦБ Василий Поздышев.

«Мы решили продлить льготы по формированию резервов и по расчету нормативов для банков, чьи клиенты попали под санкции. Эта льгота действовала до 1 января 2019 года, мы оценили ситуацию и дали банкам большее время на формования резервов по таким заёмщикам. Эти льготы будут продлены до 2021 года», — пояснил Поздышев.

6 апреля Минфин США ввел санкции в отношении ряда физических и юридических лиц из России. В санкционный список попали такие компании, как агрохолдинг «Кубань» («Базовый элемент» Олега Дерипаски), «Базовый элемент», B-Finance Limited, En+ Group, Группа ГАЗ, «Газпром Бурение», ОАО «Евросибэнерго», группа компаний «Ренова» Виктора Вексельберга, «Рособоронэкспорт», UC Rusal, Gallistica Diamante, «Ладога менеджмент», NPV Engineering, «Русские машины» и банк «Российская финансовая корпорация».

В конце апреля Центробанк опубликовал письмо о регуляторных послаблениях по резервам в отношении кредитов компаниями, которые попали под санкции США. Банкам, кредитующих юрлица из «черного списка», было разрешено не ухудшать финансовое положение заемщика и качество обслуживания его долга, а также не переводить ссуду в другую категорию качества, если положение компании-заемщика ухудшилось из-за санкций. Послабления действуют по 31 декабря 2018 года включительно.

В конце мая Василий Поздышев заявил на Петербургском международном экономическом форуме, что ЦБ рассматривает возможность расширения регуляторных льгот для банков, кредитующих санкционные компании. В частности, предлагалось введение послаблений при расчета норматива Н6 для этих кредитных организаций. Этот норматив ограничивает максимальный размер риска на заемщика или группу связанных заемщиков отметкой 25% от капитала. Поздышев отмечал, что эта мера, в случае ее принятия, также будет действовать до 1 января 2019 года.

Среди банков, финансирующих компании из «черного списка» Минфина США, отметился Промсвязьбанк, который после введения санкций предоставил кредит группе «Ренова» Виктора Вексельберга. Размер помощи не разглашается, однако в конце мая «Ренова» погасила кредиты перед западными банками на $1 млрд. В то же время министр финансов Антон Силуанов заявил, что правительство рассматривает вопрос и кредитной поддержки UC Rusal и «Группы Газ» за счет Промсвязьбанка. Однако в конце июня Олег Дерипаска отказался от помощи из госбанка. Как сообщал ТАСС, причина отказа — неприемлемые для бизнесмена условия кредитования.

Юлия ТИТОВА, Forbes Staff

Reuters: Рубль умеренно дорожает с оглядкой на нефть

Рубль в начале торгов вторника подрос вслед за нефтью на фоне усиления корреляции с ней после отмены покупок валюты Центробанком на рынке до конца года и при малозаметных прочих факторах влияния.

Пара доллар/рубль расчетами «завтра» к 10.25 МСК была вблизи 66,37, и рубль набирает более четверти процента от уровня предыдущего закрытия.

Евро расчетами «завтра» сейчас у отметки 76,14, и против него рубль дорожает на 0,4 процента.

Нефть марки Brent восстанавливается после падения накануне на недельные минимумы, и баррель сейчас оценивается в $84,54 (+0,75 процента).

Доллар США утром набирает 0,2 процента к евро ($1,1470) и 0,1 процента — к корзине из 6 валют (95,87), одновременно у него смешанная динамика в узких диапазонах против сырьевых и развивающихся валют.

Доходность 10-летних госбумаг США сегодня достигла отметки 3,2560 процента годовых впервые с мая 2011 года, сейчас она составляет 3,2499.

Доходность 10-летних российских госбондов утром вторника находится на уровне 8,87 процента годовых, вблизи трехнедельного максимума 8,88, достигнутого накануне.

Важным для рынка рублевых госбумаг и через него косвенно и для рубля будет решение Минфина проводить завтра или нет аукционы ОФЗ — в прошлую среду они оказались не слишком удачными, что вкупе с внешним негативом оказало давление на бонды и курс рубля.

Владимир АБРАМОВ. Редактор Анастасия ТЕТЕРЕВЛЕВА

Российская газета: Госдума рассмотрит законопроект о возврате страховки при выплате кредита

Госдума рассмотрит сегодня в первом чтении законопроект о возврате части страховки при досрочном погашении кредита. Заемщики смогут вернуть деньги, если выплатили кредит раньше срока.

Практика страхования получила сегодня широкое использование при оформлении кредитов. Ее отсутствие не выгодно заемщику, так как приводит к повышению процентной ставки.

При этом при досрочном погашении кредита заемщик может вернуть часть потраченной на страхование суммы, однако страховые организации часто отказывают со ссылкой на пункт 3 статьи 958 Гражданского кодекса, в котором говорится, что при досрочном отказе страхователя от договора страхования уплаченная премия не возвращается.

«Законопроектом предлагается внести изменения в пункт 3 статьи 958 ГК РФ, предусмотрев возможность закрепления в специальных законах особых правил о судьбе страховой премии при досрочном отказе страхователя от договора страхования», — говорится в пояснительной записке к документу.

Документом предусматривается возможность вернуть деньги, потраченные на страховку, при погашении потребительского или ипотечного кредита.

Сумма к возврату рассчитывается пропорционально времени пользования полисом. Если срок его действия только начался — заемщик может получить обратно почти всю сумму, а если действие страховки подходит к концу — сумма возврата будет стремиться к нулю.

Ирина ЖАНДАРОВА

Газета.ru: Конец бумажной эры: россиянам раздадут новые паспорта

Россиян переведут на электронные паспорта с 2021 года, пишут СМИ. Электронный паспорт будет представлять из себя пластиковую карточку, на которую запишут несколько документов. Россияне не против отказаться от бумажных удостоверений личности, однако боятся взлома и манипуляций с персональными данными.

Выдача электронных паспортов в России может начаться в ближайшие два года. При этом переход будет совершен постепенно. О разработке такого законопроекта рассказал вице-премьер России Максим Акимов, сообщила газета «Ведомости» со ссылкой на пресс-службу правительства.

Электронный паспорт будет представлять из себя пластиковую карточку с электронным чипом. Она будет объединять несколько документов, таких как СНИЛС, водительские права и другие личные данные.

Также предполагается создать единый реестр данных всех жителей страны. Электронный паспорт даст владельцу доступ ко всем госреестрам и госуслугам.

По предварительным подсчетам, проведение реформы обойдется в 114,4 млрд в рублей до 2024 года. Эти затраты правительство должно возместить за счет госпошлины за выдачу электронного паспорта.

По данным издания, переход на такой документ начнется в 2021 году.

Готовиться перейти с бумажного на электронный паспорт в России начали еще в 2013 году. Согласно одобренному тогда законопроекту, выпуск электронных карт, которые заменят паспорта, должен был начаться с 2016 года. При этом предполагалось, что обращение бумажных паспортов прекратиться в 2030 году. В переходный период — с 2016 по 2025 год — должны были иметь хождение оба документа: электронный и бумажный.

Впрочем, позднее срок выдачи электронных паспортов был перенесен на 2017 год.

Согласно опросу Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), проведенному в том же году, получение электронного документа больше всего заинтересовало молодых людей. Хотели бы его оформить 45% среди 18-24-летних и 46% среди 25-34-летних.

При этом в целом доля россиян, которые хотели бы иметь электронный паспорт вместо бумажного, составила 31%.

Большинство россиян привлекает удобство совмещения одного документа на носителе.

Так, 76% опрошенных заявили, что удобно было бы хранить несколько документов (паспорт, полис, ИНН и другие документы) на одном носителе. 76% респондентов хотели бы использовать электронный паспорт в качестве банковской карты, 71% — отправлять документы в госорганы без личного посещения и т.д.

Больше всего тревожит россиян возможность взлома и манипуляции с персональными данными при введении электронного документа.

Между тем к концу декабря 2023 года в России также может появиться инфраструктура для «Цифрового профиля» — единой платформы, которая обеспечит обмен информацией между государством, гражданами, организациями.

Такая дата фигурирует в паспорте проекта национальной программы «Цифровая экономика», одобренного правительством в сентябре. Исполнителями в документе названы Минкомсвязь, Банк России, ПАО «Ростелеком» и Аналитический центр при правительстве РФ.

О разработке такого профиля заявляла, в частности, первый заместитель председателя Центробанка Ольга Скоробогатова.

«Цифровой профиль — это один из ключевых элементов цифровой инфраструктуры. Министерство цифрового развития и Банк России уже начали концептуальную подготовку к ее созданию. Так, Банк России совместно с банками на площадке Ассоциации «Финтех» ведет разработку концепции собственно цифрового профиля. Технологии, которые лягут в его основу, обеспечат простой, быстрый и легальный обмен данными между потребителями и поставщиками данных с использованием единого технологического ID и позволят управлять цифровыми согласиями граждан на обмен информацией», — сообщала Скоробогатова в интервью агентству ТАСС.

При этом, по ее словам, ЦБ рассматривает управление данными и технологии искусственного интеллекта в привязке к цифровому профилю, который позволит иметь всю историю операций с корректной информацией по гражданину или компании в онлайн-режиме.

Предполагается, что «цифровой профиль» даст возможность гражданам увидеть информацию о себе в своем аккаунте на портале госуслуг, а госорганы смогут предлагать гражданину разные услуги.

Как поясняла Скоробогатова, «получать информацию смогут граждане, компании, банки, государственные и другие организации». «Если говорить о структуре данных, то в первую очередь это будут персональные данные, справки, сведения об оплате коммунальных услуг, о кредитах или остатках на счетах, оплата налогов и пошлин, покупка и продажа недвижимости, автомобиля, если клиент подтвердит, что он готов предоставить такую информацию о себе организации, в которой он хочет получить соответствующую услугу», — отмечала Скоробогатова.

РБК: Глава ПФР оценил экономию от сокращения числа пенсионеров в 2019 году

По оценке главы ПФР, в 2019 году число новых пенсионеров в России сократится на 300 тыс. по сравнению с предыдущими прогнозами благодаря пенсионной реформе. За счет этого за год ПФР сэкономит 90 млрд руб., рассказал Антон Дроздов в интервью «Известиям».

«Оно [число пенсионеров] снизится ненамного, примерно на 308 тыс. Но для нас это все равно существенно. Если перевести в деньги, то это составит почти 90 млрд в этом году», — рассказал Дроздов.

По оценке главы ПФР, к 2030 году пенсионная система будет сбалансирована за счет «снижения обязательств». «В дальнейшем, учитывая, что мы снижаем обязательства перед пенсионерами, к 2029–2030 годам трансферты из бюджета, покрывающие разницу между доходами и расходами, будут стремиться к нулю. Таким образом, мы планируем, что к 2030 году система будет сбалансирована», — сказал он.

Дроздов подтвердил оценку общей экономии от изменения пенсионного возраста в 3 трлн руб за шесть лет. По его словам, вырученные деньги пойдут на индексацию пенсий, а также на предоставление дополнительных льгот. «Например, льготы для женщин, родивших трех-четырех детей. Или возможность выйти на пенсию досрочно, если имеется длительный трудовой стаж», — добавил Дроздов.

Согласно основному пенсионному закону, который президент Владимир Путин подписал 4 октября, с 2019 года начнется поэтапное повышение пенсионного возраста до 65 лет для мужчин и до 60 лет для женщин. При этом накопительную пенсию начнут выплачивать на пять лет раньше: мужчинам — с 60 лет, женщинам — с 55 лет. Стаж для досрочного выхода на пенсию снизится: для женщин он сократится с 40 до 37 лет, для мужчин — с 45 до 42 лет. Также досрочно на пенсию смогут выйти многодетные матери в зависимости от числа детей.Пенсионные законы были приняты Госдумой 25 и 27 сентября, а 3 октября пакет одобрил Совет Федерации.

Георгий ТАДТАЕВ, Артем ФИЛИПЕНОК

Коммерсант: «Уссури» балансирует банкротство

Владельцы банка «Уссури» оспаривают требование ЦБ о признании его банкротом. Они готовы восполнить дефицит активов, но считают его искусственно раздутым. В частности, акционеры не согласны с тем, что стоимость имущества банка была завышена, но оспорить предписание ЦБ о переоценке активов у них не получилось — временная администрация, возглавив банк, отказалась от этого иска. Как выяснил «Ъ», такая проблема не единична.

11 октября Арбитражный суд Хабаровского края рассмотрит заявление ЦБ о признании банкротом банка «Уссури» (лицензия отозвана 25 мая). Владельцы «Уссури» возражают против банкротства, настаивая, что банк может рассчитаться по всем обязательствам. Они, в частности, не согласны с переоценкой активов, произведенной ЦБ в предписании от 26 апреля, тогда стоимость недвижимого имущества банка была снижена почти втрое — с 339,5 млн руб. (по балансу) до 117,9 млн руб.

Владельцы «Уссури» предприняли попытку оспорить предписание ЦБ о переоценке стоимости активов, но назначенная в банк временная администрация отказалась от этого иска в суде. Советник юрфирмы Saveliev, Batanov & Partners Радик Лотфуллин считает, что суд должен был учесть наличие здесь конфликта интересов, так как ответчиком в деле является ЦБ, а истцом выступает назначенное ЦБ лицо. Впрочем, партнер юрфирмы «Яковлев и партнеры» Майя Чудутова полагает, что у временной администрации есть полномочия отказаться от иска, так как процессуальным истцом является банк, а владельцы могут защитить свои права через оспаривание отзыва лицензии и возражения в рамках банкротства.

Ситуация с отказом временной администрации ЦБ от иска не единична, юристы видят здесь проблему лишения участников банка доступа к судебной защите. Практика судов первой инстанции по этому вопросу не единообразна, но кассационные суды, как правило, признают отзыв иска правомерным.

Акционеры еще до отзыва лицензии предлагали меры по финансовому оздоровлению банка своими силами, но ЦБ проигнорировал их. Теперь они настаивают на проведении экспертизы по оценке активов банка в рамках дела о банкротстве. Заседание по делу уже трижды откладывалось. По словам Майи Чудутовой, такое происходит крайне редко: «Экспертиза занимает длительное время, чаще всего заявление ЦБ о банкротстве рассматривается судом за одно заседание».

В ЦБ «Ъ» сообщили, что помимо завышения стоимости имущества банк «неадекватно оценивал кредитные риски, а средства физлиц направлялись преимущественно на кредитование корпоративных клиентов, в том числе связанных с бизнесом собственников банка». Партнер «Пепеляев Групп» Юлия Литовцева, представляющая интересы «Уссури», указывает, что с мая заемщики вернули банку свыше 2 млрд руб. при кредитном портфеле в 4,8 млрд руб., а доля кредитов, связанных с акционерами банка, составляла всего 4,6% и почти все они погашены досрочно. Согласно отчету временной администрации на 3 июля, размер «дыры» в «Уссури» составлял 372 млн руб., в сентябре — 1 млрд руб., к 1 октября сократился до 995,6 млн руб. Акционеры «Уссури» заявляют, что готовы закрыть дефицит активов, но считают его «искусственно раздутым».

Однако даже при закрытии «дыры» лицензию банк не вернет. Как сообщили в ЦБ, среди оснований отзыва были нарушения антиотмывочного закона — 115-ФЗ. «Между неоднократностью нарушения сроков информирования о сделках и неоднократностью осуществления действительно сомнительных банковских операций законодатель не видит разницы,— говорит Юлия Литовцева.— А при наличии формальных нарушений 115-ФЗ оспаривать отзыв лицензии бесперспективно».

По словам представителей банка, единственно возможный сейчас вариант — ликвидация без банкротства. «Учитывая невозможность возвращения лицензии, ключевая цель акционеров — сохранение деловой репутации, что можно сделать, только рассчитавшись со всеми кредиторами»,— говорит Юлия Литовцева. «В случае банкротства банка его учредители и руководство несут субсидиарную ответственность и могут быть даже привлечены к уголовной, а при ликвидации — нет»,— объясняет Майя Чудутова.

В защиту «Уссури» выступил бизнес-омбудсмен Борис Титов. «Ситуация вокруг банка «Уссури» не вполне типична, и важно не допустить излишней жесткости со стороны регулятора»,— сообщил он «Ъ». По его мнению, имеются ресурсы для мирного урегулирования ситуации. «Мы уже обратились к председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной с просьбой взять это дело под личный контроль и изучить предложения акционеров по недопущению банкротства»,— подчеркнул омбудсмен.

Анна ЗАНИНА

Forbes Russia: Выгодная сделка. Американский инвестбанк призвал дать взаймы России

Распродажа облигаций федерального займа (ОФЗ) привела к снижению стоимости бумаг — с апреля доходность 10-летних госбумаг увеличилась на 170 базисных пункта и сейчас составляет 8,7%, отмечается в обзоре американского инвестбанка BofA Merrill Lynch, обнародованном 8 октября под названием «ОФЗ: наслаждайтесь, пока можно». Таким образом, в котировки ОФЗ уже заложено максимальное значение по инфляции, которое, по ожиданиям инвестбанка, придется на первый квартал 2019 года и составит 4,6%, что на 150 базисных пунктов выше текущего уровня.

«Мы считаем ОФЗ дешевыми даже по сравнению со справедливой стоимостью бумаг, достижения которой можно ожидать в случае введения санкций. Рейтинг России находится на уровне «BBB-», ему соответствует реальная доходность в 3-3,5% годовых. Если ожидать в 2019 году инфляцию в 4,3%, то сейчас справедливая доходность госдолга должна составлять 7,3-7,8%», — считают экономисты BofA Merrill Lynch.

По оценкам инвестбанка, новые санкции США, которые могут ввести против России ближе к ноябрю, не окажут влияния на кредитные рейтинги страны, однако приведут к ускорению инфляции из-за ослабления рубля. «Девальвация рубля на 10% ускорила бы инфляцию на 1 процентный пункт, сдвинув справедливую доходность госбумаг до 8,3-8,8%. Таким образом, ОФЗ стали бы дороже справедливой стоимости, ожидаемой в случае введения санкций, только при очень негативных настроениях в отношении реакции рубля», — говорится в обзоре.

В пределах нормы

Доля иностранных участников на рынке госдолга снижается с апреля 2018 года — тогда она составляла 34,5%. Распродажи начались из-за санкций Минфина США против ряда компаний и физлиц из России, которые были введены 6 апреля, и продолжались в августе и сентябре — на сей раз на фоне сообщений в СМИ о том, что Конгресс США рассматривает законопроект, предполагающий ограничения на участие американских инвесторов в ОФЗ. У рынка до сих пор нет понимания, какими будут новые санкции — затронут ли они только новые выпуски гособлигаций или же охватят весь российский госдолг.

Сейчас 6-летние ОФЗ торгуются с доходностью почти в 9% годовых, при этом инфляция, скорее всего, будет оставаться в пределах целевого уровня ЦБ в 4%, несмотря на некоторые проблемы из-за НДС, эффекта переноса ослабления рубля на розничные цены, роста цен на бензин и так далее, говорит аналитик отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.

«Реальная доходность почти в 5% — это очень хороший показатель, — отмечает эксперт. — Однако надо понимать, что ценность госбумаг для российского и иностранного рынков — разная, так как последний учитывает еще и курсовые риски, которые на фоне волатильности могут снизить привлекательность реальных ставок. Также сейчас не очень хорошая конъюнктура для краткосрочных инвесторов, которые не намерены держать бонды до погашения».

Выводы BofA Merrill Lynch справедливы — доходность по длинным ОФЗ существенно выше инфляции, однако при оценке справедливой доходности надо смотреть на ключевую ставку Банка России, которая была повышена в сентябре до 7,5%, обращает внимание трейдер по облигациям ИК «АТОН» Михаил Ващенко.

Иными словами, разница между стоимостью денег в России и доходностью по ОФЗ составляет всего 1,3 п.п. «Я не считаю это каким-то чрезмерно высоким показателем. Если смотреть со стороны иностранного инвестора, у которого в стране также растут ставки, нужно понимать, что ему придется закладывать еще и риск колебания рубля. Поэтому доходность по ОФЗ как для российских, так и для зарубежных инвесторов высокой назвать трудно», — говорит Ващенко.

Новая нормальность

Не согласен с оценкой BofA Merrill Lych аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. По его мнению, учитывать при расчете справедливой доходности российских бумаг только инфляцию и динамику курса рубля — некорректно в условиях стабильно высокого оттока капитала с рынка ОФЗ.

Модель «инфляция плюс» работает, когда капитал движется из США в развивающиеся рынки и когда нет угрозы ограничений участия иностранных инвесторов, говорит Порывай.

«Сейчас парадигма поменялась, в том числе благодаря росту процентной ставки в США. Теперь для понимания справедливой доходности нужно обращать внимание на разницу ставок в рублях и долларах. Однако это правило не работает для стран с дефицитом счета текущих операций, как в Турции. Поэтому нужно также смотреть на состав якорных инвесторов и те ценовые уровни, на которых они готовы покупать бумаги», — считает аналитик.

Когда интерес к ОФЗ со стороны иностранных инвесторов был высоким, то доходности госбумаг были ниже ставки межбанковского рынка RUONIA, отмечает Порывай. После введения санкций и оттока иностранного капитала картина изменилась — спрос на ОФЗ обеспечивают лишь внутренние участники (УК или банки).

В условиях сокращения рублевой ликвидности и ухода нерезидентов им выгодно покупать госдолг только в том случае, если по нему будет премия к ставке межбанковского рынка. «Сейчас доходность по ОФЗ выше ставки RUONIA всего на 150 базисных пунктов. Ранее, в 2012 году, когда рынок не был либерализован и доля нерезидентов была ниже 10%, спред составлял 200-300 базисных пунктов. Мы еще вернемся к этому значению, если на ОФЗ наложат санкции. Поэтому мы считаем, что справедливая доходность госбумаг в таком случае — больше 9%, что превышает текущие уровни», — заключил Порывай.

Юлия ТИТОВА, Forbes Staff